ভূমিকা
ক্রিপ্টোকারেন্সি ট্রেডিং থেকে লাভ করার অগণিত উপায় রয়েছে। ট্রেডিং কৌশল আপনাকে সেই পদ্ধতিগুলোকে একটি সুসঙ্গত কাঠামোতে সংগঠিত করতে সাহায্য করে যা আপনি অনুসরণ করতে পারেন। এইভাবে, আপনি ধারাবাহিকভাবে আপনার ক্রিপ্টোকারেন্সি কৌশল নিরীক্ষণ ও অপ্টিমাইজ করতে পারেন।
কোনো ট্রেডিং কৌশল তৈরি করার সময় আপনাকে যে দুটি প্রধান চিন্তাধারা বিবেচনা করতে হবে তা হল প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ (TA) ও মৌলিক বিশ্লেষণ (FA)। এই কৌশলগুলোর মধ্যে কোনটি কোন কৌশলে প্রযোজ্য তা আমরা আলাদা করবো, তবে সামনে এগিয়ে যাওয়ার আগে নিশ্চিত করুন যে আপনি এই ধারণাগুলোর মধ্যে পার্থক্যগুলো বুঝতে পেরেছেন।
ভিন্ন ভিন্ন বহু ট্রেডিং কৌশল থাকায় আমরা সবচেয়ে প্রচলিত কয়েকটি নিয়ে আলাপ করবো। এই নিবন্ধটি মূলত ক্রিপ্টোকারেন্সি ট্রেডিং কৌশলগুলোর উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে। তবে, এগুলো অন্যান্য আর্থিক অ্যাসেটের ক্ষেত্রেও প্রযোজ্য হতে পারে, যেমন ফরেক্স, স্টক, অপশন বা সোনার মতো মূল্যবান ধাতু।
তাহলে, আপনি কি আপনার নিজস্ব ট্রেডিং কৌশল তৈরি করতে চান? ক্রিপ্টো মার্কেটে কিভাবে স্পেকুলেট করতে হয় এই নিবন্ধটি আপনাকে তার মূল বিষয়গুলো নিয়ে সহায়তা করবে। একটি শক্ত ট্রেডিং কৌশলের মাধ্যমে আপনার ট্রেডিং ও বিনিয়োগের লক্ষ্যগুলো অর্জন করার সম্ভাবনা বেশি।
ট্রেডিং কৌশল কী?
আপনার সকল ট্রেডিং কার্যকলাপের জন্য একটি বিস্তৃত পরিকল্পনা হিসেবে আমরা একটি ট্রেডিং কৌশল বর্ণনা করতে পারি। আপনার সকল ট্রেডিং প্রচেষ্টায় আপনাকে গাইড করার জন্য এটি আপনার তৈরি করা একটি ফ্রেমওয়ার্ক।
অনেক অপ্রয়োজনীয় সিদ্ধান্তকে দূর করে দেয় বলে, একটি ট্রেডিং প্ল্যান আর্থিক ঝুঁকি কমাতেও সাহায্য করতে পারে। ট্রেডিংয়ের জন্য একটি ট্রেডিং কৌশল থাকা বাধ্যতামূলক না হলেও এটি অনেক সময় জীবন রক্ষাকারী হতে পারে। মার্কেটে অপ্রত্যাশিত কিছু ঘটলে (আর এটি হবেই), আপনার আবেগ নয় – আপনি কিভাবে প্রতিক্রিয়া দেখাবেন তা আপনার ট্রেডিং প্ল্যানকে নির্ধারণ করতে হবে। অন্য কথায়, কোনো ট্রেডিং প্ল্যান কার্যকর রাখা আপনাকে সম্ভাব্য ফলাফলের জন্য প্রস্তুত করে। এটি আপনাকে তাড়াহুড়া, আবেগপ্রবণ সিদ্ধান্ত নিতে বাধা দেয় যা প্রায়শই বড় আর্থিক ক্ষতির দিকে নিয়ে যায়।
উদাহরণস্বরূপ, একটি ব্যাপক ট্রেডিং কৌশলে নিম্নলিখিতগুলো থাকতে পারে:
