S√•dan beregnes positionsst√łrrelse i handel
Hjem
Artikler
S√•dan beregnes positionsst√łrrelse i handel

S√•dan beregnes positionsst√łrrelse i handel

Begynder
Offentliggjort May 6, 2020Opdateret Nov 11, 2022
6m

Introduktion

Uanset hvor stor din portef√łlje er, skal du ud√łve korrekt risikostyring. Ellers kan du hurtigt spr√¶nge din konto og lide betydelige tab. Uger eller endda m√•neders fremskridt kan udslettes af en enkelt d√•rligt h√•ndteret handel.

Et grundl√¶ggende m√•l, n√•r det kommer til handel eller investering, er at undg√• at tr√¶ffe f√łlelsesm√¶ssige beslutninger. Eftersom der er tale om finansiel risiko, vil f√łlelser spille en stor rolle. Du skal v√¶re i stand til at holde dem i skak, s√• de ikke p√•virker dine handels- og investeringsbeslutninger. Derfor er det nyttigt at komme med et s√¶t regler, som du kan f√łlge under dine investerings- og handelsaktiviteter.

Lad os kalde disse regler dit handelssystem. Form√•let med dette system er at styre risikoen, men lige s√• vigtigt at hj√¶lpe med at eliminere un√łdvendige beslutninger. P√• denne m√•de, n√•r tiden kommer, tillader dit handelssystem dig ikke at tr√¶ffe forhastede og impulsive beslutninger.

N√•r du etablerer disse systemer, skal du overveje et par ting. Hvad er din investeringshorisont? Hvad er din risikotolerance? Hvor meget kapital kan du risikere? Vi kunne t√¶nke p√• mange andre, men i denne artikel vil vi fokusere p√• et specifikt aspekt ‚Äď hvordan du dimensionerer dine positioner til individuelle handler.

For at g√łre det skal vi f√łrst bestemme, hvor stor din handelskonto er, og hvor meget af den du er villig til at risikere p√• en enkelt handel.


S√•dan bestemmes kontost√łrrelse

Selvom dette kan virke som et simpelt, endda overfl√łdigt trin, er det en gyldig overvejelse. Is√¶r n√•r du er nybegynder, kan det hj√¶lpe at allokere visse dele af din portef√łlje til forskellige strategier. P√• denne m√•de kan du mere pr√¶cist spore de fremskridt, du g√łr med forskellige strategier, og ogs√• reducere chancen for at risikere for meget.

Lad os f.eks. sige, at du tror på fremtiden for bitcoin og har en langsigtet position gemt væk på en hardware-tegnebog. Det vil nok være bedre ikke at tælle det med som en del af din handelskapital.

P√• denne m√•de er bestemmelse af kontost√łrrelsen blot at se p√• den tilg√¶ngelige kapital, som du kan allokere til en bestemt handelsstrategi.


Sådan fastslås kontorisiko

Det andet trin går ud på at fastslå din kontorisiko. Dette indebærer at beslutte, hvilken procentdel af din tilgængelige kapital du er villig til at risikere på en enkelt handel. 


2 %-reglen

I den traditionelle finansielle verden er der en investeringsstrategi kaldet 2 %-reglen. If√łlge denne regel b√łr en handlende ikke risikere mere end 2 % af sin konto p√• en enkelt handel. Vi vil gennemg√•, hvad det pr√¶cist betyder, men lad os f√łrst tilpasse den, s√• den passer bedre til de volatile kryptovalutamarkeder.

2 %-reglen er en strategi, der er velegnet til investeringsmåder, der typisk involverer kun at gå ind i nogle få, langsigtede positioner. Den er også typisk skræddersyet til mindre volatile instrumenter end kryptovalutaer. Hvis du er en mere aktiv handlende, og især hvis du er ny, kan det være en redning for dig at være endnu mere konservativ end dette. Lad os i dette tilfælde ændre dette til at være 1 %-reglen i stedet.

Denne regel dikterer, at du ikke b√łr risikere mere end 1 % af din konto i en enkelt handel. Betyder det, at du kun g√•r ind i handler med 1 % af din tilg√¶ngelige kapital? Absolut ikke! Det betyder kun, at hvis din handelsid√© er forkert, og dit stop-loss bliver n√•et, mister du kun 1 % af din konto.


Sådan fastslås handelsrisiko 

Indtil videre har vi fastsl√•et vores kontost√łrrelse og kontorisiko. S√• hvordan fastsl√•r vi positionsst√łrrelsen for en enkelt handel?

