Table des matières
- Qu'est-ce que la finance décentralisée (DeFi) ?
- Quels sont les principaux avantages de la DeFi ?
- Quels sont les cas d'utilisation potentiels de la DeFi ?
- Quel est le rôle des smart contracts dans la DeFi ?
- Quels sont les défis auxquels la DeFi est confrontée ?
- Quelle est la différence entre la DeFi et l'Open Banking ?
- Conclusion
Qu'est-ce que la finance décentralisée (DeFi) ?
Cet article propose une présentation approfondie de la DeFi, ses applications potentielles, ses promesses, ses limites, et plus encore.
Quels sont les principaux avantages de la DeFi ?
La finance traditionnelle s'appuie sur des institutions telles que les banques, qui servent d'intermédiaires, et sur les tribunaux, qui assurent la médiation.
Les applications DeFi n'ont pas besoin d'intermédiaires ou de médiateurs. Le code spécifie la résolution de tout litige possible, et les utilisateurs gardent le contrôle de leurs fonds à tout moment. Cela réduit les coûts liés à la fourniture et à l'utilisation de ces produits et permet de mettre en place un système financier plus fluide.
Comme les frameworks des applications DeFi peuvent être créés à l'avance, le déploiement devient beaucoup moins compliqué et beaucoup plus sûr.
Un autre avantage important d'un tel écosystème ouvert est la facilité d'accès pour les personnes qui, autrement, n'auraient accès à aucun service financier. Étant donné que le système financier traditionnel repose sur la réalisation de bénéfices par les intermédiaires, leurs services sont généralement absents des lieux où vivent des communautés à faibles revenus. Cependant, avec la DeFi, les coûts sont considérablement réduits et les individus à faible revenus peuvent également bénéficier d'un plus large éventail de services financiers.
Quels sont les cas d'utilisation potentiels de la DeFi ?
Emprunter et prêter
Les protocoles de prêt ouverts sont l'un des types d'applications les plus populaires faisant partie de l'écosystème DeFi. Les emprunts et prêts ouverts et décentralisés présentent de nombreux avantages par rapport au système de crédit traditionnel. Il s'agit notamment du règlement instantané des transactions, de la possibilité de garantir les actifs numériques, de l'absence des vérifications avant l'accord de crédit et d'une éventuelle normalisation à l'avenir.
Étant donné que ces services de prêt reposent sur des blockchains publiques, ils minimisent la confiance nécessaire et bénéficient des méthodes de vérification cryptographiques. Les places de marché d'emprunt sur la blockchain réduisent les risques de contrepartie, rendent l'emprunt et les prêts moins chers, plus rapides et accessibles à plus de personnes.
Services bancaires monétaires
Alors que l'industrie de la blockchain arrive à maturité, l'accent est mis sur la création de stablecoins. Il s'agit d'un type de cryptoactif généralement associé à un actif réel, mais qui peut être transféré en toute simplicité dans le monde numérique. Les prix des cryptomonnaies pouvant parfois fluctuer rapidement, les stablecoins décentralisés peuvent être adoptés pour une utilisation quotidienne, car il s'agit d'espèces numériques non émises ou contrôlées par une autorité centrale.
En grande partie en raison du nombre d'intermédiaires devant être impliqués, le processus d'obtention d'un prêt immobilier est coûteux et chronophage. Avec l'utilisation de smart contracts, les frais de souscription et juridiques peuvent être considérablement réduits.
L'assurance sur la blockchain pourrait éliminer le besoin d'intermédiaires et permettre la répartition du risque entre de nombreux participants. Cela peut entraîner des coûts inférieurs tout en maintenant la même qualité de service.
Places de marché décentralisées
Cette catégorie d'applications peut être difficile à évaluer, car c'est le segment de la DeFi qui donne le plus grand potentiel à l'innovation financière.
Vu qu'ils nécessitent beaucoup moins de travail de maintenance, les exchanges décentralisés ont généralement des frais de transaction moins élevés que les exchanges centralisés.
