Hjem
Artikler
Forklaring af glidende gennemsnit

Forklaring af glidende gennemsnit

Begynder
Offentliggjort Nov 29, 2018Opdateret Apr 20, 2023
5m

Teknisk analyse (TA) er ikke noget nyt i handels- og investeringsverdenen. Fra traditionelle portef√łljer til kryptovalutaer s√•som bitcoin og Ethereum har brugen af TA-indikatorer et simpelt m√•l: brug eksisterende data til at tr√¶ffe mere informerede beslutninger, der sandsynligvis vil f√łre til √łnskede resultater. Efterh√•nden som markederne bliver stadig mere komplicerede, har de sidste √•rtier produceret hundredvis af forskellige typer TA-indikatorer, men f√• har set populariteten og en konsekvent brug af glidende gennemsnit (MA).

Selvom der er forskellige variationer af glidende gennemsnit, er deres underliggende form√•l at skabe klarhed i handelsgrafer. Dette g√łres ved at udj√¶vne graferne for at skabe en let dechifrerbar tendensindikator. Eftersom disse glidende gennemsnit er afh√¶ngige af tidligere data, anses de for at v√¶re forsinkede eller tendensf√łlgende indikatorer. Uanset hvad har de stadig stor magt til at sk√¶re igennem st√łjen og hj√¶lpe med at bestemme, hvor et marked kan v√¶re p√• vej hen.


Forskellige typer glidende gennemsnit

Der er forskellige typer glidende gennemsnit, der kan bruges af handlende ikke kun i dagshandel og svinghandel, men ogs√• i langsigtede ops√¶tninger. P√• trods af de forskellige typer er glidende gennemsnit normalt opdelt i to separate kategorier: simple glidende gennemsnit (SMA) og eksponentielle glidende gennemsnit (EMA). Afh√¶ngigt af markedet og det √łnskede resultat kan handlende v√¶lge, hvilken indikator der sandsynligvis vil gavne deres ops√¶tning.


Det simple glidende gennemsnit

SMA tager data fra en bestemt periode og producerer gennemsnitsprisen for denne sikkerhed for datasættet. Forskellen mellem et SMA og et grundlæggende gennemsnit af de tidligere priser er, at med SMA, så snart et nyt datasæt er indtastet, ses der bort fra det ældste datasæt. Så hvis det enkle glidende gennemsnit beregner gennemsnittet baseret på data til en værdi af 10 dage, opdateres hele datasættet konstant til kun at omfatte de sidste 10 dage.

Det er vigtigt at bem√¶rke, at alle datainput i et SMA v√¶gtes ens, uanset hvor for nylig de blev indtastet. Handlende, der mener, at der er mere relevans for de nyeste tilg√¶ngelige data, siger ofte, at den lige v√¶gtning af SMA er skadelig for den tekniske analyse. Det eksponentielle glidende gennemsnit (EMA) blev oprettet for at l√łse dette problem.


Det eksponentielle glidende gennemsnit

EMA'er ligner SMA'er, idet de leverer teknisk analyse baseret p√• tidligere prisudsving. Ligningen er dog lidt mere kompliceret, fordi et EMA tildeler mere v√¶gt og v√¶rdi til de seneste prisinput. Selvom begge gennemsnit har v√¶rdi og er meget udbredte, er EMA mere lydh√łr over for pludselige prisudsving og tilbagef√łrsler.

Eftersom EMA'er er mere tilb√łjelige til at projicere prisvendinger hurtigere end SMA'er, foretr√¶kkes de ofte is√¶r af handlende, der besk√¶ftiger sig med kortsigtet handel. Det er vigtigt for en handlende eller investor at v√¶lge typen af glidende gennemsnit i henhold til dennes personlige strategier og m√•l og justere indstillingerne i overensstemmelse hermed.