Vi ser på, hvor vores handelsidé bliver gjort ugyldig.

Dette er en afg√łrende overvejelse og g√¶lder for n√¶sten enhver strategi. N√•r det kommer til handel og investering, vil tab altid v√¶re en del af spillet. Faktisk er det en sikkerhed. Dette er et spil med sandsynligheder, og ikke engang de bedste handlende har altid ret. Faktisk kan nogle handlende tage fejl meget mere, end de har ret og stadig v√¶re rentable. Hvordan er det muligt? Det hele bunder i korrekt risikostyring, at have en handelsstrategi og holde sig til den.

Som s√•dan skal enhver handelsid√© have et ugyldighedspunkt. Det er her, vi siger: "vores oprindelige id√© var forkert, og vi b√łr komme ud af denne position for at afb√łde yderligere tab". P√• et mere praktisk plan g√•r det blot ud p√•, hvor vi placerer vores stoploss-ordre.

M√•den at fastsl√• dette punkt er udelukkende baseret p√• individuel handelsstrategi og den specifikke ops√¶tning. Ugyldigg√łrelsespunktet kan baseres p√• tekniske parametre s√•som et st√łtte- eller modstandsomr√•de. Det kan ogs√• v√¶re baseret p√• indikatorer, et brud i markedsstrukturen eller noget helt andet.

Der findes ikke en universel tilgang til at fastsl√• dit stoploss. Du bliver n√łdt til selv at fastsl√•, hvilken strategi der passer bedst til din stil og fastsl√• ugyldighedspunktet ud fra det.


S√•dan beregnes positionsst√łrrelse

Godt, nu har vi alle de ingredienser, vi har brug for til at beregne positionsst√łrrelse. Lad os sige, at vi har en konto p√• 5.000 USD. Vi har fastsl√•et, at vi ikke risikerer mere end 1 % p√• en enkelt handel. Det betyder, at vi ikke kan tabe mere end 50 USD p√• en enkelt handel.

Lad os sige, at vi har foretaget vores analyse af markedet og har fastsl√•et, at vores handelsid√© er ugyldiggjort 5 % fra vores f√łrste indtr√¶den. I virkeligheden, n√•r markedet g√•r imod os med 5 %, forlader vi handlen og tager tabet p√• 50 USD. Med andre ord b√łr 5 % af vores position v√¶re 1 % af vores konto.¬†

  • Kontost√łrrelse ‚Äď 5.000 USD

  • Kontorisiko ‚Äď 1 %

  • Ugyldighedspunkt (afstand til stoploss) ‚Äď 5 %

Formlen til beregning af positionsst√łrrelse er som f√łlger:

positionsst√łrrelse = kontost√łrrelse x kontorisiko / ugyldighedspunkt
positionsst√łrrelse = 5.000 USD x 0,01 / 0,05
1.000 USD = 5.000 USD x 0,01 / 0,05

Positionsst√łrrelsen for denne handel vil v√¶re 1.000 USD. Ved at f√łlge denne strategi og afslutte ved ugyldighedspunktet kan du afb√łde et meget st√łrre potentielt tab. For at ud√łve denne model korrekt skal du ogs√• tage h√łjde for de gebyrer, du skal betale. Du b√łr ogs√• t√¶nke p√• potentiel glidning, is√¶r hvis du handler med et lavere likviditetsinstrument.

For at illustrere, hvordan dette fungerer, s√• lad os √łge vores ugyldighedspunkt til 10 %, hvor alt andet er det samme.¬†

positionsst√łrrelse = 5.000 USD x 0,01 / 0,1
500 USD = 5.000 USD x 0,01 / 0,1

Vores stoploss er nu dobbelt s√• langt fra vores oprindelige indgang. Hvis vi vil risikere det samme bel√łb p√• vores konto, bliver den potentielle positionsst√łrrelse halveret.


Sammenfatning

Beregning af positionsst√łrrelse er ikke baseret p√• en vilk√•rlig strategi. Det indeb√¶rer at fastsl√• kontorisiko og se p√•, hvor handelsideen bliver gjort ugyldig, inden du g√•r ind i en handel.

Et lige s√• vigtigt aspekt af denne strategi er udf√łrelse. N√•r du har fastsl√•et positionsst√łrrelsen og ugyldighedspunktet, b√łr du ikke overskrive dem, n√•r handlen er aktiv.

Den bedste m√•de at tilegne sig risikostyringsprincipper som dette er gennem √łvelse. G√• til Binance, og test din nyfundne viden!