আপনি কোন অ্যাসেট ক্লাস ট্রেড করেন
আপনি কোন সেটআপ গ্রহণ করেন
আপনি কোন সরঞ্জাম ও সূচক ব্যবহার করেন
কোনটি আপনার প্রবেশ ও প্রস্থানকে ট্রিগার করে (আপনার স্টপ লস প্লেসমেন্ট)
কোনটি আপনার পজিশনের আকারকে নির্ধারণ করে
আপনার পোর্টফোলিওকে আপনি কিভাবে নথিভুক্ত করেন ও পারফর্ম্যান্স পরিমাপ করেন
এছাড়াও, আপনার ট্রেডিং প্ল্যানে অন্যান্য সাধারণ নির্দেশিকাও থাকতে পারে, এমনকি কিছু ছোটখাটো বিবরণ পর্যন্ত। উদাহরণস্বরূপ, আপনি ঠিক করতে পারেন যে আপনি কখনোই শুক্রবারে ট্রেড করবেন না বা আপনি যদি ক্লান্তি বা ঘুম বোধ করেন তবে আপনি কখনোই ট্রেড করবেন না। অথবা আপনি কোনো ট্রেডিং সময়সূচী স্থাপন করতে পারেন যেখানে আপনি শুধুমাত্র সপ্তাহের নির্দিষ্ট দিনে ট্রেড করেন। আপনি কি সপ্তাহান্তে বিটকয়েনের মূল্য চেক করতে থাকেন? সর্বদা সপ্তাহান্তের আগে আপনার ক্লোজ বন্ধ করুন। এই ধরনের ব্যক্তিগতকৃত নির্দেশিকা আপনার ট্রেডিং কৌশলে অন্তর্ভুক্ত করা যেতে পারে।
কোনো ট্রেডিং কৌশল প্রণয়নের মধ্যে ব্যাকটেস্টিং ও ফরওয়ার্ড টেস্টিং দ্বারা যাচাইকরণ অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে। উদাহরণ স্বরূপ, আপনি Binance ফিউচার টেস্টনেটে পেপার ট্রেডিং করতে পারেন।
এই নিবন্ধে, আমরা দুই ধরনের ট্রেডিং কৌশল বিবেচনা করব: অ্যাকটিভ ও প্যাসিভ।
শীঘ্রই আপনি দেখতে পাবেন যে ট্রেডিং কৌশলগুলোর সংজ্ঞা স্থির থাকতে হবে তা নয়, এগুলোর মধ্যে ওভারল্যাপ থাকতে পারে। প্রকৃতপক্ষে, একাধিক কৌশল একত্রিত করে কোনো হাইব্রিড পদ্ধতি বিবেচনা করা কার্যকর হতে পারে।
অ্যাকটিভ ট্রেডিং কৌশল
অ্যাকটিভ কৌশলের জন্য অধিক সময় ও মনোযোগ প্রয়োজন হয়। আমরা এগুলোকে অ্যাকটিভ বলি কারণ এগুলো ক্রমাগত পর্যবেক্ষণ ও ঘন ঘন পোর্টফোলিও পরিচালনা করে।
ডে ট্রেডিং
ডে ট্রেডিং সম্ভবত সবচেয়ে সুপরিচিত অ্যাকটিভ ট্রেডিং কৌশল। এটা ধরে নেয়া একটি প্রচলিত ভুল যে সকল অ্যাকটিভ ট্রেডাররা সংজ্ঞা অনুসারেই ডে ট্রেডার, কিন্তু এটি সঠিক নয়।
ডে ট্রেডিং হল এমন একটি কৌশল যেখানে একই দিনে পজিশনে প্রবেশ ও প্রস্থান করা হয়। সে কারণে, ডে ট্রেডাররা দিনের মধ্যে মূল্য ওঠানামাকে কাজে লাগাতে চায়, অর্থাৎ, মূল্যের ওঠানামা যা একটি ট্রেডিং দিবসের মধ্যে ঘটে।
"ডে ট্রেডিং" শব্দটি প্রথাগত মার্কেট থেকে উদ্ভূত হয়, যেখানে ট্রেডিং শুধুমাত্র দিনের নির্দিষ্ট সময়ে খোলা থাকে। সুতরাং, এই মার্কেটে, দিনের ট্রেডাররা কখনই রাতে যখন ব্যবসা বন্ধ থাকে তখন পজিশনে থাকে না।
