Declinarea răspunderii: Acest articol are doar scop educațional. Informațiile furnizate prin intermediul Binance nu constituie sfaturi sau recomandări de investiții sau tranzacționare. Binance nu își asumă responsabilitatea pentru deciziile dvs. de investiții. Solicitați sfatul unui profesionist înainte de a vă asuma riscuri financiare. Este posibil ca produsele menționate în acest articol să nu fie disponibile în regiunea dvs.
Idei principale
Usual introduce un sistem financiar descentralizat axat pe democratizarea accesului la activele din lumea reală.
Acesta își propune să abordeze problemele comune cu care se confruntă furnizorii de monede stabile tradiționale, cum ar fi centralizarea veniturilor, accesibilitatea limitată și lipsa de transparență.
Ecosistemul Usual are două tokenuri cheie: USD0 și USUAL. Primul este o monedă stabilă susținută de active din lumea reală. Al doilea este un token de guvernare.
Usual are, de asemenea, un token de staking de lichiditate (LST) numit USD0++, care reprezintă USD0 din staking.
Ce este Usual?
Protocol Usual este un proiect blockchain conceput pentru a schimba modul în care utilizatorii interacționează cu activele din lumea reală (RWA) în spațiul Web3.
Prin combinarea stabilității, transparenței și incluziunii, proiectul abordează provocările vechi de pe piața monedelor stabile și creează noi oportunități pentru utilizatorii de finanțe descentralizate (DeFi).
Ce este protocolul Usual?
Pe scurt, protocolul Usual introduce un sistem financiar descentralizat, care se concentrează pe democratizarea accesului la RWA. În centrul protocolului se află două tokenuri cheie:
USD0: O monedă stabilă concepută pentru emisiunea fără permisiune, susținută de garanții în active reale.
USUAL: Un token de guvernare care recompensează utilizatorii și le permite să aibă un cuvânt de spus în dezvoltarea protocolului.
De ce a fost creat Usual?
Monedele stabile sunt o parte importantă a DeFi, deoarece facilitează mutarea banilor fără a vă face griji cu privire la modificările semnificative ale prețurilor. Acestea ajută la conectarea finanțelor tradiționale (TradFi) cu DeFi, oferind un mediu stabil pentru tranzacții.
Cu toate acestea, furnizorii existenți de monede stabile au anumite limitări:
Centralizarea profitului: Furnizorii mari de monede stabile câștigă miliarde, dar utilizatorii nu văd deloc acești bani.
Acces limitat: Accesul la RWA este adesea restricționat, mulți utilizatori neputând beneficia de active generatoare de randament.
Lipsa de transparență: Utilizatorii au adesea o vizibilitate limitată în gestionarea și garantarea monedelor stabile. Este greu de știut ce le susține și cât de sigure sunt cu adevărat.
Protocolul Usual a fost elaborat pentru a rezolva aceste probleme prin redistribuirea beneficiilor economice, îmbunătățirea transparenței și asigurarea accesului echitabil la RWA.
Componente de bază ale protocolului Usual
1. USD0: Moneda stabilă
USD0 este o monedă stabilă care servește ca poartă de acces în ecosistemul Usual. Funcțiile sale unice includ:
Emisiune simplă: Utilizatorii pot crea USD0 depunând garanții aprobate.
Susținut de active reale: USD0 este susținut de investiții complet garantate, cu risc scăzut, cum ar fi obligațiunile de stat americane.
Transparență: Detaliile despre garanție pot fi verificate atât on-chain, cât și off-chain, prin audituri publice.
Cum funcționează emisiunea și răscumpărarea
Există două metode principale de a crea și de a răscumpăra USD0:
Direct: Utilizatorii depun direct garanția eligibilă pentru a emite USD0.
Indirect: Pentru utilizatorii care nu pot deține anumite active, DAO-ul protocolului ajută la emisiunea și redistribuirea USD0 înapoi la ei.
Administrarea garanției
Pentru a păstra USD0 în siguranță, protocolul acceptă numai garanții care îndeplinesc standarde stricte:
Trebuie să fie pe deplin susținută și fără levier.
Ar trebui să fie cu risc scăzut și lichid, astfel încât să poată fi vândut rapid dacă este necesar.
Detaliile garanției trebuie să fie transparente, cu audituri periodice.
Pentru a îmbunătăți reziliența, protocolul are mecanisme precum un fond de asigurare pentru a aborda potențialele pierderi ale garanției.
2. USD0++: Token de staking lichid (LST)
USD0++ este un token de staking lichid, care reprezintă USD0 blocat până la scadență (30 iunie 2028). Este conceput pentru a recompensa utilizatorii pentru că își blochează activele USD0.
