Hlavní body
Svíčkové grafy jsou oblíbeným nástrojem technické analýzy, který se na finančních trzích používá k identifikaci potenciálních nákupních a prodejních příležitostí.
Svíčkové formace, jako je kladivo, býčí harami, oběšenec, padající hvězda a doji svíčka, pomáhají obchodníkům identifikovat zvraty nebo potvrdit stávající trendy.
Při obchodních rozhodnutích je ale důležité zohlednit i další faktory, jako je objem obchodování, nálada na trhu a likvidita.
Co jsou svíčky?
Svíčky jsou jednou z technik tvorby grafů, která se používá k popisu cenových pohybů aktiva. Vznikly v 18. století v Japonsku a už po staletí se používají k hledání formací, které by mohly poskytnout informace o pohybu cen aktiv. Dnes obchodníci s kryptoměnami používají svíčky k analýze historických cenových dat a předpovídání budoucích cenových pohybů.
Několik svíček pohromadě vytváří svíčkové formace, které mohou signalizovat, jestli ceny budou pravděpodobně růst, klesat nebo zůstanou beze změny. Pojďme se podívat na to, jak nám mohou tyto formace poskytnout přehled o náladě na trhu a obchodních příležitostech.
Jak svíčkové grafy fungují?
Představte si, že sledujete cenu aktiva, například akcie nebo kryptoměny, za určité časové období – třeba za týden, den nebo hodinu. Svíčkový graf je způsob, jak tyto cenové údaje vizuálně znázornit.
Svíčka má tělo a dvě čáry (často označované jako knoty nebo stíny). Tělo svíčky představuje rozpětí mezi otevírací a zavírací cenou v daném období a knoty představují nejvyšší a nejnižší dosažené ceny v daném období.
Zelené tělo značí, že cena během daného období vzrostla. Červené tělo značí medvědí svíčku, která ukazuje na to, že cena během daného období klesla.
Jak používat svíčkové formace
Svíčkové formace vznikají z řady svíček v určitém pořadí. Existuje mnoho formací a každá z nich má svůj výklad. Některé svíčkové formace vám poskytnou přehled o rovnováze mezi kupujícími a prodávajícími a další mohou naznačit bod zvratu nebo pokračování trendu či nerozhodnost.
Upozorňujeme, že samotné svíčkové formace nejsou samy o sobě signálem k nákupu nebo prodeji. Spíš jde o způsob, jak se sledovat cenové pohyby a tržní trendy, abyste mohli identifikovat případné nadcházející příležitosti. Proto je vždy užitečné dívat se na formace v kontextu.
Mnoho obchodníků používá svíčkové formace v kombinaci s dalšími metodami analýzy, jako je Wyckoffova metoda, teorie Elliottových vln a Dowova teorie, aby snížili riziko ztrát. Běžně se také používají ukazatele technické analýzy (TA), jako například trendové čáry, index relativní síly (RSI), Stochastic RSI, mraky ukazatele Ichimoku nebo Parabolic SAR.
Svíčkové formace je také možné používat ve spojení s hladinami podpory a rezistence. Hladiny podpory jsou cenové body, u kterých se při obchodování očekává silnější nákup než prodej, a úrovně rezistence jsou cenové úrovně, u kterých se při obchodování očekává silnější prodej než nákup.
Býčí svíčkové formace
Kladivo
Kladivo je svíčka s dlouhým spodním knotem na dně klesajícího trendu, kdy je spodní knot alespoň dvakrát větší než tělo.
Kladivo ukazuje, že kupující (býci) navzdory vysokému prodejnímu tlaku vytlačili cenu zpět nahoru blízko k otevírací ceně. Kladivo může být červené, nebo zelené, ale zelená kladiva obvykle signalizují silnější býčí reakci.
Obrácené kladivo
Tato formace je podobná kladivu, ale dlouhý knot má nad tělem, ne pod ním. Stejně jako u kladiva by horní knot měl být alespoň dvakrát větší než tělo.
Obrácené kladivo nastává na dně klesajícího trendu a může ukazovat na potenciální obrácení trendu směrem vzhůru. Horní knot signalizuje, že cena zastavila svůj pohyb směrem dolů, i když se prodávajícím nakonec podařilo ji v blízkosti otevření srazit zpět dolů (což dává obrácenému kladivu jeho typický tvar).
Stručně řečeno, obrácené kladivo může ukazovat na to, že prodejní tlak zpomaluje a kupující mohou brzy převzít kontrolu nad trhem.
Tři bílí vojáci
Formaci tří bílých vojáků tvoří tři po sobě jdoucí zelené svíčky, které se otevírají v těle předchozí svíčky a zavírají se nad úrovní maxima předchozí svíčky.
