ভূমিকা
সাপোর্ট ও রেজিস্ট্যান্সের ধারণাগুলো হলো আর্থিক মার্কেটের টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিসের সাথে সম্পর্কিত কিছু মৌলিক বিষয়। এগুলো মূলত যেকোনো মার্কেটের ক্ষেত্রে প্রযোজ্য, তা সেটি স্টক, ফরেক্স, গোল্ড অথবা ক্রিপ্টোকারেন্সি যাই হোক না কেন।
যদিও এই ধারণাগুলো বোঝার পক্ষে সহজ, তবুও সেগুলো আসলে আয়ত্ত করা বেশ কঠিন। সেগুলো চিনতে পারাটা সম্পূর্ণ ব্যক্তিনির্ভর হতে পারে, সেগুলো মার্কেটের অবস্থার পরিবর্তনে ভিন্নভাবে কাজ করে, তাই আপনাকে সেগুলোর ধরনগুলো বুঝতে হবে। কিন্তু মোটের উপর, আপনাকে অনেক চার্ট অধ্যয়ন করতে হবে এবং এই নির্দেশিকাটি আপনাকে শুরু করতে সাহায্য করবে।
সাপোর্ট ও রেজিস্ট্যান্স কী?
সবচেয়ে সাধারণ স্তরে, সাপোর্ট এবং রেজিস্ট্যান্স হলো সহজ ধারণা। মূল্য এমন একটি স্তরে গিয়ে পৌঁছায় যা এটিকে ভেদ করতে অক্ষম করে তোলে, যেখানে এই স্তরটি এক ধরনের বাধা হিসেবে কাজ করে। সাপোর্টের ক্ষেত্রে, মূল্য "ফ্লোর"-এ পৌঁছে যায় যখন রেজিস্ট্যান্সের ক্ষেত্রে, এটি "সিলিং"-এ পৌঁছে যায়। মূলত, আপনি সাপোর্টকে চাহিদার জোন হিসেবে এবং রেজিস্ট্যান্সকে সরবরাহের জোন হিসেবে ভাবতে পারেন।
যদিও আরো প্রথাগতভাবে, সাপোর্ট এবং রেজিস্ট্যান্সকে লাইন হিসেবে নির্দেশ করা হয়, বাস্তব ক্ষেত্রে বিষয়টি সাধারণত অতটা নিখুঁত নয়। মনে রাখবেন; মার্কেট এমন কোনো বাস্তব নিয়ম দ্বারা চালিত হয় না যা তাদেরকে একটি নির্দিষ্ট স্তরকে লঙ্ঘন করতে বাধা দেবে। এই কারণেই সাপোর্ট এবং রেজিস্ট্যান্সকে এক একটি এরিয়া হিসেবে ভাবলে বরং বুঝতে সুবিধা হবে। আপনি এই এরিয়াগুলোকে একটি প্রাইস চার্টের রেঞ্জ হিসেবে ভাবতে পারেন যা সম্ভবত ট্রেডারদেরকে বর্ধিত কার্যাবলী সম্পাদনে প্রণোদিত করবে।
আসুন একটি সাপোর্ট লেভেল এর উদাহরণ দেখি। মনে রাখবেন যে, মূল্য ক্রমাগত এমন একটি এরিয়াতে প্রবেশ করে যেখানে অ্যাসেট কেনা হয়েছিল। এরিয়াটি একাধিকবার রিটেস্ট করায় একটি সাপোর্ট রেঞ্জ তৈরি হয়েছিল। এবং যেহেতু নিম্নমুখী (বিক্রেতারা) মূল্যকে আরো নিচে ঠেলে দিতে পারেনি, তাই এটি শেষ পর্যন্ত বাউন্স করল – এভাবে সম্ভাব্য একটি নতুন আপট্রেন্ড শুরু হলো।
ব্রেক আউটের আগে একটি সাপোর্ট এরিয়ার মূল্য বাউন্সিং।
এখন একটি রেজিস্ট্যান্স লেভেল দেখে নেওয়া যাক। আমরা দেখতে পাচ্ছি, মূল্য নিম্নমুখী ছিল। কিন্তু প্রতিটি বাউন্সের পরে, এটি একই এরিয়াকে একাধিকবার ভেদ করতে ব্যর্থ হয়েছে। রেজিস্ট্যান্স লেভেল তৈরি হয় কারণ ঊর্ধ্বমুখী (ক্রেতারা) মার্কেটের নিয়ন্ত্রণ পেতে এবং মূল্য আরো বেশি উচ্চে তুলতে পারেনি, যার ফলে নিম্নমুখী প্রবণতা অব্যাহত থাকে।
