Introduktion
Der er utallige måder at tjene penge på handel med kryptovaluta. Handelsstrategier hjælper dig med at organisere disse teknikker i en sammenhængende ramme, som du kan følge. På denne måde kan du løbende overvåge og optimere din kryptovalutastrategi.
De to overordnede tankegange, du bliver nødt til at overveje, når du opbygger en handelsstrategi, er teknisk analyse (TA) og grundlæggende analyse (FA). Vi skelner mellem, hvilken der gælder for hvilken af disse strategier, men sørg for at forstå forskellene mellem disse begreber, før du går videre.
Eftersom der er mange forskellige handelsstrategier, dækker vi nogle af de mest almindelige. Denne artikel fokuserer hovedsageligt på strategier for handel med kryptovaluta. Disse kan dog også gælde for andre finansielle aktiver som f.eks. forex, aktier, optioner eller ædelmetaller såsom guld.
Vil du gerne udtænke din egen handelsstrategi? Denne artikel hjælper dig med det grundlæggende i, hvordan du bør gribe spekulation på kryptomarkederne an. Med en solid handelsstrategi er det mere sandsynligt, at du når dine handels- og investeringsmål.
Hvad er en handelsstrategi?
Vi kan beskrive en handelsstrategi som en omfattende plan for alle dine handelsaktiviteter. Det er en ramme, du opretter for at guide dig i alle dine handelsbestræbelser.
En handelsplan kan også hjælpe med at mindske den økonomiske risiko, da den eliminerer mange unødvendige beslutninger. Selvom det ikke er obligatorisk at have en handelsstrategi for handel, kan det til tider være livreddende. Hvis der sker noget uventet på markedet (og det vil der), skal din handelsplan definere, hvordan du reagerer – ikke dine følelser. Med andre ord gør det at have en handelsplan på plads dig forberedt på de mulige resultater. Det forhindrer dig i at træffe forhastede, impulsive beslutninger, der ofte fører til store økonomiske tab.
F.eks. kan en omfattende handelsstrategi omfatte følgende:
hvilke aktivklasser, du handler
hvilke opsætninger, du tager
hvilke værktøjer og indikatorer, du bruger
hvad der udløser dine indgange og udgange (din stop-loss-placering)
hvad der dikterer din positionsstørrelse
hvordan du dokumenterer og måler din porteføljes ydeevne
Derudover kan din handelsplan også indeholde andre generelle retningslinjer, sågar ned til nogle mindre detaljer. Du kan f.eks. definere, at du aldrig vil handle om fredagen, eller at du aldrig vil handle, hvis du føler dig træt eller søvnig. Eller du kan oprette en handelsplan, så du kun handler på bestemte ugedage. Fortsætter du med at kontrollere bitcoin-prisen i weekenden? Luk altid dine positioner inden weekenden. Personlig vejledning som denne kan også inkluderes i din handelsstrategi.
Udarbejdelse af en handelsstrategi kan også omfatte verificering ved back- og forward-testing. Du kan f.eks. handle papir på Binance Futures-testnet.
I denne artikel vil vi overveje to typer handelsstrategier: aktiv og passiv.
Som du snart vil se, er definitionerne af handelsstrategier ikke nødvendigvis strenge, og der kan være overlapning mellem dem. Faktisk kan det være værd at overveje en hybrid tilgang ved at kombinere flere strategier.
Aktive handelsstrategier
Aktive strategier kræver mere tid og opmærksomhed. Vi kalder dem aktive, fordi de involverer konstant overvågning og hyppig porteføljestyring.
Daghandel
Daghandel er muligvis den mest kendte aktive handelsstrategi. Det er en almindelig misforståelse at tro, at alle aktive handlende pr. definition er daghandlere, men det er ikke sandt.
Daghandel indebærer at gå ind i og afslutte positioner samme dag. Som sådan sigter daghandlere mod at udnytte intradags-prisbevægelser, dvs. prisbevægelser, der sker inden for en handelsdag.
Udtrykket "daghandel" stammer fra de traditionelle markeder, hvor handel kun er åben på bestemte tidspunkter af dagen. Så på disse markeder forbliver daghandlere aldrig i positioner natten over, når handlen stoppes.
