إخلاء المسؤولية: هذا المقال مُقدم لأغراض تعليمية فقط. والمعلومات المقدمة عبر Binance (بينانس) لا تمثل نصيحة أو توصية للاستثمار أو التداول. ولا تتحمل Binance (بينانس) المسؤولية عن أي من قراراتك الاستثمارية. يُرجى استشارة المختصين قبل خوض أي مخاطرة مالية. قد لا تكون المنتجات المذكورة في هذا المقال متوفرة في منطقتك.
الأفكار الأساسية
يقدم بروتوكول Usual نظامًا ماليًا لامركزيًا يركز على إضفاء الطابع الديمقراطي على الوصول إلى الأصول في العالم الحقيقي.
يهدف البروتوكول إلى معالجة المشكلات الشائعة التي يواجهها مقدمو العملات المستقرة التقليدية، مثل مركزية الإيرادات ومحدودية الوصول والافتقار إلى الشفافية.
ثمة رمزان مميزان رئيسيان في منظومة بروتوكول Usual، وهما USD0 وUSUAL؛ الأول هو عملة مستقرة مدعومة بأصول حقيقية، والثاني هو رمز الحوكمة.
لدى بروتوكول Usual أيضًا رمز مميز لتخزين السيولة أيضًا يُطلق عليه USD0++، والذي يمثل رموز USD0 المُخزنة.
ما هو بروتوكول Usual؟
بروتوكول Usual هو مشروع بلوكشين مُصمم لتغيير الطريقة التي يتفاعل بها المستخدمون مع الأصول في العالم الحقيقي (الأصول الحقيقية) في فضاء الويب 3.
من خلال الجمع بين الاستقرار والشفافية والشمولية، يتعامل المشروع مع التحديات القديمة في سوق العملات المستقرة ويخلق فرصًا جديدة لمستخدمي التمويل اللامركزي.
نبذة عن بروتوكول Usual
باختصار، يقدم بروتوكول Usual نظامًا ماليًا لامركزيًا يركز على إضفاء الطابع الديمقراطي على الوصول إلى الأصول الحقيقية. ويعتمد البروتوكول في جوهره على اثنين من الرموز المميزة الرئيسية:
USD0: عملة مستقرة مُصممة من أجل السك المفتوح للعامة، وهي مدعومة بضمانات أصول حقيقية.
USUAL: رمز الحوكمة يكافئ المستخدمين ويتيح أن يكون لهم رأي في تطوير البروتوكول.
أسباب إنشاء بروتوكول Usual
تُعد العملات المستقرة جزءًا مهمًا من التمويل اللامركزي لأنها تسهل نقل الأموال دون القلق بشأن التغيرات الكبيرة في الأسعار؛ فهي تساعد في ربط التمويل التقليدي بالتمويل اللامركزي، مما يوفر وسيلة مستقرة للمعاملات.
لكن ثمة بعض أوجه القصور لدى مقدمي العملات المستقرة الحاليين:
مركزية الربح: يجني أبرز مقدمي العملات المستقرة أرباحًا تُقدر بالمليارات، في حين لا يحصل المستخدمون على شيء.
إمكانية الوصول المحدودة: غالبًا ما يكون الوصول إلى الأصول الحقيقية مقيدًا، مما يترك العديد من المستخدمين غير قادرين على الاستفادة من الأصول المدرة للعائدات.
غياب الشفافية: غالبًا ما يكون لدى المستخدمين رؤية محدودة فيما يتعلق بإدارة العملات المستقرة وضماناتها، فمن الصعب معرفة ما يدعمها وإلى أي مدى هي آمنة حقًا.
تم تطوير بروتوكول Usual لمعالجة هذه المشكلات من خلال إعادة توزيع الفوائد الاقتصادية، وتحسين الشفافية، وضمان الوصول العادل إلى الأصول الحقيقية.
المكونات الأساسية لبروتوكول Usual
1. USD0: العملة المستقرة
USD0 هي العملة المستقرة التي تمثل بوابة الدخول إلى منظومة Usual، وتتضمن خصائصها الفريدة:
سهولة السك: يمكن للمستخدمين إنشاء USD0 عن طريق إيداع ضمانات معتمدة.
الدعم بأصول حقيقية: عملة USD0 مدعومة باستثمارات منخفضة المخاطر تحظى بضمان كامل مثل أذونات الخزانة الأمريكية.
الشفافية: يمكن التحقق من تفاصيل الضمان على السلسلة وخارجها من خلال عمليات التدقيق العامة.
آلية عمل السكّ والاسترداد
توجد طريقتان رئيسيتان لسك واسترداد عملة USD0:
الطريقة المباشرة: فيقوم المستخدم بإيداع ضمان مؤهل مباشرةً لسك USD0.
الطريقة غير المباشرة: بالنسبة للمستخدمين الذين لا يمكنهم حيازة أصول معينة، تساعد المنظمة المستقلة اللامركزية الخاصة بالبروتوكول في سكّ رموز USD0 وإعادة توزيعها عليهم.
إدارة الضمان
للحفاظ على أمان رموز USD0، لا يقبل البروتوكول سوى الضمانات التي تفي بمعايير صارمة:
يجب أن تكون مدعومة بالكامل وبدون رافعة مالية.
يجب أن تكون منخفضة المخاطر وسائلة، حتى يمكن بيعها بسرعة إذا لزم الأمر.
يجب أن تكون تفاصيل الضمان شفافة، وتخضع لعمليات تدقيق منتظمة.
لتعزيز المرونة، يتضمن البروتوكول آليات مثل صندوق التأمين لمعالجة خسائر الضمان المحتملة.