Utilizatorii pot câștiga tokenuri USUAL proporțional cu USD0 blocat. În timp ce tokenurile USD0 sunt blocate, LST-urile USD0++ rămân tranzacționabile pe piețele secundare.
Opțiuni de răscumpărare anticipată
Există câteva situații care permit utilizatorilor să deblocheze USD0 ++ înainte de scadență:
Arderea USUAL: Utilizatorii pot arde unele tokenuri USUAL pentru a-și schimba USD0 ++ înapoi în USD0 la o paritate de 1:1.
Preț minim de răscumpărare: Răscumpărarea USD0++ la o rată redusă stabilită de DAO.
Dreptul de arbitraj al parității (PAR): DAO poate debloca USD0 înainte de scadență în condiții extreme de piață pentru a împiedica pierderea ancorei prețului de piață al USD0++.
3. USUAL: Tokenul de guvernare
USUAL este coloana vertebrală a protocolului Usual, servind atât ca mecanism de recompensare, cât și ca instrument de guvernare. Designul său asigură alinierea între interesele utilizatorilor și creșterea protocolului.
Principalele caracteristici ale USUAL
Emisiune bazată pe venituri: Tokenurile USUAL sunt emise pe baza veniturilor protocolului, fiind astfel mai sustenabile.
Recompense de staking: Utilizatorii pot face staking cu USUAL pentru a câștiga tokenuri USUAL suplimentare.
Participarea la guvernare: Deținătorii pot vota cu privire la modificările aduse sistemului, cum ar fi ce active să accepte ca garanție sau cum sunt distribuite recompensele.
Mecanism de emisiune dinamică
Rata de emisiune pentru USUAL se adaptează la condițiile de piață, folosind factori precum:
Rezerva de USD0++ (asigurarea rarității pe măsură ce crește cererea).
Fluctuațiile ratei dobânzii (reflectând veniturile protocolului).
Variabile controlate de DAO pentru a gestiona creșterea ecosistemului.
Administrare și descentralizare
Protocolul Usual începe cu supravegherea centralizată de către Usual Labs pentru a asigura o lansare fără probleme. În timp, guvernarea va trece la un model descentralizat prin DAO Usual, unde deciziile vor fi luate în mod colectiv de deținătorii USUAL și de susținătorii timpurii.
Aspectele guvernabile includ gestionarea garanțiilor, alocarea către trezorerie și ajustările structurilor de recompensare.
Stimulente pentru furnizorii de lichiditate
Pentru a se asigura că există suficientă lichiditate pe piață, Usual recompensează utilizatorii care oferă lichiditate pentru tokenurile sale. De exemplu, utilizatorii care adaugă USD0 sau USUAL la anumite centralizatoare de lichiditate pot câștiga tokenuri USUAL suplimentare ca recompensă.
Gânduri de încheiere
Protocolul Usual este un sistem financiar descentralizat axat pe rezolvarea problemelor comune cu care se confruntă monedele tradiționale stabile. Tokenurile USD0, USD0++ și USUAL pot oferi noi metode prin care utilizatorii să acceseze și să poată beneficia de active din lumea reală. Cu mecanisme inovatoare și un sistem multi-token, Usual contribuie la reducerea decalajului dintre finanțele tradiționale și finanțele descentralizate.
Materiale suplimentare
Declinarea răspunderii: În conformitate cu cerințele MiCA, monedele stabile neautorizate sunt supuse anumitor restricții pentru utilizatorii din SEE. Pentru mai multe informații, apăsați aici.
Declinarea responsabilității și avertisment privind riscurile: Acest conținut vă este prezentat „ca atare” numai pentru informare generală și în scopuri educaționale, fără a oferi declarații sau garanții de vreun fel. Nu ar trebui să fie interpretat ca un sfat financiar, juridic sau de natură profesională și nici nu este destinat să recomande achiziționarea unui anumit produs sau serviciu. Ar trebui să solicitați sfaturi de la consilierii profesioniști corespunzători. În cazul în care articolul reprezintă contribuția unui colaborator terț, vă rugăm să rețineți că acele opinii exprimate aparțin contributorului terț și nu le reflectă neapărat pe cele ale Academiei Binance. Vă rugăm să citiți declarația noastră completă de declinare a răspunderii aici pentru mai multe detalii. Prețurile activelor digitale pot fi volatile. Valoarea investiției dvs. poate scădea sau crește și este posibil să nu vă recuperați suma investită. Sunteți singura persoană responsabilă pentru deciziile dvs. de investiții, iar Academia Binance nu este responsabilă pentru eventualele pierderi suferite. Acest material nu trebuie interpretat ca un sfat financiar, juridic sau de natură profesională. Pentru mai multe informații, consultați Termenii de utilizare și Avertismentul privind riscurile.