মূল্য একটি রেজিস্ট্যান্স এরিয়া ভেদ করতে অক্ষম।
ট্রেডাররা কিভাবে সাপোর্ট ও রেজিস্ট্যান্স লেভেল ব্যবহার করতে পারেন
প্রযুক্তিগত বিশ্লেষকরা একটি প্রাইস চার্টে আগ্রহের ক্ষেত্রগুলো শনাক্ত করতে সাপোর্ট ও রেজিস্ট্যান্স লেভেল ব্যবহার করে থাকে। এগুলো হলো সেইসব স্তর যেখানে অন্তর্নিহিত প্রবণতায় একটি বিপরীত বা বিরতির সম্ভাবনা বেশি হতে পারে।
সাপোর্ট ও রেজিস্ট্যান্স লেভেল গঠনে মার্কেট মনোবিজ্ঞান বিশাল ভূমিকা রাখে। ট্রেডার এবং বিনিয়োগকারীরা মূল্যের সেই স্তরগুলো মনে রাখবেন যেখানে পূর্বে সুদ এবং ট্রেডিং কার্যকলাপ বৃদ্ধি পেয়েছিল। যেহেতু অনেক ট্রেডার একই স্তরকে লক্ষ্যবস্তু করে থাকতে পারে, তাই এই এরিয়াগুলো বর্ধিত তারল্য সৃষ্টি করতে পারে। এটি প্রায়ই সাপোর্ট ও রেজিস্ট্যান্স জোনগুলোকে বড় ট্রেডার (বা হোয়েলদেরকে) পজিশনে প্রবেশ বা সেখান থেকে প্রস্থান করার পক্ষে আদর্শ করে তোলে।
সঠিক ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা অনুশীলনের ক্ষেত্রে সাপোর্ট ও রেজিস্ট্যান্স হলো মূল ধারণা। এই জোনগুলোকে ধারাবাহিকভাবে চিহ্নিত করার ক্ষমতা ট্রেডিংয়ের জন্য অনুকূল সুযোগ এনে দিতে পারে। মূল্য একটি সাপোর্ট বা রেজিস্ট্যান্স এরিয়াতে পৌঁছালে সাধারণত দু'টি ব্যাপার ঘটতে পারে। এটি হয় এরিয়া থেকে বাউন্স করে বা সেটিকে ভেদ করে যায় এবং ট্রেন্ড অভিমুখে চলতে থাকে – সম্ভাব্যরূপে পরবর্তী সাপোর্ট বা রেজিস্ট্যান্স এরিয়ার দিকে।
সাপোর্ট বা রেজিস্ট্যান্স এরিয়ার কাছাকাছি অবস্থান দিয়ে কোনো ট্রেডে প্রবেশ করা একটি সুবিধাজনক কৌশল হতে পারে। মূলত অপেক্ষাকৃত কাছাকাছি ইনভ্যালিডেশন পয়েন্টের কারণে – যেখানে আমরা সাধারণত স্টপ-লস অর্ডার দিয়ে থাকি। যদি এরিয়াটি লঙ্ঘন করা হয় এবং ট্রেড অবৈধ হয়ে যায়, তাহলে ট্রেডার তার ক্ষতি কমাতে পারবেন এবং সামান্য ক্ষতি মেনে প্রস্থান করতে পারবেন। এই হিসেবে, সরবরাহ বা চাহিদার অঞ্চল থেকে প্রবেশ যত বেশি হবে, ইনভ্যালিডেশন পয়েন্ট তত বেশি হবে।
এই স্তরগুলো পরিবর্তনের প্রেক্ষাপটে কিভাবে প্রতিক্রিয়া দেখাতে পারে সেটিও বিবেচনায় নিতে হবে। সাধারণ নিয়ম হিসেবে, একটি সাপোর্টে এরিয়া ভেঙে গেলে সেটি একটি রেজিস্ট্যান্স এরিয়াতে পরিণত হতে পারে। বিপরীতভাবে, যদি কোনো রেজিস্ট্যান্স এরিয়া ভেঙে যায়, তাহলে পরবর্তীতে এটি একটি সাপোর্ট লেভেলে পরিণত হতে পারে, যখন এটি রিটেস্ট করা হয়। এই প্যাটার্নগুলোকে মাঝে মাঝে সাপোর্ট-রেজিস্ট্যান্স ফ্লিপ বলা হয়।