De fleste digitale valutahandelsplatforme er åbne 24 timer i døgnet, 365 dage om året. Så daghandel bruges i en lidt anden sammenhæng, når det kommer til kryptomarkederne. Det refererer typisk til en kortsigtet handelsstil, hvor handlende går ind og ud af positioner i et tidsrum på 24 timer eller mindre.
Daghandlere vil typisk bruge prisudvikling og teknisk analyse til at formulere handelsideer. Desuden kan de anvende mange andre teknikker til at finde ineffektivitet på markedet.
Daghandel med kryptovaluta kan være meget rentabelt for nogle, men det er ofte ret stressende, krævende og kan indebære høj risiko. Som sådan anbefales daghandel til mere avancerede handlende.
Svinghandel
Svinghandel er en type langsigtet handelsstrategi, der involverer at holde positioner i længere tid end en dag, men typisk ikke længere end et par uger eller en måned. På nogle måder er svinghandel placeret midt mellem daghandel og tendenshandel.
Svinghandlere forsøger generelt at drage fordel af bølger af volatilitet, der udspiller sig over flere dage eller uger. Svinghandlere kan bruge en kombination af tekniske og grundlæggende faktorer til at formulere deres handelsideer. Naturligvis kan grundlæggende ændringer tage længere tid at udspille sig, og det er her, grundlæggende analyse kommer i spil. Alligevel kan diagrammønstre og tekniske indikatorer også spille en stor rolle i en svinghandelsstrategi.
Svinghandel kan være den mest bekvemme aktive handelsstrategi for begyndere. En væsentlig fordel ved svinghandel i forhold til daghandel er, at svinghandler bruger mere tid på at udspille sig. Alligevel er de korte nok, så det ikke er for svært at holde styr på handlen.
Dette giver handlende mere tid til at overveje deres beslutninger. I de fleste tilfælde har de tid nok til at reagere på, hvordan handelen udfolder sig. Med svinghandel kan beslutninger træffes mere rationelt og med mindre hast. På den anden side kræver daghandel ofte hurtige beslutninger og hurtig udførelse, hvilket ikke er ideelt for en nybegynder.
Tendenshandel
Tendenshandel, der somme tider også kaldes positionshandel er en strategi, der involverer at holde positioner i længere tid, typisk mindst et par måneder. Som navnet antyder, forsøger tendenshandlende at drage fordel af retningsbestemte tendenser. Tendenshandlende kan komme ind i en lang position i en opadgående tendens og en kort position i en nedadgående tendens.
Tendenshandlende vil typisk bruge grundlæggende analyse, men det er måske ikke altid tilfældet. Alligevel overvejer grundlæggende analyse hændelser, der udspiller sig over lang tid – og det er de træk, som tendenshandlende forsøger at drage fordel af.
En tendenshandelsstrategi forudsætter, at det underliggende aktiv vil fortsætte med at bevæge sig i retning af tendensen. Tendenshandlende skal dog også tage højde for muligheden for en tendensvending. Som sådan kan de også indarbejde glidende gennemsnit, tendenslinjer og andre tekniske indikatorer i deres strategi for at forsøge at øge deres succesrate og afbøde finansielle risici.
Tendenshandel kan være ideel til begyndere, hvis de udfører deres due diligence korrekt og styrer risikoen.
Skalpering
Skalpering er én af de hurtigste handelsstrategier derude. Handlende, der skalperer, forsøger ikke at drage fordel af store bevægelser eller langtrukne tendenser. Det er en strategi, der fokuserer på at udnytte små bevægelser igen og igen. F.eks. at drage fordel af bid-ask spreads, huller i likviditet eller anden ineffektivitet på markedet.
Handlende, der skalperer, sigter ikke mod at holde deres positioner i lang tid. Det er ret almindeligt at se skalperingshandlende åbne og lukke positioner i løbet af få sekunder. Dette er grunden til, at skalpering ofte er relateret til højfrekvenshandel (HFT).
Skalpering kan være en særlig lukrativ strategi, hvis en handlende finder en markedsineffektivitet, der sker igen og igen, og som denne kan udnytte. Hver gang det sker, kan de opnå små overskud, der tilføjes over tid. Skalpering er generelt ideel til markeder med højere likviditet, hvor det er relativt nemt og forudsigeligt at komme ind og ud af positioner.
