TL;DR
AAVE হলো Aave প্রোটোকলের নিজস্ব পরিচালনাকারী টোকেন। ইথেরিয়াম-ভিত্তিক ক্রিপ্টোকারেন্সির হোল্ডাররা প্রকল্পের দিকনির্দেশকে প্রভাবিত করে এমন প্রস্তাবে আলোচনা করতে এবং ভোট দিতে পারেন।
Aave প্রধান বিকেন্দ্রীভূত আর্থিক প্রোটোকলগুলোর মধ্যে একটি হওয়ার কারণে, AAVE টোকেন হলো বাজার মূলধন অনুযায়ী বৃহত্তম ডিফাই কয়েনগুলোর মধ্যে একটি। ইথেরিয়াম বিনিয়োগকারীরা Aave-এর মাধ্যমে সহজেই বিকেন্দ্রীভূত পদ্ধতিতে তাদের ক্রিপ্টোকারেন্সি ধার দেওয়া-নেওয়া করতে পারেন।
ভূমিকা
যেকোনো আধুনিক আর্থিক ইকোসিস্টেমের মূল হলো এমন মাধ্যম যার মাধ্যমে লোকজন তাদের অ্যাসেট ধার দেওয়া-নেওয়া করতে পারেন। ধার নেওয়া হলে তা লোকজনকে তাদের কাজগুলো সম্পাদন করার জন্য তাদের মূলধন ব্যবহার করার সুযোগ দেয়, যেখানে ধার দিলে তা মানুষকে তাদের অলস পরে থাকা মূলধনের উপর নিয়মিতভাবে ও নিরাপদে আয় করার সুযোগ দেয়।
ক্রিপ্টোকারেন্সি ডেভেলপাররা এই ধরনের পরিষেবার প্রয়োজনীয়তা স্বীকার করেছে, যা তথাকথিত অর্থের বাজার চালু করেছে। Aave এই মার্কেটপ্লেসগুলোর মধ্যে সবচেয়ে বড় এবং সবচেয়ে সফল।
Aave কী?
Aave হলো একটি ইথেরিয়াম- ভিত্তিক মানি মার্কেট বা আর্থিক বাজার, যেখানে ব্যবহারকারীরা স্ট্যাবলকয়েন থেকে শুরু করে অল্টকয়েন পর্যন্ত বিভিন্ন ধরনের ডিজিটাল অ্যাসেট ধার দেওয়া-নেওয়া করতে পারেন। Aave প্রোটোকল AAVE হোল্ডারদের দ্বারা নিয়ন্ত্রিত হয়।
অন্তর্নিহিত Aave প্রোটোকল না বুঝে AAVE টোকেনটি কী তা বোঝা কঠিন হবে, তাই আসুন আরো গভীরে যাওয়া যাক।
ETHLend
2017 সালে Aave শুরু হয়েছিল। স্টানি কুলেচভ এবং ডেভেলপারদের একটি দল 2017 সালের নভেম্বরে একটি ইনিশিয়াল কয়েন অফারিং (ICO)-এর মাধ্যমে ETHLend প্রকাশ করেছেন। ধারণাটি ছিল ব্যবহারকারীদেরকে ধারের অনুরোধ ও অফার পোস্ট করার সুযোগ দিয়ে একে অপরের সাথে ক্রিপ্টোকারেন্সি ধার দেওয়া-নেওয়া করতে সক্ষম করা।
যদিও ETHLend একটি অভিনব ধারণা ছিল, তবে প্ল্যাটফর্মটি তার টোকেন LEND সহ 2018 সালের নিম্নমুখী বাজারে গতি হারিয়েছে। প্ল্যাটফর্মের সাথে মূল সমস্যাগুলো ছিল তারল্যের অভাব এবং অফারের সাথে ঋণের অনুরোধগুলো মেলাতে অসুবিধা।
সুতরাং, 2018 এবং 2019 সালের নিম্নমুখী বাজারের মাধ্যমে, ETHLend টিম তাদের পণ্যকে পরীক্ষা করেছে এবং 2020 সালের শুরুতে Aave প্রকাশ করেছে।
