Vyhlásenie o odmietnutí zodpovednosti: Tento článok slúži len na vzdelávacie účely. Informácie poskytované prostredníctvom Binance nepredstavujú investičnú alebo obchodnú radu ani odporúčanie. Binance nepreberá zodpovednosť za žiadne z vašich investičných rozhodnutí. Skôr než začnete finančne riskovať, vyhľadajte odbornú radu. Produkty uvedené v tomto článku nemusia byť dostupné vo vašom regióne.
Kľúčové poznatky
Usual zavádza decentralizovaný finančný systém zameraný na demokratizáciu prístupu k aktívam v reálnom svete.
Jeho cieľom je riešiť bežné problémy, ktorým čelia poskytovatelia tradičných stablecoinov, ako je centralizácia príjmov, obmedzená dostupnosť a nedostatok transparentnosti.
Ekosystém protokolu Usual používa dva kľúčové tokeny: USD0 a USUAL. Prvý z nich je stablecoin krytý aktívami v reálnom svete. Druhý je tokenom riadenia.
Protokol Usual používa tiež token stakovania likvidity (LST) s názvom USD0++, ktorý predstavuje stakovaný USD0.
Čo je Usual?
Protokol Usual je blockchainový projekt navrhnutý tak, aby zmenil spôsob interakcie používateľov s aktívami v reálnom svete v priestore Web3.
Kombináciou stability, transparentnosti a inkluzivity projekt rieši dlhodobé výzvy na trhu stablecoinov a vytvára nové príležitosti pre používateľov decentralizovaných financií (DeFi).
Čo je protokol Usual?
Stručne povedané, protokol Usual zavádza decentralizovaný finančný systém, ktorý je zameraný na demokratizáciu prístupu k aktívam v reálnom svete. Základom protokolu sú dva kľúčové tokeny:
USD0: Stablecoin navrhnutý na razenie bez oprávnení krytý kolaterálom vo forme reálnych aktív.
USUAL: Token riadenia, ktorý odmeňuje používateľov a umožňuje im vyjadrovať sa k vývoju protokolu.
Prečo bol vytvorený protokol Usual?
Stablecoiny sú dôležitou súčasťou DeFi, pretože uľahčujú presúvanie peňazí bez obáv z významných zmien cien. Pomáhajú spájať tradičné financie (TradFi) s DeFi, čím poskytujú stabilné médium pre transakcie.
Existujúci poskytovatelia stablecoinov však majú určité obmedzenia:
Centralizácia ziskov: Veľkí poskytovatelia stablecoinov zarábajú miliardy, používatelia však z týchto peňazí nevidia ani cent.
Obmedzený prístup: Prístup k aktívam v reálnom svete je často obmedzený, takže mnohí používatelia nemôžu využívať aktíva generujúce výnosy.
Nedostatočná transparentnosť: Používatelia majú často obmedzený prehľad o riadení a kolateralizácii stablecoinov. Je ťažké zistiť, čím sú kryté a ako bezpečné v skutočnosti sú.
Protokol Usual bol vyvinutý s cieľom riešiť tieto problémy prerozdelením ekonomických prínosov, zlepšením transparentnosti a zabezpečením spravodlivého prístupu k aktívam v reálnom svete.
Základné komponenty protokolu Usual
1. USD0: stablecoin
USD0 je stablecoin, ktorý slúži ako vstupná brána do ekosystému Usual. Medzi jeho jedinečné funkcie patria:
Jednoduché razenie: Používatelia môžu vytvoriť USD0 vložením schváleného kolaterálu.
Krytie reálnymi aktívami: USD0 je podporovaný plne zabezpečenými investíciami s nízkym rizikom, ako sú americké štátne pokladničné poukážky.
Transparentnosť: Podrobnosti o kolateráli sú overiteľné v rámci reťazca aj mimo neho prostredníctvom verejných auditov.
Ako funguje razenie coinov a vyrovnanie
Na razenie a vyrovnanie USD0 existujú dva primárne spôsoby:
Priamy spôsob: Používatelia priamo vložia oprávnený kolaterál na razbu USD0.
Nepriamy spôsob: Používateľom, ktorí nemôžu držať určité aktíva, pomáha DAO protokolu s razbou a prerozdeľuje im späť USD0.
Správa kolaterálu
Aby bol USD0 bezpečný, protokol akceptuje iba kolaterál, ktorý spĺňa prísne normy:
Musí byť plne krytý a bez finančnej páky.
Mal by byť nízkorizikový a likvidný, aby ho bolo možné v prípade potreby rýchlo predať.
Podrobnosti o kolateráli musia byť transparentné s pravidelnými auditmi.
Na zvýšenie odolnosti využíva protokol mechanizmy, ako napríklad poistný fond na riešenie potenciálnych strát z kolaterálu.
2. USD0++: token likvidného stakovania (LST)
USD0++ je token likvidného stakovania predstavujúci USD0 uzamknutý do splatnosti (30. júna 2028). Je navrhnutý tak, aby odmeňoval používateľov za zamknutie USD0.
