Жауапкершіліктен бас тарту: Бұл мақала тек білім беру мақсаттарына арналған. Binance арқылы берілген ақпарат инвестициялық немесе сауда бойынша кеңес немесе ұсыныстар болып табылмайды. Binance сіз қабылдаған ешбір инвестициялық шешімге жауапты емес. Қаржылық тәуекелдерді қабылдамас бұрын кәсіби кеңес алыңыз. Осы мақалада айтылған өнімдер аймағыңызда болмауы мүмкін.
Негізгі тұжырымдамалар
Usual нақты әлем активтеріне қол жеткізуді демократияландыруға бағытталған орталықтандырылмаған қаржы жүйесімен таныстырады.
Ол дәстүрлі стейблкоин провайдерлері тап болатын кірістерді орталықтандыру, шектеулі қолжетімділік және ашықтықтың болмауы сияқты жалпы мәселелерді шешуге бағытталған.
Usual экожүйесінің екі негізгі токені бар: USD0 және USUAL. Біріншісі – нақты активтермен қамтамасыз етілген стейблкоин. Екіншісі – басқару токені.
Сондай-ақ Usual жүйесінің USD0++ деп аталатын өтімді стейкинг токені (LST) бар, ол бәске тігілген USD0 білдіреді.
Usual дегеніміз не?
Usual Protocol – пайдаланушылардың Web3 саласындағы нақты әлем активтерімен (RWA) қарым-қатынас орнату тәсілін өзгертуге арналған блокчейн жобасы.
Тұрақтылықты, ашықтықты және инклюзивтілікті біріктіре отырып, жоба стейблкоиндар нарығындағы бұрыннан келе жатқан мәселелерді шешіп, орталықтандырылмаған қаржы (DeFi) пайдаланушылары үшін жаңа мүмкіндіктер жасайды.
Usual Protocol дегеніміз не?
Қысқаша айтқанда, Usual Protocol протоколы RWA активтеріне қолжетімділікті демократияландыруға бағытталған орталықтандырылмаған қаржы жүйесін енгізеді. Протокол негізінде екі негізгі токен бар:
USD0: шектеусіз минттеуге арналған, нақты активтер кепілімен қамтамасыз етілген стейблкоин.
USUAL: пайдаланушыларды марапаттайтын және протокол әзірлеуде өз пікірін білдіруге мүмкіндік беретін басқару токені.
Usual неліктен құрылды?
Стейблкоиндар DeFi қызметінің маңызды бөлігі, өйткені олар бағаның айтарлықтай өзгеруіне алаңдамай, ақшаны тасымалдауды жеңілдетеді. Олар дәстүрлі қаржыны (TradFi) DeFi қызметіне жалғап, транзакциялар үшін тұрақты ортаны қамтамасыз етуге көмектеседі.
Алайда ағымдағы стейблкоин провайдерлерінің белгілі бір шектеулері бар:
Табысты орталықтандыру: үлкен стейблкоин провайдерлері миллиардтаған ақша табады, бірақ пайдаланушылар бұл ақшаның ешқайсысын көрмейді.
Шектеулі қол жеткізу: RWA активтеріне кіруге көбіне шектеу қойылады, нәтижесінде көптеген пайдаланушы кіріс әкелетін активтерден пайда таба алмайды.
Ашықтықтың болмауы: пайдаланушылар стейблкоиндарды басқару мен қамтамасыз етуде көп жағдайда шектеулі мүмкіндіктерге ие. Оларға не қолдау көрсететінін және олардың қаншалықты қауіпсіз екенін білу қиын.
Usual Protocol экономикалық пайдаларды қайта бөлу, ашықтықты жақсарту және RWA активтеріне әділ қолжетімділікті қамтамасыз ету арқылы осы мәселелерді шешу үшін әзірленген.
Usual Protocol негізгі компоненттері
1. USD0: стейблкоин
USD0 – Usual экожүйесіне шлюз ретінде қызмет ететін стейблкоин. Оның бірегей ерекшеліктеріне мыналар жатады:
Монета шығару оңай: пайдаланушылар бекітілген кепілді депозитке салу арқылы USD0 жасай алады.
Нақты активтермен бекітілген: USD0 криптовалютасына АҚШ қазынашылық вексельдері сияқты толық қамтамасыз етілген, тәуекелі төмен инвестициялар қолдау көрсетеді.
Ашықтық: кепіл мәліметтері мемлекеттік аудиттер арқылы ончейн де, офчейн де тексеріледі.
Монета шығару және өтеу қалай жұмыс істейді
USD0 шығарудың және өтеудің екі негізгі әдісі бар:
Тікелей: USD0 шығару үшін пайдаланушылар жарамды кепілді тікелей депозитке салады.
Жанама: белгілі бір активтерді сақтай алмайтын пайдаланушылар үшін протоколдың DAO ұйымы минттеуге көмектесіп, оларға USD0 токенін қайта таратады.
Кепілді басқару
USD0 қауіпсіздігін сақтау үшін протокол қатаң стандарттарға сәйкес келетін кепілді ғана қабылдайды:
Ол толығымен қамтамасыз етіліп, левереджден босатылуы керек.
Оны қажет болған жағдайда тез сата алу үшін қаупі төмен және өтімді болуы керек.
Кепіл туралы мәліметтер ашық және тұрақты түрде тексеріліп отыруы керек.
Тұрақтылығын жетілдіру үшін протоколда ықтимал кепілдік шығындарын жабуға арналған сақтандыру қоры сияқты механизмдер бар.
2. USD0++: өтімді стейкинг токені (LST)
USD0++ – өтеу мерзіміне дейін (2028 жылдың 30 маусымы) құлыптаулы USD0 ұсынатын өтімді стейкинг токені. Ол USD0 құлыптаған пайдаланушыларды марапаттауға арналған.
