En begyndervejledning til handelsstrategier med kryptovaluta
Hjem
Artikler
En begyndervejledning til handelsstrategier med kryptovaluta

En begyndervejledning til handelsstrategier med kryptovaluta

Begynder
Offentliggjort Jun 19, 2020Opdateret Oct 9, 2023
10m

Introduktion

Der er utallige m√•der at tjene penge p√• handel med¬†kryptovaluta. Handelsstrategier hj√¶lper dig med at organisere disse teknikker i en sammenh√¶ngende ramme, som du kan f√łlge. P√• denne m√•de kan du l√łbende overv√•ge og optimere din kryptovalutastrategi.

De to overordnede tankegange, du bliver n√łdt til at overveje, n√•r du opbygger en handelsstrategi, er¬†teknisk analyse (TA) og¬†grundl√¶ggende analyse (FA). Vi skelner mellem, hvilken der g√¶lder for hvilken af disse strategier, men s√łrg for at forst√• forskellene mellem disse begreber, f√łr du g√•r videre.

Eftersom der er mange forskellige handelsstrategier, dækker vi nogle af de mest almindelige. Denne artikel fokuserer hovedsageligt på strategier for handel med kryptovaluta. Disse kan dog også gælde for andre finansielle aktiver som f.eks. forex, aktier, optioner eller ædelmetaller såsom guld.

Vil du gerne udt√¶nke din egen handelsstrategi? Denne artikel hj√¶lper dig med det grundl√¶ggende i, hvordan du b√łr gribe spekulation p√• kryptomarkederne an. Med en solid handelsstrategi er det mere sandsynligt, at du n√•r dine handels- og investeringsm√•l.


Hvad er en handelsstrategi?

Vi kan beskrive en handelsstrategi som en omfattende plan for alle dine handelsaktiviteter. Det er en ramme, du opretter for at guide dig i alle dine handelsbestræbelser.

En handelsplan kan ogs√• hj√¶lpe med at mindske¬†den √łkonomiske risiko, da den eliminerer mange un√łdvendige beslutninger. Selvom det ikke er obligatorisk at have en handelsstrategi for handel, kan det til tider v√¶re livreddende. Hvis der sker noget uventet p√• markedet (og det vil der), skal din handelsplan definere, hvordan du reagerer ‚Äď ikke dine f√łlelser. Med andre ord g√łr det at have en handelsplan p√• plads dig forberedt p√• de mulige resultater. Det forhindrer dig i at tr√¶ffe forhastede, impulsive beslutninger, der ofte f√łrer til store √łkonomiske tab.

F.eks. kan en omfattende handelsstrategi omfatte f√łlgende:

Derudover kan din handelsplan ogs√• indeholde andre generelle retningslinjer, s√•gar ned til nogle mindre detaljer. Du kan f.eks. definere, at du aldrig vil handle om fredagen, eller at du aldrig vil handle, hvis du f√łler dig tr√¶t eller s√łvnig. Eller du kan oprette en handelsplan, s√• du kun handler p√• bestemte ugedage. Forts√¶tter du med at kontrollere¬†bitcoin-prisen i weekenden? Luk altid dine positioner inden weekenden. Personlig vejledning som denne kan ogs√• inkluderes i din handelsstrategi.

Udarbejdelse af en handelsstrategi kan også omfatte verificering ved back- og forward-testing. Du kan f.eks. handle papir på Binance Futures-testnet.

I denne artikel vil vi overveje to typer handelsstrategier: aktiv og passiv.

Som du snart vil se, er definitionerne af handelsstrategier ikke n√łdvendigvis strenge, og der kan v√¶re overlapning mellem dem. Faktisk kan det v√¶re v√¶rd at overveje en hybrid tilgang ved at kombinere flere strategier.


Aktive handelsstrategier

Aktive strategier kr√¶ver mere tid og opm√¶rksomhed. Vi kalder dem aktive, fordi de involverer konstant overv√•gning og hyppig portef√łljestyring.


Daghandel

Daghandel er muligvis den mest kendte aktive handelsstrategi. Det er en almindelig misforståelse at tro, at alle aktive handlende pr. definition er daghandlere, men det er ikke sandt.

Daghandel indebærer at gå ind i og afslutte positioner samme dag. Som sådan sigter daghandlere mod at udnytte intradags-prisbevægelser, dvs. prisbevægelser, der sker inden for en handelsdag.

Udtrykket "daghandel" stammer fra de traditionelle markeder, hvor handel kun er åben på bestemte tidspunkter af dagen. Så på disse markeder forbliver daghandlere aldrig i positioner natten over, når handlen stoppes.

De fleste digitale valutahandelsplatforme er √•bne 24 timer i d√łgnet, 365 dage om √•ret. S√• daghandel bruges i en lidt anden sammenh√¶ng, n√•r det kommer til kryptomarkederne. Det refererer typisk til en kortsigtet handelsstil, hvor handlende g√•r ind og ud af positioner i et tidsrum p√• 24 timer eller mindre.