Skalpering er en avanceret handelsstrategi, der ikke anbefales til begyndere på grund af dens kompleksitet. Den kræver også en dyb forståelse af markedernes mekanik. Bortset fra det er skalpering generelt mere velegnet til store handlende (hvaler). De procentvise overskudsmål har tendens til at være mindre, så handel med større positioner giver mere mening.
Passive investeringsstrategier
Passive investeringsstrategier muliggør en mere "hands-off"-tilgang, hvor forvaltningen af porteføljen kræver mindre tid og opmærksomhed. Omend der er forskelle mellem handels- og investeringsstrategier, går handel i sidste ende ud på at købe og sælge aktiver i håb om at tjene penge.
Køb og hold
"Køb og hold" er en passiv investeringsstrategi, hvor handlende køber et aktiv, som de har til hensigt at holde i lang tid, uanset markedsudsving.
Denne strategi bruges typisk i langsigtede investeringsporteføljer, hvor ideen simpelthen er at komme på markedet uden hensyn til timing. Ideen bag denne strategi er, at timingen eller indgangsprisen på lang sigt ikke betyder så meget.
Køb og hold-strategien er næsten altid baseret på grundlæggende analyse og vil typisk ikke beskæftige sig med tekniske indikatorer. Strategien vil sandsynligvis heller ikke indebære at overvåge porteføljens præstationer ofte – kun en gang imellem.
Mens bitcoin og kryptovalutaer kun har eksisteret i lidt mere end et årti, kan HODL-fænomenet sammenlignes med købs- og holdstrategien. Kryptovalutaer er dog en risikabel og volatil aktivklasse. Mens køb og fastholdelse af bitcoin er en velkendt strategi inden for kryptovalutaområdet, er købs- og fastholdelsesstrategien muligvis ikke egnet til andre kryptovalutaer.
Indeksinvestering
Indeksinvestering går typisk ud på at købe ETF'er og indekser på de traditionelle markeder. Denne type produkt er dog også tilgængelig på kryptovalutamarkederne. Både på centraliserede kryptovalutabørser og inden for Decentralized Finance-bevægelsen (DeFi).
Ideen bag et kryptoindeks er at tage en kurv med kryptoaktiver og oprette et token, der sporer deres kombinerede ydeevne. Denne kurv kan bestå af mønter fra en lignende sektor såsom privatlivsmønter eller utility-tokens. Eller det kan være noget helt andet, så længe det har en pålidelig prisstrøm. Som du nok kan forestille dig, er de fleste af disse tokens stærkt afhængige af blockchain-orakler.
Hvordan kan investorer bruge kryptoindekser? De kunne f.eks. investere i et privatlivsmøntindeks i stedet for at vælge en individuel privatlivsmønt. På denne måde kan de satse på privatlivsmønter som en sektor, samtidig med at de eliminerer risikoen for at satse på en enkelt mønt.
Tokeniseret indeksinvestering vil sandsynligvis blive mere populær i de kommende år. Den muliggør en mere passiv tilgang til investering i blockchain-industrien og kryptovalutamarkederne.
Sammenfatning
At udtænke en kryptohandelsstrategi, der passer til dine økonomiske mål og personlige stil, er ikke en let opgave. Vi har gennemgået nogle af de mest almindelige kryptohandelsstrategier, så forhåbentlig kan du finde ud af, hvilken der passer dig bedst.
For at finde ud af, hvad der virkelig fungerer, og hvad der ikke fungerer, skal du følge og spore hver handelsstrategi – uden at bryde de regler, du har angivet. Det er også nyttigt at oprette en handelsjournal eller et ark, så du kan analysere hver strategis ydeevne.
Men det er værd at bemærke, at du ikke behøver at følge de samme strategier for evigt. Med tilpas meget data og handelsoptegnelser vil du være i stand til at justere og tilpasse dine metoder. Med andre ord bør dine handelsstrategier konstant udvikle sig, når du får handelserfaring.
Det kan også være en fordel at reservere forskellige dele af din portefølje til forskellige strategier. På denne måde kan du spore den individuelle præstation af hver strategi, mens du udøver korrekt risikostyring.
For at udforske emnet yderligere kan du læse Forklaring af aktivallokering og spredning.