রিটেস্ট করা হলে সাপোর্ট এরিয়াটি ভেঙে যায় এবং রেজিস্ট্যান্স-এ পরিণত হয়।
পূর্ববর্তী সাপোর্ট জোনটি এখন রেজিস্ট্যান্স হিসেবে (বা বিপরীতে) কাজ করে প্যাটার্নটি নিশ্চিত করে। যেমন, এরিয়াটি রিটেস্ট করা একটি পজিশনে প্রবেশের জন্য অনুকূল স্থান হতে পারে।
বিবেচনায় রাখার মতো আরেকটি বিষয় হলো সাপোর্ট বা রেজিস্ট্যান্স এরিয়ার শক্তি। সাধারণত, যতবার দাম কমে যায় এবং কোনো সাপোর্ট এরিয়াকে রিটেস্ট করে, সেটি ততই খারাপের দিকে যাওয়ার সম্ভাবনা থাকে। একইভাবে, যতবার দাম বাড়ে এবং কোনো রেজিস্ট্যান্স এরিয়াকে রিটেস্ট করে, সেটি তত বেশি উল্টে যাওয়ার সম্ভাবনা থাকে।
সুতরাং, প্রাইস অ্যাকশনের বেলায় সাপোর্ট এবং রেজিস্ট্যান্স কিভাবে কাজ করে তা আমরা দেখেছি। কিন্তু, এর বাইরে আরো কোনো ধরনের সাপোর্ট এবং রেজিস্ট্যান্স আছে কি? চলুন সেগুলোর কিছু কিছু দেখে নেওয়া যাক।
মনস্তাত্ত্বিক সাপোর্ট এবং রেজিস্ট্যান্স
আমরা যে প্রথম ধরনটি আলোচনা করব সেটিকে মনস্তাত্ত্বিক সাপোর্ট ও রেজিস্ট্যান্স বলা হয়। এই ক্ষেত্রগুলো কোনো প্রযুক্তিগত প্যাটার্নের সাথে আবশ্যিকভাবে সম্পর্কযুক্ত নয় তবে মানব মন যেভাবে জগতকে বোঝার চেষ্টা করে এটি সেভাবে কাজ করে।
আপনার অজানা থাকার কথা নয় যে, আমরা একটি বিস্ময়কর রকমের জটিল জগতে বাস করি। যেমন, আমরা অসাবধানতাবশত আমাদের চারপাশের জগতকে সরল বলে মনে করি যাতে আমরা এটিকে আরো বেশি বোধগম্য করতে পারি – এর মধ্যে অন্তর্ভুক্ত রয়েছে সংখ্যার হিসাবকে মোটাদাগে বোঝা। একটি আপেলের 0.7648 অংশ পাওয়ার ইচ্ছা কি কোনোদিন আপনার মনে জেগেছে? নাকি কোনো দোকানদারের কাছ থেকে 13,678,254টি চালের দানা কিনতে চেয়েছেন?
আর্থিক মার্কেটেও বিষয়টি একই প্রভাব রাখে। বিশেষ করে ক্রিপ্টোকারেন্সি ট্রেডিংয়ের ক্ষেত্রে একথা সত্য, যেখানে বিভাজ্য ডিজিটাল ইউনিটের বিষয়টি অতি সাধারণ ব্যাপার। $8.0674-এ একটি অ্যাসেট ক্রয় এবং $9.9765-এ বিক্রয় করার বিষয়টি $8-এ ক্রয় এবং $10-এ বিক্রয় করার মত হুবহু একই প্রক্রিয়া নয়। এই কারণেই পূর্ণসংখ্যাগুলো প্রাইস চার্টে সাপোর্ট বা রেজিস্ট্যান্স হিসেবেও কাজ করতে পারে।
ঠিক আছে, তবুও যদি এটি এত সহজ হত! বছরের পর বছর ধরে এই ঘটনাটি সুপরিচিত হয়ে উঠেছে। যেমন, কিছু কিছু ট্রেডার সুস্পষ্ট মানসিক সাপোর্ট বা রেজিস্ট্যান্সের এরিয়াগুলোকে "ফ্রন্টরান" করার চেষ্টা করতে পারে। এই ক্ষেত্রে ফ্রন্টরানের অর্থ হলো প্রত্যাশিত সাপোর্ট বা রেজিস্ট্যান্স এরিয়ার ঠিক উপরে বা নীচে অর্ডার দেওয়া।