Používatelia môžu zarobiť tokeny USUAL úmerne k ich zamknutým tokenom USD0. Zatiaľ čo tokeny USD0 sú uzamknuté, USD0++ LST zostávajú obchodovateľné na sekundárnych trhoch.
Možnosti predčasného vyrovnania
Existuje niekoľko situácií, ktoré používateľom umožňujú odomknúť USD0++ pred splatnosťou:
Spaľovanie tokenov USUAL: Používatelia môžu spáliť niektoré tokeny USUAL a vymeniť ich USD0++ späť na USD0 v pomere 1 : 1.
Vyrovnanie za spodnú cenovú hranicu: Vyrovnanie USD0++ za zľavnenú sadzbu stanovenú DAO).
Právo na arbitráž parity (PAR): DAO môže odomknúť USD0 pred splatnosťou počas extrémnych trhových podmienok, aby sa zabránilo zrušeniu naviazania trhovej ceny USD0++.
3. USUAL: Token riadenia
USUAL je chrbtovou kosťou protokolu Usual, slúži ako mechanizmus odmeňovania aj ako nástroj riadenia. Jeho riešenie zaisťuje súlad medzi záujmami používateľov a rastom protokolu.
Kľúčové vlastnosti tokenu USUAL
Razba založená na výnosoch: Tokeny USUAL sa razia na základe výnosov protokolu, vďaka čomu je udržateľnejší.
Odmeny za stakovanie: Používatelia môžu stakovať token USUAL a získať tak ďalšie tokeny USUAL.
Účasť na riadení: Držitelia môžu hlasovať o zmenách systému, napríklad o tom, ktoré aktíva prijať ako kolaterál alebo ako sa rozdeľujú odmeny.
Dynamický mechanizmus razenia
Miera razenia tokenu USUAL sa prispôsobuje trhovým podmienkam použitím faktorov, ako sú:
Ponuka USD0++ (zabezpečenie nedostatku pri raste dopytu).
Kolísanie úrokových sadzieb (odzrkadľujúce výnosy z protokolu).
Premenné kontrolované DAO na riadenie rastu ekosystému.
Riadenie a decentralizácia
Protokol Usual začína centralizovaným dohľadom zo strany spoločnosti Usual Labs, aby sa zabezpečilo bezproblémové spustenie. Postupom času riadenie prejde na decentralizovaný model prostredníctvom DAO, kde budú rozhodnutia robiť spoločne držitelia tokenov USUAL a skorí podporovatelia.
Medzi riaditeľné aspekty patria správa kolaterálu, alokácia pokladnice a úpravy štruktúr odmeňovania.
Stimuly pre poskytovateľov likvidity
Aby sa zabezpečilo, že na trhu je dostatok likvidity, protokol Usual odmeňuje používateľov, ktorí poskytujú likviditu pre jeho tokeny. Napríklad používatelia, ktorí pridajú tokeny USD0 alebo USUAL do konkrétnych poolov likvidity, môžu získať ďalšie tokeny USUAL ako odmenu.
Záverečné myšlienky
Protokol Usual je decentralizovaný finančný systém zameraný na riešenie bežných problémov, ktorým čelia tradičné stablecoiny. Tokeny USD0, USD0++ a USUAL môžu používateľom ponúknuť nové metódy prístupu a potenciálne profitovať z aktív v reálnom svete. Inovatívnymi mechanizmami a systémom s viacerými tokenmi pomáha protokol Usual preklenúť priepasť medzi tradičnými a decentralizovanými financiami.
Prečítajte si tiež
Vylúčenie zodpovednosti: V súlade s požiadavkami nariadenia MiCA podliehajú neautorizované stablecoiny určitým obmedzeniam pre používateľov v EHP. Ďalšie informácie nájdete tu.
Vylúčenie zodpovednosti: Tento obsah je vám prezentovaný „tak ako je“ len na všeobecné informačné a vzdelávacie účely, bez akejkoľvek reprezentácie alebo záruky. Nemal by sa vykladať ako finančné, právne alebo iné odborné poradenstvo, ani nie je určený na odporúčanie nákupu akéhokoľvek konkrétneho produktu alebo služby. Mali by ste požiadať o vlastnú radu príslušných profesionálnych poradcov. Ak je prispievateľom článku tretia osoba, vezmite na vedomie, že vyjadrené názory reprezentujú prispievateľa v tretej osobe a nemusia nevyhnutne odrážať názory Akadémie Binance. Ďalšie podrobnosti nájdete v našom úplnom vylúčení zodpovednosti tu. Ceny digitálnych aktív môžu byť nestále. Hodnota vašej investície môže klesať alebo stúpať a investovaná suma sa vám nemusí vrátiť. Za svoje investičné rozhodnutia nesiete výhradnú zodpovednosť a Akadémia Binance nezodpovedá za žiadne straty, ktoré vám môžu vzniknúť. Tento materiál by sa nemal vykladať ako finančné, právne alebo iné odborné poradenstvo. Ďalšie informácie nájdete v našich Podmienkach používania a Varovaniach pred rizikom.