অধিকাংশ ডিজিটাল কারেন্সি ট্রেডিং প্ল্যাটফর্মগুলো দিনে 24 ঘন্টা, বছরে 365 দিন খোলা থাকে। সুতরাং, ক্রিপ্টো মার্কেটের ক্ষেত্রে ডে ট্রেডিং কিছুটা ভিন্ন প্রসঙ্গে ব্যবহৃত হয়। এটির মাধ্যমে সাধারণত কোনো স্বল্পমেয়াদী ট্রেডিং স্টাইলকে বোঝায় যেখানে ট্রেডাররা 24 ঘন্টা বা তার কম সময়ের মধ্যে পজিশনে প্রবেশ করে ও প্রস্থান করে।
ডে ট্রেডাররা ট্রেড আইডিয়া তৈরি করতে সাধারণত প্রাইস অ্যাকশন ও প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ ব্যবহার করবে। এছাড়াও, তারা মার্কেটে অদক্ষতা খুঁজে পেতে অন্যান্য অনেক কৌশল কাজে লাগাতে পারে।
ডে ট্রেডিং ক্রিপ্টোকারেন্সি কারো কারো জন্য অত্যন্ত লাভজনক হতে পারে, কিন্তু এতে প্রায়শই বেশ চাপ, প্রচেষ্টা এবং উচ্চ ঝুঁকি অন্তর্ভুক্ত হতে পারে। সে কারণে, ডে ট্রেডিং অধিক অগ্রসর ট্রেডারদের জন্য সুপারিশ করা হয়।
সুইং ট্রেডিং
সুইং ট্রেডিং হল এমন এক ধরনের দীর্ঘমেয়াদী ট্রেডিং কৌশল যেটিতে এক দিনের বেশি সময় ধরে পজিশন থাকে কিন্তু সাধারণত কয়েক সপ্তাহ বা এক মাসের বেশি নয়। একভাবে বিবেচনা করলে সুইং ট্রেডিং ডে ট্রেডিং ও ট্রেন্ড ট্রেডিংয়ের মাঝখানে থাকে।
সুইং ট্রেডাররা সাধারণত অস্থিরতার তরঙ্গের সুবিধা নেওয়ার চেষ্টা করে যা সম্পন্ন হতে বেশ কয়েক দিন বা সপ্তাহ লাগে। সুইং ট্রেডাররা তাদের ট্রেড আইডিয়া তৈরি করতে প্রযুক্তিগত ও মৌলিক বিষয়গুলোর সংমিশ্রণ ব্যবহার করতে পারে। স্বাভাবিকভাবেই, মৌলিক পরিবর্তনগুলো কার্যকর হতে আরো বেশি সময় নিতে পারে আর এখানেই মৌলিক বিশ্লেষণ কার্যকর হয়। তবুও, চার্ট প্যাটার্ন ও প্রযুক্তিগত সূচক কোনো সুইং ট্রেডিং কৌশলে একটি গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করতে পারে।
নতুনদের জন্য সুইং ট্রেডিং সবচেয়ে সুবিধাজনক অ্যাকটিভ ট্রেডিং কৌশল হতে পারে। ডে ট্রেডিংয়ের উপরে সুইং ট্রেডিংয়ের একটি উল্লেখযোগ্য সুবিধা হল যে সুইং ট্রেড সম্পন্ন হতে বেশি সময় নেয়। পাশাপাশি এগুলো স্বল্প মেয়াদের যাতে ট্রেডকে ট্র্যাক করা খুব কঠিন নয়।
এটি ট্রেডারদের তাদের সিদ্ধান্ত বিবেচনা করার জন্য অধিক সময় প্রদান করে। অধিকাংশ ক্ষেত্রেই, ট্রেড কেমন হচ্ছে তাতে সাড়া দিতে তাদের কাছে পর্যাপ্ত সময় থাকে। সুইং ট্রেডিংয়ের মাধ্যমে, কম তাড়াহুড়ো করে ও আরো যৌক্তিকতার সাথে সিদ্ধান্ত নেওয়া যায়। অন্যদিকে, ডে ট্রেডিংয়ে প্রায়শই দ্রুত সিদ্ধান্ত ও দ্রুত সম্পন্ন করার প্রয়োজন হয়, যা একজন শিক্ষানবিশের জন্য আদর্শ নয়।