V této formaci mají svíčky malé spodní knoty, nebo spodní knoty úplně chybí. To ukazuje na to, že kupující jsou silnější než prodávající (což tlačí cenu nahoru). Někteří obchodníci zohledňují také velikost svíček a délku jejich knotů. Formace má tendenci fungovat lépe, když jsou těla svíček větší (silnější nákupní tlak).
Býčí harami
Býčí harami je dlouhá červená svíčka následovaná menší zelenou svíčkou, která se zcela schová v těle předchozí svíčky.
Býčí harami se může rozvinout v průběhu dvou a více dnů a jde o formaci, která signalizuje, že prodejní dynamika oslabuje a může se blížit ke konci.
Medvědí svíčkové formace
Oběšenec
Oběšenec je medvědí ekvivalent kladiva. Obvykle se tvoří na konci stoupajícího trendu a má malé tělo a dlouhý spodní knot.
Spodní knot naznačuje, že po vzestupném trendu došlo k velkému výprodeji, ale býkům se podařilo převzít kontrolu a vyhnat cenu zpět nahoru (dočasně). Je to bod, kdy se kupující snaží udržet vzestupný trend, zatímco do hry vstupují další prodávající, což vytváří nejistotu.
Oběšenec po dlouhém vzestupném trendu proto může působit jako varování, že býci mohou na trhu brzy ztratit dynamiku, což signalizuje potenciální obrat směrem dolů.
Padající hvězda
Padající hvězdu tvoří svíčka s dlouhým horním knotem, minimálním nebo žádným spodním knotem a malým tělem posazeným ideálně co nejníže. Padající hvězda má velmi podobný tvar jako obrácené kladivo, ale tvoří se na konci vzestupného trendu.
Tato svíčková formace signalizuje, že trh dosáhl lokálního maxima, ale pak převzali kontrolu prodávající a stlačili cenu zpátky dolů. Zatímco někteří obchodníci rádi v tuto chvíli prodávají nebo otevírají krátké pozice, jiní si raději počkají na další svíčky, které tuto formaci potvrdí.
Tři černé vrány
Tři černé vrány se skládají ze tří po sobě jdoucích červených svíček, které se otevírají v těle předchozí svíčky a zavírají pod minimem poslední svíčky.
Jde o medvědí ekvivalent tří bílých vojáků. Typicky tyto svíčky nemají dlouhé horní knoty. Krátké horní knoty signalizují snižování ceny z důvodu nepřetržitého prodejního tlaku. Podle velikosti svíček a délky knotů je také možné posoudit pravděpodobnost pokračování klesajícího trendu.
Medvědí harami
Medvědí harami je dlouhá zelená svíčka následovaná malou červenou svíčkou, která se zcela schová v těle předchozí svíčky.
Medvědí harami se může rozvíjet přes dvě nebo více období (tj. dva a více dní, pokud používáte denní graf). Tato formace se obvykle objevuje na konci vzestupného trendu a může signalizovat obrat, protože kupující ztrácí na síle.
Tmavý mrak
Formaci tmavý plný mrak tvoří červená svíčka, která se otevírá nad uzavírací cenou předchozí zelené svíčky, ale pak se uzavře pod jejím středem.
Tato formace má tendenci být významnější, když ji doprovází vysoký objem obchodování, který naznačuje, že se dynamika může brzy změnit z býčí na medvědí. Někteří obchodníci raději čekají na třetí červenou svíčku, která formaci potvrdí.
Tři pokračující svíčkové formace
Rising three methods
Formace rising three methods se tvoří při vzestupném trendu, kdy po třech po sobě jdoucích červených svíčkách s malým tělem následuje pokračování ve vzestupném trendu. V ideálním případě by červené svíčky neměly prolomit oblast předchozí svíčky.
Pokračování trendu potvrdí zelená svíčka s velkým tělem, která značí, že býci mají trend zpátky pod kontrolou.
Falling three methods
Formace falling three methods je opakem formace rising three methods. Signalizuje pokračování klesajícího trendu.
Svíčková formace Doji
Doji svíčka se tvoří, když jsou otevírací a uzavírací cena stejné (nebo velmi podobné). Cena se může pohybovat směrem nahoru i dolů, ale nakonec se uzavře na stejné nebo podobné ceně jako při otevření. Doji svíčka proto může ukazovat na nerozhodnost mezi nákupními a prodejními silami. Interpretace doji svíčky ale velmi závisí na kontextu.
Podle toho, kde se nachází úroveň otevírací/uzavírací ceny, je možné doji svíčku popsat jako náhrobní kámen, dlouhonohou doji svíčku nebo vážku doji.
Náhrobní kámen
Jedná se o medvědí zvratovou svíčku s dlouhým horním knotem a otevírací/uzavírací cenou poblíž minima.