Пайдаланушылар құлыпталған USD0 сомасына пропорционалды USUAL токендерін ала алады. USD0 токендері құлыптаулы болса да, USD0++ LST токендері қосалқы нарықтарда саудалануы мүмкін.
Ерте өтеу опциялары
Пайдаланушыларға USD0++ құлпын өтегенге дейін ашуға мүмкіндік беретін бірнеше жағдай бар:
USUAL жағу: пайдаланушылар USD0++ токенін USD0 токеніне 1:1 қатынасында айырбастау үшін кейбір USUAL токендерін жаға алады.
Минималды баға бойынша өтеу: DAO белгілеген төмендетілген мөлшерлеме бойынша USD0++ өтеу.
Тепе-тең арбитраж құқығы (PAR): USD0++ нарықтағы бағаның төмендеуіне жол бермеу үшін DAO экстремалды нарық жағдайында өтеу мерзіміне дейін USD0 құлпын ашуы мүмкін.
3. USUAL: басқару токені
USUAL – сыйақы механизмі мен басқару құралы ретінде қызмет ететін Usual Protocol негізі. Оның дизайны пайдаланушылардың мүдделері мен протоколдың дамуы арасындағы сәйкестікті қамтамасыз етеді.
USUAL негізгі ерекшеліктері
Табысқа негізделген монета шығару: USUAL токендері протоколдың кірісі негізінде шығарылып, оны тұрақтырақ етеді.
Стейкинг сыйақылары: пайдаланушылар қосымша USUAL токендерін алу үшін USUAL бәске тіге алады.
Басқаруға қатысу: иелер қандай активтерді кепіл ретінде қабылдау керектігі немесе сыйақылардың қалай таратылатыны сияқты жүйедегі өзгерістерге дауыс бере алады.
Динамикалық минттеу механизмі
USUAL үшін минттеу мөлшерлемесі келесі факторларды пайдалану арқылы нарықтық жағдайларға бейімделеді:
USD0++ ұсынысы (сұраныс өскен сайын тапшылықты қамтамасыз ету).
Пайыздық мөлшерлеменің ауытқуы (протокол кірістерін көрсетеді).
Экожүйенің дамуын басқару үшін DAO басқаратын айнымалылар.
Басқару және орталықсыздандыру
Біркелкі іске қосылуы үшін Usual Protocol протоколы Usual Labs жүргізетін орталықтандырылған бақылаудан басталады. Уақыт өте келе басқару Usual DAO арқылы орталықтандырылмаған модельге ауысады, онда шешімдерді USUAL иелері мен ерте жақтаушылар ұжымдық түрде қабылдайды.
Басқарылатын аспектілер кепілді басқаруды, қазына құралдарын үлестіруді және марапаттау құрылымдарын түзетуді қамтиды.
Өтімді провайдерлердің ынталандырулары
Нарықтағы өтімділіктің жеткілікті болуын қамтамасыз ету үшін Usual токендері үшін өтімділікті қамтамасыз ететін пайдаланушыларды марапаттайды. Мысалы, белгілі бір өтімділік пулдарына USD0 немесе USUAL қосатын пайдаланушылар сыйақы ретінде қосымша USUAL токендерін ала алады.
Қорытынды ойлар
Usual Protocol – дәстүрлі стейблкоиндарда кездесетін жалпы мәселелерді шешуге бағытталған орталықтандырылмаған қаржы жүйесі. USD0, USD0++ және USUAL токендері пайдаланушыларға нақты әлемдік активтерге қол жеткізіп, олардан ықтимал пайда алудың жаңа әдістерін ұсына алады. Инновациялық механизмдер мен мульти-токендік жүйе арқылы Usual дәстүрлі қаржы мен орталықтандырылмаған қаржы арасындағы алшақтықты жоюға көмектеседі.
Қосымша оқитын материалдар
Жауапкершіліктен бас тарту туралы мәлімдеме: MiCA талаптарына сәйкес, рұқсат етілмеген стейблкоиндар бойынша ЕЭА-дағы пайдаланушыларға шектеулер қойылуы мүмкін. Қосымша ақпарат алу үшін осы жерді басыңыз.
Жауапкершіліктен бас тарту туралы мәлімдеме: Бұл контент сізге «өзгеріссіз» тек жалпы ақпарат және ақпараттандыру мақсатында қандай да бір мәлімдемесіз немесе кепілдіксіз ұсынылады. Ол қаржылық кеңес ретінде түсінілмеуі керек және қандай да бір нақты өнімді немесе қызметті сатып алуды ұсынуға арналмаған. Сізге тиісті кәсіби кеңесшілерден кеңес алу керек. Егер мақаланы үшінші тарап авторы жазған болса, айтылған пікірлер үшінші тарап авторының пікірлері екенін және Binance Academy көзқарасын міндетті түрде көрсетпейтінін ескеріңіз. Қосымша мәліметтер алу үшін осы жерден бас тарту туралы мәлімдемеміздің толық мәтінін оқыңыз. Сандық активтердің бағасы құбылмалы болуы мүмкін. Инвестицияңыздың құны төмендеуі немесе жоғарылауы және инвестицияланған соманы қайтара алмауыңыз мүмкін. Инвестициялық шешімдеріңізге тек сіз жауаптысыз және Binance Academy сізде туындауы мүмкін шығындарға жауапты емес. Бұл материал қаржылық, заңдық немесе басқа да кәсіби кеңес ретінде қабылданбауы керек. Қосымша ақпарат алу үшін Пайдалану шарттарын және Тәуекел туралы ескертуді қараңыз.