একটি পডকাস্টে কুলেচভ বলেছিলেন যে নিম্নমুখী বাজার হলো ETHLend-এর সাথে ঘটা একটি অন্যতম ভালো ঘটনা। এটি তাকে ও তার দলকে বিকেন্দ্রীভূত ক্রিপ্টোকারেন্সি ঋণের ধারণাকে পুনর্গঠন করার সুযোগ দিয়েছিল, যা আমরা এখন Aave নামে জানি।
Aave কিভাবে কাজ করে
নতুন-ও-উন্নত Aave ETHLend-এর ধারণা অনুরূপ। উভয়ই ইথেরিয়াম ব্যবহারকারীদেরকে ক্রিপ্টোকারেন্সি ঋণ পেতে বা তাদের হোল্ডিং ধার দিয়ে আয় করার সুযোগ দেয়। কিন্তু, সেগুলো মূলত আলাদা।
Aave হলো একটি অ্যালগরিদমিক মানি মার্কেট, যার অর্থ হলো ঋণদাতার সাথে আলাদাভাবে মিলিত হওয়ার পরিবর্তে একটি পুল থেকে ঋণ পাওয়া যায়।
আরোপিত সুদের হার একটি পুলে অ্যাসেটের "ব্যবহারের হার" এর উপর নির্ভর করে। যদি কোনো পুলের প্রায় সকল অ্যাসেট ব্যবহার করা হয়, তবে তারল্য প্রদানকারীদের আরো মূলধন জমা করতে প্রলুব্ধ করার জন্য সুদের হার বেশি থাকে। যদি কোনো পুলের প্রায় কোনো অ্যাসেটই আর ব্যবহার না করা হয়, তাই ধার গ্রহণকে প্রলুব্ধ করতে আরোপিত ঋণের সুদের হার কম হয়।
Aave ব্যবহারকারীদের তাদের জমা করা ক্রিপ্টোকারেন্সি থেকে ভিন্ন ক্রিপ্টোকারেন্সিতে ঋণ নেওয়ার সুযোগ দেয়। উদাহরণস্বরূপ, নিয়মিত ইল্ড পেতে একজন ব্যবহারকারী ইথেরিয়াম (ETH) জমা করার পর Yearn.finance (YFI)-এ জমা করতে স্ট্যাবলকয়েন উত্তোলন করতে পারেন।
ETHLend-এর মতো, সকল ঋণই অতিরিক্ত জামানত সমৃদ্ধ। এর মানে হলো, যদি কেউ Aave-এর মাধ্যমে $100 মূল্যের ক্রিপ্টোকারেন্সি ধার করতে চায়, তাহলে তাদেরকে সেই পরিমাণের বেশি জমা করতে হবে।
ক্রিপ্টোকারেন্সির অস্থিরতার কারণে, Aave একটি তরলীকরণ প্রক্রিয়া অন্তর্ভুক্ত করে। আপনি যে সহায়ক জামানত প্রদান করেন তা যদি প্রোটোকল দ্বারা নির্দিষ্ট করা কোলেটারালাইজেশন অনুপাতের অধীনে পড়ে, তাহলে আপনার জামানত তরল হয়ে যেতে পারে। মনে রাখবেন, তরলীকরণের ক্ষেত্রে ফি আরোপ করা হয়। জামানত পোস্ট করার আগে নিশ্চিত করুন যে আপনি Aave-তে ফান্ড জমা করার ঝুঁকিগুলো বুঝতে পেরেছেন।
অন্যান্য গুরুত্বপূর্ণ বৈশিষ্ট্য
Aave শুধুমাত্র অর্থের বাজারের বাইরেও তার পরিধি বিস্তৃত করছে। প্ল্যাটফর্মটি এমন একটি জায়গা হিসেবে জনপ্রিয়তা অর্জন করেছে যেখানে DeFi ব্যবহারকারীরা ফ্ল্যাশ লোন পেতে পারেন।
