ভূমিকা
আপনার পোর্টফোলিও যত বড়ই হোক না কেন, আপনাকে সঠিক ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা অনুশীলন করতে হবে। অন্যথায়, আপনার অ্যাকাউন্ট দ্রুতই হারিয়ে যেতে পারে এবং আপনি যথেষ্ট ক্ষতির সম্মুখীন হতে পারেন। বাজেভাবে পরিচালিত একটি মাত্র ট্রেডের কারণে সপ্তাহের অথবা এমনকি মাসের পুরো অগ্রগতি বিফলে যেতে পারে।
ট্রেডিং বা বিনিয়োগের ক্ষেত্রে একটি মৌলিক লক্ষ্য হলো আবেগজাত সিদ্ধান্ত নেওয়া এড়ানো। যেহেতু এর সাথে আর্থিক ঝুঁকি জড়িত, তাই আবেগ এখানে বিশাল ভূমিকা রাখবে। আপনাকে আবেগ নিয়ন্ত্রণে রাখতে সক্ষম হতে হবে যাতে তা আপনার ট্রেডিং এবং বিনিয়োগের সিদ্ধান্তকে প্রভাবিত না করে। এ কারণেই আপনার বিনিয়োগ এবং ট্রেডিং কার্যকলাপের সময় আপনার অনুসরণীয় নিয়মাবলী সম্পর্কে জানা থাকা ভালো।
এই নিয়মাবলীকে আপনার ট্রেডিং সিস্টেম হিসেবে অভিহিত করা যাক। এই সিস্টেমের উদ্দেশ্য ঝুঁকি পরিচালনা করা, কিন্তু অপ্রয়োজনীয় সিদ্ধান্তগুলো দূর করতে সহায়তা করাও সমানভাবে গুরুত্বপূর্ণ। এভাবে, কাজের সময়, আপনার ট্রেডিং সিস্টেম আপনাকে তাড়াহুড়ো করা এবং আবেগপ্রবণ সিদ্ধান্ত গ্রহণ করা থেকে বাধা দেবে।
এই সিস্টেমগুলো প্রণয়নের সময় আপনাকে কয়েকটি বিষয় বিবেচনা করতে হবে। আপনার বিনিয়োগের ক্ষেত্র কী? আপনার ঝুঁকি সহনশীলতা কেমন? আপনি কতটা পুঁজির ঝুঁকি নিতে পারেন? আমরা অন্য অনেকগুলোর কথাই ভাবতে পারি, কিন্তু এই নিবন্ধে, আমরা একটি নির্দিষ্ট দিকের উপর ফোকাস করব – কিভাবে ভিন্ন ভিন্ন ট্রেডের জন্য আপনার পজিশনের আকার নির্ধারণ করবেন।
এটি করার জন্য, প্রথমে, আমাদেরকে নির্ধারণ করতে হবে আপনার ট্রেডিং অ্যাকাউন্ট কত বড় এবং আপনি একটি একক ট্রেডে কতটা ঝুঁকি নিতে ইচ্ছুক।
কিভাবে অ্যাকাউন্টের আকার নির্ধারণ করবেন
এটিকে একটি সহজ, এমনকি অপ্রয়োজনীয় পদক্ষেপ বলে মনে হলেও, এটিই সঠিক বিবেচনা। বিশেষ করে আপনি যদি শিক্ষানবিস হয়ে থাকেন, তাহলে এটি আপনার পোর্টফোলিওর কিছু অংশকে বিভিন্ন কৌশলে বরাদ্দ করতে সাহায্য করতে পারে। এভাবে, আপনি বিভিন্ন কৌশলের মাধ্যমে আপনার অর্জিত অগ্রগতি আরো নিখুঁতভাবে ট্র্যাক করতে পারেন এবং খুব বেশি ঝুঁকি নেওয়ার সম্ভাবনাও কমাতে পারেন।
উদাহরণ স্বরূপ, ধরা যাক আপনি বিটকয়েনের ভবিষ্যত সম্ভাবনায় বিশ্বাস করেন এবং একটি হার্ডওয়্যার ওয়ালেটে একটি দীর্ঘমেয়াদী পজিশন ধরে রেখেছেন। সেক্ষেত্রে এটিকে সম্ভবত আপনার ট্রেডিং মূলধনের একটি অংশ হিসেবে গণনা না করা ভালো।
এভাবে, অ্যাকাউন্টের আকার নির্ধারণ করার অর্থ হলো সেই উপলব্ধ মূলধন বিবেচনা করা যা আপনি কোনো নির্দিষ্ট ট্রেডিং কৌশলের জন্য বরাদ্দ করতে পারেন।
অ্যাকাউন্টের ঝুঁকি কিভাবে নির্ধারণ করবেন
দ্বিতীয় ধাপ হলো আপনার অ্যাকাউন্টের ঝুঁকি নির্ধারণ করা। এর সাথে আপনার উপলব্ধ মূলধনের কত শতাংশের উপর আপনি কোনো একক ট্রেডে ঝুঁকি নিতে ইচ্ছুক তা নির্ধারণ করার বিষয়টি জড়িত।
2% এর নিয়ম