Daghandlere vil typisk bruge prisudvikling og teknisk analyse til at formulere handelsideer. Desuden kan de anvende mange andre teknikker til at finde ineffektivitet på markedet.

Daghandel med kryptovaluta kan v√¶re meget rentabelt for nogle, men det er ofte ret stressende, kr√¶vende og kan indeb√¶re h√łj¬†risiko. Som s√•dan anbefales daghandel til mere avancerede handlende.


Svinghandel

Svinghandel er en type langsigtet handelsstrategi, der involverer at holde positioner i længere tid end en dag, men typisk ikke længere end et par uger eller en måned. På nogle måder er svinghandel placeret midt mellem daghandel og tendenshandel.

Svinghandlere fors√łger generelt at drage fordel af b√łlger af¬†volatilitet, der udspiller sig over flere dage eller uger. Svinghandlere kan bruge en kombination af tekniske og grundl√¶ggende faktorer til at formulere deres handelsideer. Naturligvis kan grundl√¶ggende √¶ndringer tage l√¶ngere tid at udspille sig, og det er her, grundl√¶ggende analyse kommer i spil. Alligevel kan¬†diagramm√łnstre og¬†tekniske indikatorer ogs√• spille en stor rolle i en svinghandelsstrategi.

Svinghandel kan være den mest bekvemme aktive handelsstrategi for begyndere. En væsentlig fordel ved svinghandel i forhold til daghandel er, at svinghandler bruger mere tid på at udspille sig. Alligevel er de korte nok, så det ikke er for svært at holde styr på handlen.

Dette giver handlende mere tid til at overveje deres beslutninger. I de fleste tilf√¶lde har de tid nok til at reagere p√•, hvordan handelen udfolder sig. Med svinghandel kan beslutninger tr√¶ffes mere rationelt og med mindre hast. P√• den anden side kr√¶ver daghandel ofte hurtige beslutninger og hurtig udf√łrelse, hvilket ikke er ideelt for en nybegynder.


Tendenshandel

Tendenshandel, der somme tider ogs√• kaldes positionshandel er en strategi, der involverer at holde positioner i l√¶ngere tid, typisk mindst et par m√•neder. Som navnet antyder, fors√łger tendenshandlende at drage fordel af retningsbestemte tendenser. Tendenshandlende kan komme ind i en lang position i en opadg√•ende tendens og en kort position i en nedadg√•ende tendens.

Tendenshandlende vil typisk bruge¬†grundl√¶ggende analyse, men det er m√•ske ikke altid tilf√¶ldet. Alligevel overvejer grundl√¶ggende analyse h√¶ndelser, der udspiller sig over lang tid ‚Äď og det er de tr√¶k, som tendenshandlende fors√łger at drage fordel af.

En tendenshandelsstrategi foruds√¶tter, at det underliggende aktiv vil forts√¶tte med at bev√¶ge sig i retning af tendensen. Tendenshandlende skal dog ogs√• tage h√łjde for muligheden for en tendensvending. Som s√•dan kan de ogs√• indarbejde¬†glidende gennemsnit,¬†tendenslinjer og andre¬†tekniske indikatorer i deres strategi for at fors√łge at √łge deres succesrate og afb√łde finansielle risici.

Tendenshandel kan v√¶re ideel til begyndere, hvis de¬†udf√łrer deres due diligence korrekt og¬†styrer risikoen.¬†


Skalpering

Skalpering er √©n af de hurtigste handelsstrategier derude. Handlende, der skalperer, fors√łger ikke at drage fordel af store bev√¶gelser eller langtrukne tendenser. Det er en strategi, der fokuserer p√• at udnytte sm√• bev√¶gelser igen og igen. F.eks. at drage fordel af¬†bid-ask spreads, huller i¬†likviditet eller anden ineffektivitet p√• markedet.¬†

Handlende, der skalperer, sigter ikke mod at holde deres positioner i lang tid. Det er ret almindeligt at se skalperingshandlende √•bne og lukke positioner i l√łbet af f√• sekunder. Dette er grunden til, at skalpering ofte er relateret til¬†h√łjfrekvenshandel (HFT).

Skalpering kan v√¶re en s√¶rlig lukrativ strategi, hvis en handlende finder en markedsineffektivitet, der sker igen og igen, og som denne kan udnytte. Hver gang det sker, kan de opn√• sm√• overskud, der tilf√łjes over tid. Skalpering er generelt ideel til markeder med h√łjere¬†likviditet, hvor det er relativt nemt og forudsigeligt at komme ind og ud af positioner.