অধিকাংশ ক্ষেত্রে, Aave-এর মানি-মার্কেট পুলে ঋণগ্রহীতাদের প্রয়োজনীয় ঋণের চেয়ে অনেক বেশি তারল্য রয়েছে। যারা ফ্ল্যাশ লোন নেন তারা এই অব্যবহৃত তারল্য ব্যবহার করতে পারেন, যেগুলো জামানতবিহীন ঋণ, যা শুধুমাত্র একটি ইথেরিয়াম ব্লকের জন্য বিদ্যমান।
মূলত, ফ্ল্যাশ লোন একজন ব্যবহারকারীকে জামানত পোস্ট না করেই প্রচুর পরিমাণ ক্রিপ্টোকারেন্সি ধার করার সুযোগ দেয় এবং এর পর একই লেনদেনের মধ্যে ঋণ ফেরত দেয় (যখন তারা এক-ব্লকের সুদের ফি প্রদান করেন)।
যাদের প্রচুর পরিমাণ পুঁজি নেই তাদেরকে এটি আর্বিট্রেজ করার এবং অন্যান্য সুযোগ কার্যকর করার সুযোগ দেয় - সবই একটি একক ব্লকচেইন লেনদেনের মধ্যে। উদাহরণস্বরূপ, আপনি যদি দেখেন যে Uniswap-এ 500 USDC এবং অন্য একটি বিকেন্দ্রীভূত এক্সচেঞ্জে 505 USDC-এর জন্য ইথেরিয়াম লেনদেন হচ্ছে, তাহলে আপনি প্রচুর পরিমাণে USDC ধার করে এবং দ্রুত লেনদেন করে মূল্যের পার্থক্যকে আর্বিট্রেজ করার চেষ্টা করতে পারেন।
ফ্ল্যাশ লোন এবং অন্যান্য বৈশিষ্ট্যগুলো ছাড়াও, Aave Aavegotchi নামে একটি নন-ফাঞ্জিবল টোকেন (NFT) গেমেও কাজ করছে।
AAVE লিখুন
ETHLend যখন Aave হিসেবে পুনরায় ব্র্যান্ড করা হয়েছে, তখন এর টোকেন LEND আটকে আছে। এটি একটি উদ্বেগ ছিল কারণ Aave টিম যেভাবে কাজ করতে চেয়েছিল সেভাবে কাজ করার জন্য LEND-এর সঠিক কোড ছিল না। যেমন, Aave প্রোটোকল যেদিকে যাচ্ছে তা LEND হোল্ডাররা নিয়ন্ত্রণ করতে পারেননি।
এটি একটি সমস্যা ছিল, কারণ Aave ক্রমবর্ধমান পরিমাণে তারল্য অর্জন করেছে এবং এর ব্যবহারকারীরা প্রোটোকলে পরিবর্তন করতে পারেননি। তারপর, প্রস্তাব করা হয়েছিল যে LEND AAVE নামক একটি নতুন কয়েনে 100 LEND থেকে একটি AAVE অনুপাতে রূপান্তরিত হবে৷
একটি নতুন ইথেরিয়াম-ভিত্তিক ERC-20 টোকেন হিসেবে, AAVE বেশ কয়েকটি নতুন ক্ষেত্রে ব্যবহার করা হয়েছে।
প্রথমত, AAVE হোল্ডাররা প্রোটোকলের জন্য ব্যাকস্টপ হিসেবে কাজ করবে। AAVE-এর অবমুক্তি "নিরাপত্তা মডিউল" নামক একটি নতুন ধারণা প্রবর্তন করে, যা সিস্টেমকে মূলধনের ঘাটতি থেকে রক্ষা করে। এর মানে হলো, যদি ঋণদাতাদের তহবিল কভার করার জন্য প্রোটোকলে পর্যাপ্ত মূলধন না থাকে, তবে ঘাটতি পূরণের জন্য প্রয়োজনীয় অ্যাসেটগুলোর জন্য নিরাপত্তা মডিউলের AAVE বিক্রি করা হবে।