প্রথাগত আর্থিক বিশ্বে, একটি বিনিয়োগ কৌশল রয়েছে যাকে 2% এর নিয়ম বলা হয়। এই নিয়ম অনুসারে, একজন ট্রেডারের পক্ষে একটি ট্রেডে তার অ্যাকাউন্টের 2% এর বেশি ঝুঁকি নেওয়া উচিত নয়। এর দ্বারা ঠিক কী বুঝায় আমরা তা বলব, তবে প্রথমে, চলুন এটিকে অস্থির ক্রিপ্টোকারেন্সি মার্কেটের জন্য আরো উপযুক্ত করে তুলতে সামঞ্জস্যপূর্ণ করি।
2% এর নিয়ম হলো বিনিয়োগ স্টাইলের জন্য উপযুক্ত একটি কৌশল যা সাধারণত শুধুমাত্র কয়েকটি দীর্ঘমেয়াদী পজিশনে প্রবেশ করার সাথে জড়িত। এছাড়াও, এটি সাধারণত ক্রিপ্টোকারেন্সির তুলনায় কম অস্থির আর্থিক উপকরণের জন্য তৈরি করা হয়। আপনি যদি একজন বেশি সক্রিয় ট্রেডার হন এবং বিশেষ করে যদি আপনি শিক্ষানবিস হয়ে থাকেন, তাহলে খানিকটা বেশি রক্ষণশীল হওয়াটাই উচিত কাজ হবে। এক্ষেত্রে, এর পরিবর্তে এটিকে 1% এর নিয়মে পরিবর্তন করা যাক।
এই নিয়মটিতে বলা হয় যে, আপনার একক ট্রেডে আপনার অ্যাকাউন্টের 1% এর বেশি ঝুঁকি নেওয়া উচিত নয়। এর মানে কি আপনি আপনার উপলব্ধ মূলধনের মাত্র 1% দিয়ে ট্রেডে প্রবেশ করবেন? মোটেও না! এর মানে হলো, যদি আপনার ট্রেড আইডিয়া ভুল হয়, এবং আপনার স্টপ-লস হিট হয়, তাহলে আপনি আপনার অ্যাকাউন্টের মাত্র 1% হারাবেন।
কিভাবে ট্রেডের ঝুঁকি নির্ধারণ করতে হয়
এখন পর্যন্ত, আমরা আমাদের অ্যাকাউন্টের আকার এবং অ্যাকাউন্টের ঝুঁকি নির্ধারণ করেছি। সুতরাং, আমরা কিভাবে একটি একক ট্রেডের জন্য পজিশনের আকার নির্ধারণ করব?
আমরা দেখি আমাদের ট্রেড আইডিয়া কোথায় অকার্যকর হয়েছে।
এটি গুরুত্বপূর্ণ বিবেচ্য বিষয় এবং প্রায় যেকোনো কৌশলের ক্ষেত্রে প্রযোজ্য। ট্রেডিং এবং বিনিয়োগের প্রসঙ্গ এলে, লোকসান সবসময়ই সেই কাজের অংশ হিসেবে থাকবে। আসলে, সেটি আবশ্যিকভাবেই থাকবে। এগুলো সবই সম্ভাবনার খেলা – এমনকি সেরা ট্রেডাররাও সবসময় সঠিক প্রমাণিত হন না। প্রকৃতপক্ষে, কিছু কিছু ট্রেডার সঠিক হওয়ার চেয়ে বরং অনেক বেশি ভুল প্রমাণিত হতে পারেন কিন্তু তারপরও মুনাফা অর্জন করতে পারেন। এটি কিভাবে সম্ভব? এর সবটাই নির্ভর করে সঠিক ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা, একটি ট্রেডিং কৌশল থাকা এবং লেগে থাকার উপর।
যেমন, প্রতিটি ট্রেড আইডিয়ার একটি ইনভ্যালিডেশন পয়েন্ট থাকতে হবে। এরকম ক্ষেত্রেই আমরা বলি: "আমাদের প্রাথমিক ধারণা ভুল ছিল এবং বেশি ক্ষতি কমাতে আমাদের এই পজিশন থেকে বেরিয়ে আসা উচিত"। আরো ব্যবহারিক স্তরে, এর দ্বারা বুঝায় আমরা যেখানে আমাদের স্টপ-লস অর্ডার রাখি।
এই পয়েন্ট নির্ধারণ করার উপায় সম্পূর্ণরূপে পৃথক ট্রেডিং কৌশল এবং নির্দিষ্ট সেটআপের উপর নির্ভর করে। ইনভ্যালিডেশন পয়েন্টটি একটি সাপোর্ট বা রেজিস্ট্যান্স এরিয়ার মতো প্রযুক্তিগত প্যারামিটারেরর উপর ভিত্তি করে হতে পারে। এটি কোনো সূচক, মার্কেটের কাঠামোতে ছেদ পড়া বা সম্পূর্ণরূপে অন্য কিছুর উপর ভিত্তি করেও হতে পারে।
আপনার স্টপ-লস নির্ধারণের জন্য সর্বরোগের মহৌষধ ধরনের পদ্ধতি নেই। কোন কৌশলটি আপনার শৈলীর জন্য সবচেয়ে উপযুক্ত সে ব্যাপারে আপনাকে নিজে নিজে সিদ্ধান্ত নিতে হবে এবং তার উপর ভিত্তি করে ইনভ্যালিডেশন পয়েন্ট নির্ধারণ করতে হবে।
ক্রিপ্টোকারেন্সিতে শুরু করতে চাইছেন? Binance-এ বিটকয়েন ক্রয় করুন!