ট্রেন্ড ট্রেডিং
কখনও কখনও পজিশন ট্রেডিং হিসেবেও উল্লেখ করা এই ট্রেন্ড ট্রেডিং হল এমন একটি কৌশল যাতে দীর্ঘ সময়ের জন্য পজিশন ধরে রাখা হয়, সাধারণত অন্তত কয়েক মাস। নাম অনুসারে, ট্রেন্ড ট্রেডাররা দিকনির্দেশক প্রবণতার সুবিধা নেওয়ার চেষ্টা করে। ট্রেন্ড ট্রেডাররা আপট্রেন্ডে লং পজিশনে ও ডাউনট্রেন্ডে শর্ট পজিশনে প্রবেশ করতে পারে।
ট্রেন্ড ট্রেডাররা সাধারণত প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ ব্যবহার করবে, কিন্তু সবসময় এটা নাও হতে পারে। তবুও, মৌলিক বিশ্লেষণ এমন ঘটনাগুলোকে বিবেচনা করে যেগুলো কার্যকর হতে দীর্ঘ সময় নিতে পারে – ও এইগুলো হল সেই চাল যেগুলোর সুবিধা ট্রেন্ড ট্রেডাররা নেওয়ার চেষ্টা করে।
কোনো ট্রেন্ড ট্রেডিং কৌশল ধরে নেয় যে অন্তর্নিহিত অ্যাসেট প্রবণতার দিকে চলতে থাকবে। তবে, ট্রেন্ড ট্রেডারদেরকে ট্রেন্ড রিভার্সালের সম্ভাবনাও বিবেচনা করতে হবে। সে কারণে, তারা তাদের সাফল্যের হার বাড়াতে ও আর্থিক ঝুঁকি কমানোর উদ্দেশ্যে তাদের কৌশলে চলমান গড়, প্রবণতা লাইন ও অন্যান্য প্রযুক্তিগত সূচকগুলোও অন্তর্ভুক্ত করতে পারে।
ট্রেন্ড ট্রেডিং শিক্ষানবিস ট্রেডারদের জন্য আদর্শ হতে পারে যদি তারা সঠিকভাবে তাদের যথাযথ মূল্যায়ন করে ও ঝুঁকি পরিচালনা করে।
স্ক্যাল্পিং
স্ক্যাল্পিং অন্যতম দ্রুত ট্রেডিং কৌশলগুলোর মধ্যে একটি। স্ক্যাল্পাররা বড় ওঠানামা বা দীর্ঘমেয়াদী প্রবণতার সুবিধা নেওয়ার চেষ্টা করেন না। এটি এমন একটি কৌশল যা বারবার মূল্যের ছোট ওঠানামাকে কাজে লাগানোকে ফোকাস করে। উদাহরণস্বরূপ, বিড-আস্কের মধ্যে ব্যবধান, তারল্যের ব্যবধান বা মার্কেটে অন্যান্য অদক্ষতা থেকে মুনাফা অর্জন।
দীর্ঘ সময়ের জন্য তাদের পজিশন ধরে রাখার লক্ষ্য স্ক্যালপাররা নেই। স্ক্যাল্প ট্রেডাররা কয়েক সেকেন্ডের মধ্যে পজিশন ওপেন ও ক্লোজ করছে বলে দেখা খুবই সাধারণ। এই কারণেই স্ক্যাল্পিং প্রায়শই হাই-ফ্রিকোয়েন্সি ট্রেডিং (HFT) এর সাথে সম্পর্কিত।
কোনো ট্রেডার যদি মার্কেটের অদক্ষতা খুঁজে পায় যা বারবার ঘটে থাকে ও তারা কাজে লাগাতে পারে তখন স্ক্যাল্পিং বিশেষভাবে লাভজনক কৌশল হতে পারে। প্রতিবার এটি ঘটার সময় তারা অল্প মুনাফা করতে পারে যা সময়ের সাথে সাথে বড় হয়। স্ক্যাল্পিং সাধারণত উচ্চতর তারল্য থাকা মার্কেটের জন্য আদর্শ, যেখানে পজিশনে প্রবেশ ও বের হওয়া তুলনামূলকভাবে সহজ ও অনুমানযোগ্য।