নিচের উদাহরণটি দেখুন। যখন DXY 100-এর কাছাকাছি পৌঁছে, তখন কিছু ট্রেডার অর্ডার পূরণ হওয়া নিশ্চিত করতে সেই স্তরের ঠিক নীচে বিক্রয় অর্ডার দেয়। যেহেতু অনেক ট্রেডার 100-এ রিভার্সালের আশা করে এবং অনেকেই লেভেলটি ফ্রন্টরান করার অপেক্ষায় থাকে, তাই মার্কেট কখনই সেখানে পৌঁছায় না এবং এর ঠিক আগেই রিভার্স হয়।
ইউএস ডলার সূচক (DXY) 100-এ পৌঁছানোর আগেই রিভার্স হয়।
ট্রেন্ড লাইন সাপোর্ট ও রেজিস্ট্যান্স
আপনি যদি আমাদের ক্ল্যাসিক্যাল চার্ট প্যাটার্ন নিবন্ধটি পড়ে থাকেন তবে আপনি জানবেন যে প্যাটার্নগুলোও মূল্যের জন্য বাধা হিসেবে কাজ করবে। নীচের উদাহরণে, একটি ঊর্ধ্বমুখী ত্রিভুজ প্যাটার্নটি উল্টে না যাওয়া পর্যন্ত মূল্য ধরে রাখে।
ট্রেন্ডলাইনগুলো S&P 500-এর সাপোর্ট ও রেজিস্ট্যান্স হিসেবে কাজ করে।
আপনি আপনার সুবিধার জন্য এই প্যাটার্নগুলো ব্যবহার করতে পারেন এবং সাপোর্ট ও রেজিস্ট্যান্স এরিয়াগুলো শনাক্ত করতে পারেন যা ট্রেন্ড লাইনের সাথে মিলে যায়। প্যাটার্নটি পুরোপুরি বিকশিত হওয়ার আগে আপনি যদি সেটিকে প্রথম দিকে চিহ্নিত করতে পারেন তবে তা বিশেষভাবে কার্যকর হতে পারে।
মুভিং অ্যাভারেজ সাপোর্ট ও রেজিস্ট্যান্স
অনেক সূচক মূল্যের সাথে আন্তক্রিয়া করার সময় সাপোর্ট বা রেজিস্ট্যান্সও প্রদান করতে পারে।
এর সবচেয়ে সহজ উদাহরণগুলোর মধ্যে একটি হলো 
ক্রিপ্টোকারেন্সিতে শুরু করতে চাইছেন? Binance-এ বিটকয়েন ক্রয় করুন!
ফিবোনাচি সাপোর্ট ও রেজিস্ট্যান্স
ফিবোনাচি রিট্রেসমেন্ট ট্যুল দিয়ে আউটলাইন করা স্তরগুলোও সাপোর্ট ও রেজিস্ট্যান্স হিসেবে কাজ করতে পারে।
আমাদের নীচের উদাহরণে, 61.8% ফিবোনাচি স্তর একাধিকবার সাপোর্ট হিসেবে কাজ করে, যখন 23.6% স্তর রেজিস্ট্যান্স হিসেবে কাজ করে।
ফিবোনাচি স্তরগুলো বিটকয়েনের দামের জন্য সাপোর্ট এবং রেজিস্ট্যান্স উভয় হিসেবে কাজ করে।
টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিসে কনফ্লুয়েন্স কী?
এখন পর্যন্ত, আমরা সাপোর্ট ও রেজিস্ট্যান্স এবং সেগুলোর ধরন নিয়ে আলোচনা করেছি। কিন্তু সেগুলোকে ঘিরে ট্রেডিং কৌশল তৈরি করার সবচেয়ে কার্যকর উপায় কী?
বোঝার জন্য একটি মূল বিষয় হলো কনফ্লুয়েন্স নামক একটি ধারণা। একটি কৌশল তৈরি করতে যখন একাধিক কৌশলের সংমিশ্রণ একত্রে ব্যবহার করা হয় তখন তাকে কনফ্লুয়েন্স বলে। সাপোর্ট ও রেজিস্ট্যান্সের স্তরগুলো সবচেয়ে শক্তিশালী হতে থাকে যখন সেগুলো আমাদের অলোচিত এই একাধিক বিভাগের মধ্যে পড়ে।
দুটি উদাহরণের মাধ্যমে এটি বিবেচনা করা যাক। কোন সম্ভাব্য সাপোর্ট জোনটির পক্ষে প্রকৃত সাপোর্ট হিসেবে কাজ করার উচ্চ সম্ভাবনা রয়েছে বলে আপনি মনে করেন?