Dlouhonohá doji svíčka
Jedná se o nerozhodnou svíčku s horním i spodním knotem a otevírací/uzavírací cenou poblíž středu.
Vážka doji
Jedná se o býčí nebo medvědí svíčku (podle kontextu) s dlouhým spodním knotem a otevírací/uzavírací cenou v blízkosti maxima.
Podle původní definice doji svíčky by měla být otevírací a uzavírací cena stejná. Co když otevírací a uzavírací cena nejsou stejné, ale jsou velmi blízko u sebe? Tato formace se nazývá káča. Vzhledem k tomu, že kryptoměnové trhy jsou velmi volatilní, přesná doji svíčka je poměrně vzácná. Proto se doji svíčka často zaměňuje s káčou.
Svíčkové formace s cenovými mezerami
Cenová mezera vzniká, když finanční aktivum otevře nad nebo pod předchozí uzavírací cenou, což mezi dvěma svíčkami vytvoří mezeru.
V mnoha svíčkových formacích se sice cenové mezery objevují, ale formace s cenovými mezerami nejsou na trzích s kryptoměnami rozšířené, protože jsou otevřené nepřetržitě. Cenové mezery se mohou vyskytovat na nelikvidních trzích, ale nejedná se o užitečné formace, protože signalizují především nízkou likviditu a vysoký cenový spread.
Jak používat svíčkové formace při obchodování s kryptoměnami
Obchodníci by se při obchodování s kryptoměnami měli s ohledem na používání svíčkových formací držet následujících tipů:
1. Pochopte základy
Jako obchodníci s kryptoměnami byste měli základům svíčkových formací dobře rozumět, než se podle nich začnete rozhodovat. Řadí se sem i porozumění tomu, jak číst svíčkové grafy a různé formace, které mohou tvořit. Neriskujte, pokud neznáte základy.
2. Kombinujte různé ukazatele
Svíčkové formace sice mohou poskytovat cenné informace, ale komplexnější prognózy získáte jedině při jejich používání spolu s dalšími technickými ukazateli. Mezi příklady ukazatelů, které je možné v kombinaci se svíčkovými obrazci použít, patří klouzavé průměry, RSI a MACD.
3. Používejte několik časových úseků
Jako obchodníci s kryptoměnami byste měli analyzovat svíčkové formace v několika časových úsecích, abyste získali širší přehled o tržním sentimentu. Pokud například analyzujete denní graf, měli by se podívat i na hodinové a 15minutové grafy, abyste věděli, jak se formace projevují v různých časových úsecích.
4. Nezapomínejte na řízení rizik
Používání svíčkových formací s sebou nese rizika – jako každá jiná obchodní strategie. Proto byste měli vždy řídit rizika a chránit svůj kapitál, například používáním příkazů stop loss. Zároveň byste se měli vyhnout nadměrnému obchodování a vstupovat pouze do obchodů s příznivým poměrem rizika a výnosu.
Závěrem
Ze znalosti svíček a signálů svíčkových formací může těžit každý obchodník, i když je nezapojí do své obchodní strategie.
Při analýze trhů sice mohou být užitečné, ale je důležité si uvědomit, že nejsou neomylné. Jedná se o užitečné ukazatele vyjadřující nákupní a prodejní síly, které hýbou trhy. Měly by se ale používat spolu s dalšími nástroji a správným řízením rizik, abyste omezili případné ztráty.
Související články:
Vyloučení odpovědnosti: Tento článek je vám předkládán ve stavu, v jakém je, pouze pro obecné informační a vzdělávací účely, bez jakéhokoli prohlášení nebo záruky. Neměl by být chápán jako finanční, právní nebo jiné odborné poradenství ani není jeho cílem doporučit nákup jakéhokoli konkrétního produktu nebo služby. Měli byste se poradit s příslušnými odbornými poradci. Produkty zmíněné v tomto článku nemusí být ve vašem regionu dostupné. Upozorňujeme, že pokud je článek příspěvkem od třetí strany, vyjádřené názory patří této třetí straně a nemusí se nutně shodovat s názory Akademie Binance. Další podrobnosti se dozvíte v našem úplném prohlášení o vyloučení odpovědnosti. Ceny digitálních aktiv mohou být volatilní. Hodnota vaší investice může klesnout nebo stoupnout a investovaná částka se vám nemusí vrátit. Za svá investiční rozhodnutí nesete výhradní odpovědnost vy sami a Akademie Binance nenese odpovědnost za žádné ztráty, které vám mohou vzniknout. Tento materiál by neměl být chápán jako finanční, právní nebo jiné odborné poradenství. Další informace získáte v našich podmínkách použití a upozornění na rizika.