স্ক্যাল্পিং একটি উন্নত ট্রেডিং কৌশল যা এর জটিলতার কারণে নতুন ট্রেডারদের জন্য সুপারিশ করা হয় না। এটির জন্য মার্কেটের যান্ত্রিকতা সম্পর্কে গভীর জানাশোনা প্রয়োজন। তা ছাড়া, স্ক্যাল্পিং সাধারণত বড় ট্রেডার (হোয়েলদের) জন্য অধিক উপযুক্ত। শতাংশ হিসেবে লাভের লক্ষ্যগুলো ছোট হয়ে থাকে, তাই বড় পজিশনে ট্রেড করা বোধগম্যভাবেই অধিক যৌক্তিক।
প্যাসিভ বিনিয়োগ কৌশল
প্যাসিভ বিনিয়োগ কৌশলগুলো আরো বেশি পরোক্ষ (Hands-off) পদ্ধতিকে সক্রিয় করে, যেখানে পোর্টফোলিও পরিচালনার জন্য কম সময় ও মনোযোগের প্রয়োজন হয়। ট্রেডিং ও বিনিয়োগ কৌশলগুলোর মধ্যে পার্থক্য থাকলেও ট্রেডিং বলতে শেষ পর্যন্ত লাভের আশায় অ্যাসেট ক্রয় ও বিক্রয় করাকেই বোঝায়।
বাই এন্ড হোল্ড
"বাই এন্ড হোল্ড" একটি প্যাসিভ বিনিয়োগ কৌশল যেখানে ট্রেডাররা মার্কেটে মূল্যের ওঠানামা নির্বিশেষে অ্যাসেটকে দীর্ঘ সময়ের জন্য ধরে রাখার উদ্দেশ্যে ক্রয় করে।
এই কৌশলটি সাধারণত দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ পোর্টফোলিওতে ব্যবহৃত হয়, যেখানে ধারণাটি হল এই যে সময় সংশ্লিষ্ট কোনো বিবেচনা ছাড়াই মার্কেটে প্রবেশ করা। এই কৌশলটির পিছনের ধারণাটি হল এই যে যথেষ্ট পরিমাণ দীর্ঘ টাইমফ্রেমে, সময় বা প্রবেশমূল্য খুব বেশি গুরুত্বপূর্ণ হবে না।
বাই এন্ড হোল্ড কৌশল প্রায় সর্বদাই মৌলিক বিশ্লেষণ নির্ভর এবং সাধারণত প্রযুক্তিগত সূচকগুলোর সাথে সংশ্লিষ্ট হয় না। কৌশলটি পোর্টফোলিওর কার্যকারিতা ঘন ঘন নিরীক্ষণের সাথেও সম্ভবত জড়িত হবে না – শুধুমাত্র মাঝে মাঝে।
যদিও বিটকয়েন ও ক্রিপ্টোকারেন্সি মাত্র এক দশকের বেশি সময় ধরে থাকলেও, HODL ঘটনাটিকে বাই এন্ড হোল্ড কৌশলের সাথে তুলনা করা যেতে পারে। তবে, ক্রিপ্টোকারেন্সি একটি ঝুঁকিপূর্ণ ও অস্থির অ্যাসেট শ্রেণী। বিটকয়েন ক্রয় ও হোল্ড করা ক্রিপ্টোকারেন্সি স্পেসের মধ্যে একটি সুপরিচিত কৌশল হলেও, বাই এন্ড হোল্ড কৌশল অন্যান্য ক্রিপ্টোকারেন্সির জন্য উপযুক্ত নাও হতে পারে।
সূচক বিনিয়োগ
সাধারণত, সূচক বিনিয়োগ মানে প্রথাগত মার্কেটে ETF ও সূচক কেনা। তবে, এই ধরনের পণ্য ক্রিপ্টোকারেন্সি মার্কেটেও পাওয়া যায়। সেন্ট্রালাইজড ক্রিপ্টোকারেন্সি এক্সচেঞ্জে ও ডিসেন্ট্রালাইজড ফাইনান্স (DeFi) আন্দোলন দুটোর মধ্যেই।