শুধুমাত্র মডিউলে জমা করা AAVE-ই ঘাটতির জন্য তরল হয়ে যাবে। মডিউলে যে জমাগুলো রয়েছে সেগুলো AAVE-তে দেওয়া নিয়মিত ইল্ডের সাথে প্রণোদনা দেওয়া হয়।
AAVE-এর দ্বিতীয় কী ব্যবহারের ক্ষেত্রটি Aave প্রোটোকল পরিচালনার সাথে সম্পর্কিত। ক্রিপ্টোকারেন্সির হোল্ডাররা Aave উন্নতির প্রস্তাব নিয়ে আলোচনা করতে এবং ভোট দিতে পারেন, যেটি ন্যূনতম সংখ্যক AAVE টোকেন দ্বারা গৃহীত হলে বাস্তবায়িত হতে পারে। এর মধ্যে রয়েছে ইকোসিস্টেম রিজার্ভের ফান্ড নিয়ন্ত্রণ করার পাশাপাশি Aave-এর অর্থ বাজারের প্যারামিটার পরিবর্তন করা। অন্যান্য অনেক পরিচালনাকারী টোকেনের মতোই, একটি AAVE একটি ভোটের সমান।
AAVE DeFi অ্যাপ্লিকেশনটিকে আরো বিকেন্দ্রীকরণ করে এবং অনাকাঙ্খিত ঘটনা প্রশমিত করতে ইকোসিস্টেমে একটি গুরুত্বপূর্ণ ব্যাকস্টপ যোগ করে।
➟ ক্রিপ্টোকারেন্সি দিয়ে শুরু করতে চাইছেন? Binance-এ বিটকয়েন (BTC) ক্রয় করুন!
Aave-এর জন্য চ্যালেঞ্জসমূহ
Aave একটি চ্যালেঞ্জের সম্মুখীন হয় এবং তা হলো সকল ঋণের জামানতই অনেক বেশি। প্রচলিত আর্থিক ব্যবস্থার বিপরীতে, ঋণগ্রহীতা সুদ সহ ঋণ ফেরত দিতে সক্ষম হবেন কি না তা নির্ধারণ করার জন্য কোনো ক্রেডিট স্কোর সিস্টেম বা পদ্ধতি নেই।
এর মানে হলো, বাংকগুলোর দেওয়া প্রথাগত ঋণের বিপরীতে, যার জন্য সামান্য আনুষ্ঠানিক কোলেটারালাইজেশনের প্রয়োজন হতে পারে, Aave ব্যবহারকারীদের তাদের অনুরোধ করা ঋণের চেয়ে অনেক বেশি মূল্যের ক্রিপ্টোকারেন্সি লক আপ করতে হবে।
এই ধরনের সীমাবদ্ধতা দ্বারা বোঝায় যে, Aave একটি মূলধন ঘাটতির সিস্টেম। ঋণ পাওয়ার জন্য Aave ব্যবহারকারীদের প্রচুর পরিমাণে মূলধনের প্রতিশ্রুতি দিতে হয়, যা ছোট ব্যবহারকারীদের জন্য কঠিন। যদিও ঋণদাতাদের সুরক্ষার জন্য তা করা হয়, তবে এই সিস্টেমটি স্বাভাবিকভাবেই Aave-এর সামগ্রিক ঋণের আকারকে সীমিত করে।
শেষ কথা
Aave বা কম্পাউন্ড-এর মতো বিকেন্দ্রীকৃত অর্থ বাজারগুলো আরো উন্মুক্ত ও অ্যাক্সেসযোগ্য আর্থিক ব্যবস্থার জন্য পথ প্রশস্ত করে। Aave একটি আকর্ষণীয় DeFi প্রকল্প, যা ক্রিপ্টোকারেন্সি ব্যবহারকারীদের স্বচ্ছভাবে তহবিল ও পরিষেবায় অ্যাক্সেস করার সুযোগ দেয়।
AAVE টোকেনও একটি আশাব্যঞ্জক উন্নয়ন। এটি এর হোল্ডারদের Aave প্রোটোকলের পরিবর্তনকে প্রভাবিত করার সুযোগ দেয়। এটি অনাকাঙ্খিত ঘটনা থেকে প্রোটোকলটি রক্ষাও করে।