2. USD0++: رموز تخزين السيولة
USD0++ هو رمز تخزين السيولة، ويمثل رمز USD0 المحجوز حتى تاريخ الاستحقاق (30 يونيو 2028)، وهو مُصمم لمكافأة المستخدمين على حجز رموز USD0 الخاصة بهم.
يمكن للمستخدمين ربح رموز USUAL تتناسب مع رموز USD0 المحجوزة الخاصة بهم. ففي حين أن رموز USD0 محجوزة، تظل رموز تخزين السيولة USD0++ قابلة للتداول في الأسواق الثانوية.
خيارات الاسترداد المبكر
ثمة بعض المواقف التي تتيح للمستخدمين إلغاء حجز رموز USD0++ قبل الاستحقاق:
حرق رموز USUAL: يمكن للمستخدمين حرق بعض رموز USUAL لاستبدال رموز USD0++ والحصول مرة أخرى على USD0 بنسبة 1:1.
الاسترداد عند السعر الأدنى: استرداد USD0++ بسعر مخفض تحدده المنظمة المستقلة اللامركزية.
حق مراجحة التكافؤ: قد تقوم المنظمة المستقلة اللامركزية بإلغاء حجز رموز USD0 قبل الاستحقاق أثناء ظروف السوق القاسية لمنع وصول سعر السوق لرموز USD0++ إلى مستوى فك الارتباط.
3. USUAL: رموز الحوكمة
تُعد رموز USUAL هي الركيزة الأساسية لبروتوكول Usual، حيث تعمل كآلية مكافأة وأداة حوكمة في الوقت نفسه. ويضمن تصميمها التوافق بين اهتمامات المستخدمين وتطور البروتوكول.
السمات الرئيسية لرموز USUAL
السك القائم على الإيرادات: يتم سك رموز USUAL المميزة بناءً على إيرادات البروتوكول، مما يجعلها أكثر استدامة.
مكافآت التخزين: يمكن للمستخدمين تخزين رموز USUAL لكسب رموز USUAL إضافية.
المشاركة في الحوكمة: يمكن لحائزي هذه الرموز التصويت على إدخال تغييرات على النظام، مثل الأصول التي يمكن قبولها كضمان أو كيفية توزيع المكافآت.
آلية سك ديناميكية
يتكيف معدل سك رموز USUAL مع ظروف السوق باستخدام عوامل مثل:
المعروض من رموز USD0++ (مما يضمن الندرة مع ازدياد الطلب).
تقلبات معدلات الفائدة (تعكس إيرادات البروتوكول).
المتغيرات التي تتحكم فيها المنظمة المستقلة اللامركزية لإدارة تطور المنظومة.
الحوكمة واللامركزية
يبدأ بروتوكول Usual بإشراف مركزي من Usual Labs لضمان الإطلاق السلس. وبمرور الوقت، تنتقل الحوكمة إلى نموذج لامركزي من خلال المنظمة المستقلة اللامركزية التابعة لبروتوكول Usual، حيث يتم اتخاذ القرارات بشكل جماعي من قِبل حائزي رموز USUAL والداعمين الأوائل.
وتشمل الجوانب القابلة للحوكمة إدارة الضمانات، وتخصيص الخزانة، والتعديلات على هياكل المكافآت.
حوافز لمزودي السيولة
لضمان وجود سيولة كافية في السوق، يُكافئ بروتوكول Usual المستخدمين الذين يوفرون السيولة لرموزه المميزة. على سبيل المثال، يمكن للمستخدمين الذين يضيفون رموز USD0 أو USUAL إلى مجمعات سيولة محددة كسب المزيد من رموز USUAL كمكافأة.
أفكار ختامية
بروتوكول Usual هو نظام مالي لامركزي يركز على معالجة المشكلات الشائعة التي تواجهها العملات المستقرة التقليدية. يمكن أن توفر رموز USD0 وUSD0++ وUSUAL المميزة طرقًا جديدة للمستخدمين للوصول إلى الأصول الحقيقية والاستفادة منها. ومن خلال الآليات المبتكرة والنظام متعدد الرموز المميزة، يساعد بروتوكول Usual في سد الفجوة بين التمويل التقليدي والتمويل اللامركزي.
مقالات ذات صلة
إخلاء المسؤولية: امتثالًا لمُتطلبات مشروع قانون الأصول الرقمية (MiCA)، تخضع العملات المستقرة غير المصرح بها لقيود مُحددة للمُستخدمين في المنطقة الاقتصادية الأوروبية. لمزيد من المعلومات، يُرجى النقر هنا.
إخلاء المسؤولية: يُعرض هذا المحتوى لك "كما هو" بهدف تقديم معلومات عامة وللأغراض التعليمية فقط، دون أي إقرارات أو ضمانات من أي نوع. ولا ينبغي تفسيره على أنه نصيحة مالية، ولا يُقصد به التوصية بشراء أي منتج أو خدمة بعينها. ويجب عليك الاستعانة بمشورة متخصصة من استشاريين متخصصين. في حال كانت المقالة مقدمة من طرف خارجي، يُرجى العلم أن الآراء المُقدمة خاصة بهذا الطرف الخارجي ولا تعكس بالضرورة آراء أكاديمية Binance. يُرجى قراءة إخلاء المسؤولية بالكامل هنا للمزيد من التفاصيل. قد تتعرض الأصول الرقمية لتقلبات الأسعار، وقد تزداد قيمة استثمارك أو تنخفض بل وقد لا تسترد المبلغ الذي استثمرته، وتتحمل وحدك مسؤولية قراراتك الاستثمارية ولا تتحمل أكاديمية Binance مسؤولية أي خسائر قد تتكبدها. لا يجب تفسير هذه المقالة على أنها نصيحة مالية أو قانونية أو مشورة مهنية. للمزيد من المعلومات، يرجى الاطلاع على شروط الاستخدام و تحذير المخاطر.