La technologie blockchain peut également être utilisée pour émettre et permettre la propriété d'un large éventail d'instruments financiers conventionnels. Ces applications fonctionneraient de manière décentralisée, sans dépositaires et en éliminant les points de défaillance.
Les plateformes d'émission de tokens financiers, par exemple, peuvent fournir les outils et les ressources nécessaires aux émetteurs pour lancer des titres tokenisés sur la blockchain avec des paramètres personnalisables.
D'autres projets peuvent permettre la création de dérivés, d'actifs synthétiques, de marchés de prévision décentralisés, et bien plus encore.
Quel est le rôle des smart contracts dans la DeFi ?
Comme leurs conditions sont écrites dans le code informatique, les smart contracts ont également la capacité unique d'appliquer ces conditions via le code informatique. Cela permet l'exécution et l'automatisation fiables d'un grand nombre de processus qui nécessitent actuellement une supervision manuelle.
L'utilisation de smart contracts est plus rapide, plus facile et réduit les risques pour les deux parties. Mais ces derniers introduisent également de nouveaux types de risques. Vu que le code informatique est susceptible de présenter des bogues et des vulnérabilités, la valeur et les informations confidentielles enfermées dans les smart contracts sont en danger.
Quels sont les défis auxquels la DeFi est confrontée ?
- Mauvaises performances : les blockchains sont intrinsèquement plus lentes que leurs homologues centralisées, ce qui s'applique aussi aux applications construites dessus. Les développeurs d'applications DeFi doivent tenir compte de ces limites et optimiser leurs produits en conséquence.
- Risque élevé d'erreur utilisateur : les applications DeFi transfèrent la responsabilité des intermédiaires à l'utilisateur. Cela peut être un aspect négatif pour beaucoup d'entre nous. La conception de produits qui minimisent le risque d'erreur de l'utilisateur est un défi particulièrement difficile lorsque les produits sont déployés sur des blockchains immuables.
- Mauvaise expérience utilisateur : actuellement, l'utilisation des applications DeFi nécessite un effort supplémentaire de la part de l'utilisateur. Pour que les applications DeFi deviennent un élément clé du système financier mondial, elles doivent offrir un avantage tangible qui incite les utilisateurs à passer du système traditionnel à un autre.
- Écosystème encombré : trouver l'application la plus adaptée à un cas d'utilisation spécifique peut être une tâche ardue, et les utilisateurs doivent avoir la possibilité de trouver les meilleures options. Le défi consiste non seulement à créer les applications, mais aussi à réfléchir à leur place dans l'écosystème DeFi dans son ensemble.
Quelle est la différence entre la DeFi et l'Open Banking ?
La DeFi, en revanche, propose un système financier entièrement nouveau, indépendant de l'infrastructure actuelle. La DeFi est parfois également appelé « open finance ».
Par exemple, l'open banking pourrait permettre la gestion de tous les instruments financiers traditionnels via une seule application en puisant les données de plusieurs banques et institutions de manière sécurisée.
En revanche, la finance décentralisée pourrait permettre la gestion de nouveaux instruments financiers et de nouvelles façons d'interagir avec eux.
Conclusion
La finance décentralisée se concentre sur la création de services financiers distincts du système financier et politique traditionnel. Cela permettrait un système financier plus ouvert et pourrait potentiellement empêcher les précédents de censure et de discrimination dans le monde entier.
Bien qu'il s'agit d'une idée tentante, certains éléments ne bénéficie pas de la décentralisation. Il est essentiel de trouver les cas d'utilisation qui conviennent le mieux aux caractéristiques des blockchains pour construire des produits financiers ouverts utiles.
Si elle réussit à se développer à grande échelle, la DeFi enlèvera le pouvoir aux grandes organisations centralisées pour le remettre entre les mains de la communauté des logiciels libres et de l'individu. La question de savoir si cela créera un système financier plus efficace ne sera répondue que lorsque la DeFi sera prête à être adoptée par le grand public.