TL;DR
Ang Compound Finance ay isang lugar kung saan ka makakapagpahiram o makakahiram ng cryptocurrencies. Ang kailangan mo lamang ay isang Ethereum wallet, pondo, at maaari ka nang agad manghiram o kumita ng interes.
Madali lamang ang pagsupply ng assets sa Compound, at ang iyong mga pondo ay hindi kailanman hahawakan ng third party. Interesado kung paano gumagana ang Compound? Magbasa pa tayo.
Panimula
Ngunit paano gumagana ang Compound Finance? Alamin natin.
Ano ang Compound Finance?
Bakit kapaki-pakinabang ang Compound? Hindi kailangang magnegosasyon ng mga supplier at nanghihiram na tulad ng ginagawa sa tradisyunal na kalagayan. Ang parehong panig ay may direktang interaksyon sa protocol na siyang nangangasiwa ng mga collateral at interest rate. Walang counterparty na naghahawak ng pondo dahil ang mga asset ay itinatago sa smart contracts na tinatawag na liquidity pools.
Paano gumagana ang Compound Finance?
Halimbawa, kung nagdeposito ka ng ETH sa Compound, ito ay nagiging cETH. Kung nagdeposito ka ng stablecoin DAI, ito ay nagiging cDAI. Kung nagdeposito ka ng magkakaibang coins, ang bawat isa sa kanila ay kikita ng interes base sa kanilang indibidwal na interest rates. Sa ibang salita, ang cDAI ay kikita ng cDAI interest rate, at ang cETH ang kikita ng cETH interest rate.
Maaaring makuha ang cTokens para sa bahagi ng pool na kanilang kinakatawan, na siyang dahilan ng pagiging available ng supplied assets sa nakakonektang wallet. Habang kumikita ng interes (dumadami ang humihiram) ang money market, kumikita ng interes ang cTokens at nagiging convertible sa mga underlying asset. Ibig sabihin lamang nito na ang pagkita ng interes sa Compound ay ang simpleng paghahawak lamang ng ERC-20 token.
Nagsisimula ang proseso sa pagkonekta ng mga user sa kanilang Web 3.0 enabled wallet, tulad ng Metamask. Maaari silang pumili ng anumang asset para ma-unlock para magkaroon ng interaksyon dito. Kung na-unlock ang isang asset, maaari na itong hiramin o ipahiram ng mga users.
Diretsahan ang pagpapautang. I-unlock ang asset kung saan mo gustong magsupply ng liquidity, at mag-sign sa isang transaksyon sa pamamagitan ng iyong wallet para magsimulang magsupply ng kapital. Ang mga asset na ito ay agad idinadagdag sa pool, at nagsisimulang kumita ng interes. Dito ikino-convert ang mga asset para maging cTokens.
Medyo mas komplikado naman ang paghiram. Una, magdedeposito ng pondo (collateral) ang user para takpan ang loan. Kapalit nito, kikita sila ng "Borrowing Power," na kinakailangan para makahiram sa Compound. Ang bawat asset na mayroon sa supply ay magbibigay ng ibang halaga ng Borrowing Power. Maaari ngayong humiram ang mga user ayon sa kung gaano karaming Borrowing Power ang mayroon sila.
Anong mga asset ang sinusuportahan ng Compound Finance?
Ngayong 01/09/2020, kabilang sa mga asset para sa pagpapautang at pangungutang na sinusuportahan sa Compound ay ang mga sumusunod:
- ETH
- WBTC (Wrapped Bitcoin)
- USDC
- DAI
- USDT
- ZRX
- BAT
- REP
Ang mga karagdagang token ay posibleng maidagdag sa hinaharap.
Paano gumagana ang pamamahala ng Compound?
Dahil dito, ang mga token holder ay maaaring gumawa ng pagbabago sa protocol sa pamamagitan ng improvement proposals at on-chain voting. Ang bawat token ay kumakatawan sa isang boto, at maaaring bumoto ang mga may-hawak ng token sa mga proposal gamit ang kanilang token holdings. Sa hinaharap, maaaring ang protocol ay ganap na pangasiwaan na ng mga may-hawak ng COMP token.
Ano ang mga isyung kadalasang pinagbinobotohan ng mga may-hawak ng COMP?
- Ano ang mga ililistang cToken Market.
- Ang interest rates at kinakailangan collateralization sa bawat asset.
- Anong blockchain oracle ang dapat gamitin.
Mga kahinaan at kalakasan ng Compound Finance
Halimbawa, sabihin natin ang isang trader ay long ETH, at isu-supply nila ang ETH na ito sa Compound protocol. Pagkatapos, hihiram sila ng USDT laban sa ETH na ibinigay nila at bumili pa ng ETH gamit ito. Kapag tumaas ang presyo ng ETH at ang kita ay mas mataas sa binabayarang interes sa paghiram, sila ay kikita.
Ano ang iba pang mga panganib? Ang Compound ay sinuri na ng maraming firm tulad ng Trail of Bits at OpenZeppelin. Bagamat ang mga auditing firm na ito ay may reputasyon na sa pangkalahatan, ang mga bug at kahinaan ay maaaring magdulot ng hindi inaasahang problema, at bahagi ang mga ito ng anumang software.
Dapat ay maingat mong isaalang-alang ang mga panganib bago magpadala ng mga pondo sa isang smart contract. Ngunit anuman ang uri ng pinansyal na produkto, hindi ka dapat magsugal ng pondong higit sa kaya mong mawala.
Pangwakas na ideya
Ang Compound ay isa sa mga pinakakilalang solusyon sa pagpapautang at pangungutang sa DeFi. Habang isinasama ng maraming ibang produkto ang kanilang smart contracts sa kanilang mga application, ang Compound ay isang mahalagang piraso ng mundo ng DeFi.
Oras na naging ganap na decentralized ang pamamahala. Maaaring mapalakas ng Compound ang kinatatayuan nito sa DeFi bilang isa sa mga nasa sentro ng money market protocols.