Skalpering er en avanceret handelsstrategi, der ikke anbefales til begyndere p√• grund af dens kompleksitet. Den kr√¶ver ogs√• en dyb forst√•else af markedernes mekanik. Bortset fra det er skalpering generelt mere velegnet til store handlende (hvaler). De procentvise overskudsm√•l har tendens til at v√¶re mindre, s√• handel med st√łrre positioner giver mere mening.



Passive investeringsstrategier

Passive investeringsstrategier muligg√łr en mere "hands-off"-tilgang, hvor forvaltningen af portef√łljen kr√¶ver mindre tid og opm√¶rksomhed. Omend der er forskelle mellem handels- og investeringsstrategier, g√•r handel i sidste ende ud p√• at k√łbe og s√¶lge aktiver i h√•b om at tjene penge.


K√łb og hold

"K√łb og hold" er en passiv investeringsstrategi, hvor handlende k√łber et aktiv, som de har til hensigt at holde i lang tid, uanset markedsudsving.

Denne strategi bruges typisk i langsigtede investeringsportef√łljer, hvor ideen simpelthen er at komme p√• markedet uden hensyn til timing. Ideen bag denne strategi er, at timingen eller indgangsprisen p√• lang sigt ikke betyder s√• meget.

K√łb og hold-strategien er n√¶sten altid baseret p√•¬†grundl√¶ggende analyse og vil typisk ikke besk√¶ftige sig med¬†tekniske indikatorer. Strategien vil sandsynligvis heller ikke indeb√¶re at overv√•ge portef√łljens pr√¶stationer ofte ‚Äď kun en gang imellem.

Mens¬†bitcoin og¬†kryptovalutaer kun har eksisteret i lidt mere end et √•rti, kan¬†HODL-f√¶nomenet sammenlignes med k√łbs- og holdstrategien. Kryptovalutaer er dog en¬†risikabel og volatil aktivklasse. Mens k√łb og fastholdelse af bitcoin er en velkendt strategi inden for kryptovalutaomr√•det, er k√łbs- og fastholdelsesstrategien muligvis ikke egnet til andre kryptovalutaer.


Indeksinvestering

Indeksinvestering g√•r typisk ud p√• at k√łbe ETF'er og indekser p√• de traditionelle markeder. Denne type produkt er dog ogs√• tilg√¶ngelig p√• kryptovalutamarkederne. B√•de p√• centraliserede¬†kryptovalutab√łrser og inden for¬†Decentralized Finance-bev√¶gelsen (DeFi).

Ideen bag et kryptoindeks er at tage en kurv med kryptoaktiver og oprette et¬†token, der sporer deres kombinerede ydeevne. Denne kurv kan best√• af m√łnter fra en lignende sektor s√•som privatlivsm√łnter eller¬†utility-tokens. Eller det kan v√¶re noget helt andet, s√• l√¶nge det har en p√•lidelig prisstr√łm. Som du nok kan forestille dig, er de fleste af disse tokens st√¶rkt afh√¶ngige af¬†blockchain-orakler.

Hvordan kan investorer bruge¬†kryptoindekser? De kunne f.eks. investere i et privatlivsm√łntindeks i stedet for at v√¶lge en individuel privatlivsm√łnt. P√• denne m√•de kan de satse p√• privatlivsm√łnter som en sektor, samtidig med at de eliminerer risikoen for at satse p√• en enkelt m√łnt.

Tokeniseret indeksinvestering vil sandsynligvis blive mere popul√¶r i de kommende √•r. Den muligg√łr en mere passiv tilgang til investering i¬†blockchain-industrien og¬†kryptovalutamarkederne.


Sammenfatning

At udt√¶nke en kryptohandelsstrategi, der passer til dine √łkonomiske m√•l og personlige stil, er ikke en let opgave. Vi har gennemg√•et nogle af de mest almindelige kryptohandelsstrategier, s√• forh√•bentlig kan du finde ud af, hvilken der passer dig bedst.

For at finde ud af, hvad der virkelig fungerer, og hvad der ikke fungerer, skal du f√łlge og spore hver handelsstrategi ‚Äď uden at bryde de regler, du har angivet. Det er ogs√• nyttigt at oprette en handelsjournal eller et ark, s√• du kan analysere hver strategis ydeevne.

Men det er v√¶rd at bem√¶rke, at du ikke beh√łver at f√łlge de samme strategier for evigt. Med tilpas meget data og handelsoptegnelser vil du v√¶re i stand til at justere og tilpasse dine metoder. Med andre ord b√łr dine handelsstrategier konstant udvikle sig, n√•r du f√•r handelserfaring.

Det kan ogs√• v√¶re en fordel at reservere forskellige dele af din portef√łlje til forskellige strategier. P√• denne m√•de kan du spore den individuelle pr√¶station af hver strategi, mens du ud√łver korrekt¬†risikostyring.

For at udforske emnet yderligere kan du læse Forklaring af aktivallokering og spredning.