ক্রিপ্টো সূচকের পিছনের ধারণা হল ক্রিপ্টোঅ্যাসেটের একটি সংগ্রহ নেওয়া ও একটি টোকেন তৈরি করা যা তাদের সম্মিলিত পারফর্ম্যান্স ট্র্যাক করে। এই সংগ্রহটি একই ধরনের সেক্টরের কয়েন দিয়ে তৈরি হতে পারে, যেমন প্রাইভেসি কয়েন বা ইউটিলিটি টোকেন। অথবা এটি সম্পূর্ণরূপে অন্য কিছু হতে পারে, যতক্ষণ পর্যন্ত এটির কোনো নির্ভরযোগ্য প্রাইস ফিড আছে। আপনি হয় বুঝতে পারবেন যে, এই টোকেনগুলোর অধিকাংশই ব্লকচেইন ওরাকলের উপর নির্ভর করে।
বিনিয়োগকারীরা কিভাবে ক্রিপ্টো সূচক ব্যবহার করতে পারেন? উদাহরণস্বরূপ, তারা কোনো একক প্রাইভেসি কয়েন বাছাইয়ের পরিবর্তে কোনো প্রাইভেসি কয়েন সূচকে বিনিয়োগ করতে পারে। এইভাবে, কোনো একক মুদ্রায় বাজি ধরার ঝুঁকি দূর করে তারা সেক্টর হিসেবে প্রাইভেসি কয়েনের উপর বাজি ধরতে পারে।
টোকেনকৃত সূচক বিনিয়োগ সম্ভবত আগামী বছরগুলোতে আরো জনপ্রিয় হয়ে উঠবে। এটি ব্লকচেইন শিল্প ও ক্রিপ্টোকারেন্সি মার্কেটে বিনিয়োগের জন্য অধিক পরোক্ষা পদ্ধতির সুযোগ প্রদান করে।
শেষ কথা
আপনার আর্থিক লক্ষ্য ও ব্যক্তিত্বের স্টাইলের জন্য উপযুক্ত কোনো ক্রিপ্টো ট্রেডিং কৌশল তৈরি করা সহজ নয়। আমরা প্রচলিত কিছু ক্রিপ্টো ট্রেডিং কৌশল দেখেছিলাম, তাই আশা করি আপনি বুঝতে পারবেন কোনটি আপনার জন্য সবচেয়ে উপযুক্ত হতে পারে।
কোনটি কাজ করছে আর কোনটি করছে না তা খুঁজে বের করার জন্য, আপনার প্রতিটি ট্রেডিং কৌশল অনুসরণ ও ট্র্যাক করতে হবে – আপনার সেট করা নিয়মগুলো না ভেঙে। একটি ট্রেডিং জার্নাল বা শীট তৈরি করা খুবই কাজের যাতে আপনি প্রতিটি কৌশলের কর্মক্ষমতা বিশ্লেষণ করতে পারেন।
তবে এটিও লক্ষণীয় যে আপনাকে চিরকাল একই কৌশল অনুসরণ করতে হবে না। পর্যাপ্ত ডেটা ও ট্রেডিং রেকর্ডের মাধ্যমে আপনি আপনার পদ্ধতিগুলো সামঞ্জস্য করতে ও মানিয়ে নিতে সক্ষম হবেন। অন্য কথায়, ট্রেডিং অভিজ্ঞতা অর্জন করার সাথে সাথে আপনার ট্রেডিং কৌশলগুলো ক্রমাগত বিকশিত হবার কথা।
আপনার পোর্টফোলিওর বিভিন্ন অংশ বিভিন্ন কৌশলে বরাদ্দ করাও কার্যকর হতে পারে। এইভাবে, আপনি যথাযথ ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা অনুশীলন করার পাশাপাশি প্রতিটি কৌশলের আলাদা আলাদা কর্মক্ষমতা ট্র্যাক করতে পারেন।
আপনি যদি পোর্টফোলিও পরিচালনা সম্পর্কে আরো পড়তে চান তাহলে অ্যাসেট বরাদ্দ ও বৈচিত্র্যের ব্যাখ্যা দেখুন।