সাপোর্ট 1 মিলে যায়:
একটি পূর্ববর্তী রেজিস্ট্যান্স এরিয়ার সাথে
একটি গুরুত্বপূর্ণ মুভিং অ্যাভারেজ-এর সাথে
একটি 61.8% ফিবোনাচি স্তর-এর সাথে
মূল্যের একটি পূর্ণসংখ্যার সাথে
সাপোর্ট 2 মিলে যায়:
একটি পূর্ববর্তী রেজিস্ট্যান্স এরিয়ার সাথে
মূল্যের একটি পূর্ণসংখ্যার সাথে
মনোযোগ দিয়ে থাকলে, আপনি সঠিকভাবে অনুমান করতে পারবেন যে সাপোর্ট 1-এর পক্ষে মূল্য ধরে রাখার উচ্চ সম্ভাবনা রয়েছে। এটি সত্য হলেও, মূল্য এর উপরেও চলে যেতে পারে। এখানে বিবেচ্য বিষয় হলো, এটির সাপোর্ট হিসেবে কাজ করার সম্ভাবনা সাপোর্ট 2 এর চেয়ে বেশি। পাশাপাশি বলা হচ্ছে, ট্রেডিংয়ের ক্ষেত্রে কোনো নিশ্চয়তা নেই। যদিও ট্রেডিং প্যাটার্নগুলো সহায়ক হলেও, অতীতের কার্যকারিতা ভবিষ্যতের কার্যকারিতাকে নিশ্চিত করে না, তাই আপনাকে সমস্ত সম্ভাব্য ফলাফলের জন্য প্রস্তুত থাকতে হবে।
ঐতিহাসিকভাবে, একাধিক কৌশল এবং সূচক দ্বারা নিশ্চিত করা সেটআপগুলো সর্বোত্তম সুযোগ এনে দেয়। কিছু সফল কনফ্লুয়েন্স ট্রেডাররা কোন সেটআপে প্রবেশ করবেন সে ব্যাপারে খুব খুঁতখুঁতে হতে পারেন – এবং এতে প্রায়ই অনেকটা সময় নষ্ট হয়ে যায়। তবে, যখন তারা ট্রেডে প্রবেশ করে, তখন তাদের সেটআপগুলো উচ্চ সম্ভাবনার সাথে কাজ করে।
তবুও, ঝুঁকি পরিচালনা করা এবং আপনার মূলধনকে প্রতিকূল মূল্যের মুভমেন্ট থেকে রক্ষা করা সব সময়ই অপরিহার্য। এমনকি সেরা এন্ট্রি পয়েন্ট সহ দৃশ্যত সবচেয়ে শক্তিশালী সেটআপগুলোও বিপরীত ফলাফল বয়ে আনতে পারে। একাধিক পরিস্থিতির সম্ভাবনা বিবেচনা করা গুরুত্বপূর্ণ, যাতে আপনি ভুয়া ব্রেকআউট বা নিম্নমুখী এবং ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতার ফাঁদে না পড়েন।
শেষ কথা
আপনি ডে ট্রেডিং বা সুইং ট্রেডিং যাই করুন না কেন, টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিসের ক্ষেত্রে সাপোর্ট ও রেজিস্ট্যান্স হলো মৌলিক ধারণা। মূল্যের ক্ষেত্রে সাপোর্ট ফ্লোর হিসেবে কাজ করে, যখন রেজিস্ট্যান্স সিলিং হিসেবে কাজ করে।
সাপোর্ট ও রেজিস্ট্যান্সের বিভিন্ন রূপ থাকতে পারে এবং কিছু কিছু ক্ষেত্রে তা প্রযুক্তিগত সূচক সহ মূল্যের মিথস্ক্রিয়ার উপর নির্ভর করে। সবচেয়ে নির্ভরযোগ্য সাপোর্ট ও রেজিস্ট্যান্স এরিয়াগুলো এমন হয়ে থাকে যা একাধিক কৌশল দ্বারা নিশ্চিত করা হয়।
আপনি যদি চার্ট অ্যানালাইসিস সম্পর্কে আরো পড়তে চান, তাহলে টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিসে ব্যবহৃত 12টি জনপ্রিয় ক্যান্ডেলস্টিক প্যাটার্ন দেখতে ভুলবেন না।