Sådan bruges glidende gennemsnit

Eftersom MA'er bruger tidligere priser i stedet for aktuelle priser, har de en vis forsinkelsesperiode. Jo mere ekspansivt datas√¶ttet er, jo st√łrre bliver forsinkelsen. F.eks. vil et glidende gennemsnit, der analyserer de sidste 100 dage, reagere langsommere p√• nye oplysninger end et MA, der kun overvejer de sidste 10 dage. Det skyldes simpelthen, at en ny indtastning i et st√łrre datas√¶t vil have en mindre effekt p√• de samlede tal.

Begge kan v√¶re fordelagtige afh√¶ngigt af handelsops√¶tningen. St√łrre datas√¶t gavner langsigtede investorer, fordi de er mindre tilb√łjelige til at blive √¶ndret kraftigt p√• grund af √©t eller to store udsving. Kortsigtede handlende favoriserer ofte et mindre datas√¶t, der giver mulighed for mere reaktion√¶r handel.

Inden for traditionelle markeder er MA'er p√• 50, 100 og 200 dage de mest almindeligt anvendte. De glidende gennemsnit p√• henholdsvis 50 og 200 dage overv√•ges n√łje af aktiehandlende, og eventuelle pauser over eller under disse linjer betragtes normalt som vigtige handelssignaler, is√¶r n√•r de efterf√łlges af krydsninger. Det samme g√¶lder for handel med kryptovaluta, men p√• grund af dets volatile markeder d√łgnet rundt kan MA-indstillingerne og handelsstrategien variere afh√¶ngigt af den handlendes profil.


Krydssignaler

Naturligvis antyder et stigende MA en opadg√•ende tendens, og et faldende MA indikerer en nedadg√•ende tendens. Et glidende gennemsnit alene er dog ikke en tilpas p√•lidelig og st√¶rk indikator. Derfor bruges MA'er konstant i kombination til at f√• √łje p√• bullish- og bearish-krydssignaler.

Et krydssignal oprettes, når to forskellige MA'er krydser i et diagram. En bullish krydsning (også kendt som et gyldent kryds) sker, når det kortsigtede MA krydser over et langsigtet, hvilket tyder på starten på en opadgående tendens. I modsætning hertil sker en bearish krydsning (eller "death cross"), når et kortsigtet MA krydser under et langsigtet glidende gennemsnit, hvilket indikerer begyndelsen på en nedadgående tendens. 


Andre faktorer, der er værd at overveje

Eksemplerne hidtil har alle v√¶ret i form af dage, men det er ikke et n√łdvendigt krav, n√•r man analyserer MA'er. De, der besk√¶ftiger sig med dagshandel, kan v√¶re meget mere interesserede i, hvordan et aktiv har klaret sig i l√łbet af de sidste to eller tre timer, ikke to eller tre m√•neder. Forskellige tidsrammer kan alle tilsluttes de ligninger, der bruges til at beregne glidende gennemsnit, og s√• l√¶nge disse tidsrammer er i overensstemmelse med handelsstrategien, kan dataene v√¶re nyttige.

En stor ulempe ved MA'er er deres forsinkelsestid. Eftersom MA'er halter efter indikatorer, der overvejer tidligere prisudvikling, kommer signalerne ofte for sent. F.eks. kan en bullish krydsning foresl√• et k√łb, men det kan kun ske efter en betydelig stigning i prisen.¬†

Det betyder, at selvom den opadg√•ende tendens forts√¶tter, kan potentiel fortjeneste v√¶re g√•et tabt i perioden mellem prisstigningen og krydssignalet. Eller endnu v√¶rre, s√• kan et falsk gyldent krydssignal f√• en handlende til at k√łbe til den lokale toppris lige f√łr et prisfald. Disse falske k√łbssignaler kaldes normalt en bull-f√¶lde.


Sammenfatning

Glidende gennemsnit er kraftige TA-indikatorer og √©n af de mest anvendte. Evnen til at analysere markedstendenser p√• en datadrevet m√•de giver stor indsigt i, hvordan et marked klarer sig. Husk dog, at MA'er og krydssignaler ikke b√łr bruges alene, og det er altid sikrere at kombinere forskellige TA-indikatorer for at undg√• falske signaler.