কিভাবে পজিশনের আকার গণনা করবেন
সুতরাং, এখন, পজিশনের আকার গণনা করার জন্য আমাদের কাছে প্রয়োজনীয় সকল উপাদান রয়েছে। ধরা যাক আমাদের $5000 পরিমাণের একটি অ্যাকাউন্ট আছে। আমরা ঠিক করেছি যে, আমরা একক ট্রেডে 1% এর বেশি ঝুঁকি নিচ্ছি না। এর মানে হলো আমরা একক ট্রেডে $50-এর বেশি হারাবো না।
ধরা যাক, আমরা মার্কেট বিশ্লেষণ করেছি এবং নির্ণয় করেছি যে, আমাদের ট্রেড আইডিয়াটি আমাদের প্রাথমিক এন্ট্রি থেকে 5% ইনভ্যালিড হয়েছে। কার্যত, মার্কেট যখন 5% আমাদের বিরুদ্ধে যায়, তখন আমরা ট্রেড থেকে প্রস্থান করি এবং $50 ক্ষতি গ্রহণ করি। অন্য কথায়, আমাদের পজিশনের 5% আমাদের অ্যাকাউন্টের 1% হওয়া উচিত।
অ্যাকাউন্টের আকার – $5000
অ্যাকাউন্ট ঝুঁকি – 1%
ইনভ্যালিডেশন পয়েন্ট (স্টপ-লসের দূরত্ব) – 5%
পজিশনের আকার গণনা করার সূত্রটি নিম্নরূপ:
পজিশনের আকার = অ্যাকাউন্টের আকার x অ্যাকাউন্ট ঝুঁকি / ইনভ্যালিডেশন পয়েন্টপজিশনের আকার = $5000 x 0.01 / 0.05$1000 = $5000 x 0.01 / 0.05এই ট্রেডের জন্য পজিশনের আকার হবে $1000। এই কৌশল অনুসরণ করে এবং ইনভ্যালিডেশন পয়েন্টে প্রস্থান করে, আপনি বিশাল আকারের সম্ভাব্য ক্ষতি কমাতে পারেন। এই মডেলটি সঠিকভাবে কাজে লাগানোর জন্য, আপনি যে ফি দিতে যাচ্ছেন সেটিও বিবেচনায় নিতে হবে। এছাড়াও, আপনার উচিত সম্ভাব্য স্লিপেজ সম্পর্কে ভেবে দেখা, বিশেষ করে যদি আপনি নিম্ন তারল্যের আর্থিক উপকরণ ট্রেড করে থাকেন।
এটি কিভাবে কাজ করে তা ব্যাখ্যা করার জন্য, আসুন বাকি সবকিছু একই রেখে আমাদের ইনভ্যালিডেশন পয়েন্ট 10% বাড়িয়ে দেই।
পজিশনের আকার = $5000 x 0.01 / 0.1$500 = $5000 x 0.01 / 0.1আমাদের স্টপ-লস এখন আমাদের প্রাথমিক এন্ট্রি থেকে দ্বিগুণ দূরত্বে থাকবে। সুতরাং, যদি আমরা আমাদের অ্যাকাউন্টের একই পরিমাণ $-এর উপর ঝুঁকি নিতে চাই, তাহলে আমরা পজিশনের যে আকারটি নিতে পারি তার অর্ধেক কাটা হবে।
শেষ কথা
পজিশনের আকার গণনা কোনো নির্বিচারে কৌশলের ভিত্তিতে করা হয় না। এতে অ্যাকাউন্টের ঝুঁকি নির্ধারণ করা এবং ট্রেডে প্রবেশের আগে ট্রেড আইডিয়াটি কোথায় ইনভ্যালিড হয়েছে তা যাচাইয়ের বিষয়টি জড়িত।
এই কৌশলটির আরেকটি সমান গুরুত্বপূর্ণ দিক হলো কার্যকর করা। আপনি পজিশনের আকার এবং ইনভ্যালিডেশন পয়েন্ট নির্ধারণ করে নেওয়ার পর, ট্রেড লাইভ হয়ে গেলে আপনার পক্ষে সেগুলো ওভাররাইট করা উচিত হবে না।
এই ধরনের ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা নীতিগুলো শেখার সর্বোত্তম উপায় হলো অনুশীলনের মাধ্যমে শেখা। Binance-এ গিয়ে আপনার নতুন পাওয়া জ্ঞান পরীক্ষা করুন!