Ansvarsfraskrivelse: Denne artikel er kun til uddannelsesmæssige formål. Oplysningerne gennem Binance udgør ikke rådgivning eller anbefaling af investering eller handel. Binance tager ikke ansvar for nogen af dine investeringsbeslutninger. Søg professionel rådgivning, før du tager økonomiske risici. De produkter, der er nævnt i denne artikel, er muligvis ikke tilgængelige i dit område.
Vigtigste budskaber
Usual introducerer et decentraliseret finansielt system med fokus på at demokratisere adgangen til aktiver i den virkelige verden.
Det sigter mod at løse almindelige problemer, som traditionelle stablecoin-udbydere står over for, såsom indtægtscentralisering, begrænset tilgængelighed og manglende gennemsigtighed.
Usual-økosystemet har to nøgletokens: USD0 og USUAL. Det første er en stablecoin bakket op af aktiver fra den virkelige verden. Det andet er et governance-token.
Usual har også et LST (likvid staking-token) kaldet USD0++, som repræsenterer staket USD0.
Hvad er Usual?
Usual Protocol er et blockchain-projekt, der er designet til at ændre den måde, brugerne interagerer med aktiver i den virkelige verden (RWA'er) i Web3-rummet.
Ved at kombinere stabilitet, gennemsigtighed og inklusivitet tager projektet fat på mangeårige udfordringer på stablecoin-markedet og skaber nye muligheder for brugere af decentralized finance (DeFi).
Hvad er Usual Protocol?
Usual Protocol introducerer kort sagt et decentraliseret finansielt system, der er fokuseret på at demokratisere adgangen til RWA'er. Kernen i protokollen er to vigtige tokens:
USD0: En stablecoin designet til tilladelsesløs prægning, bakket op af sikkerhedsstillelse for reelle aktiver.
USUAL: Et governance-token, der belønner brugerne og lader dem få indflydelse på udviklingen af protokollen.
Hvorfor blev Usual oprettet?
Stablecoins er en vigtig del af DeFi, fordi de gør det nemmere at flytte penge rundt uden at bekymre sig om store prisændringer. De hjælper med at forbinde traditionel finansiering (TradFi) med DeFi og giver et stabilt medium til transaktioner.
Eksisterende stablecoin-udbydere har dog visse begrænsninger:
Gevinstcentralisering: Store stablecoin-udbydere tjener milliarder, men brugerne ser ikke nogen af disse penge.
Begrænset adgang: Adgang til RWA'er er ofte begrænset, hvilket gør mange brugere ude af stand til at drage fordel af afkastgenererende aktiver.
Manglende gennemsigtighed: Brugere har ofte begrænset synlighed i administrationen og sikkerhedsstillelsen af stablecoins. Det er svært at vide, hvad der støtter dem, og hvor sikre de virkelig er.
Usual Protocol blev udviklet for at løse disse problemer ved at omfordele økonomiske fordele, forbedre gennemsigtigheden og sikre retfærdig adgang til RWA'er.
Kernekomponenter i Usual Protocol
1. USD0: stablecoinen
USD0 er en stablecoin, der fungerer som gateway til Usual-økosystemet. Dens unikke funktioner omfatter:
Nem at præge: Brugere kan oprette USD0 ved at indbetale godkendt sikkerhedsstillelse.
Opbakket af reelle aktiver: USD0 understøttes af fuldt sikrede investeringer med lav risiko som f.eks. amerikanske skatkammerbeviser.
Gennemsigtighed: Detaljer vedrørende sikkerhedsstillelse kan verificeres både på og uden for kæden gennem offentlige revisioner.
Sådan fungerer prægning og indløsning
Der er to primære metoder til at præge og indløse USD0:
Direkte: Brugere indbetaler direkte kvalificeret sikkerhedsstillelse for at præge USD0.
Indirekte: For brugere, der ikke kan opbevare visse aktiver, hjælper protokollens DAO (decentraliseret autonom organisation) med prægning og omfordeler USD0 tilbage til dem.
Administration af sikkerhedsstillelse
For at beskytte USD0 accepterer protokollen kun sikkerhedsstillelse, der opfylder strenge standarder:
Den skal være fuldt bakket op og fri for gearing.
Den skal være lavrisiko og likvid, så den hurtigt kan sælges, hvis det er nødvendigt.
Oplysningerne vedrørende sikkerhedsstillelsen skal være gennemsigtige med regelmæssige revisioner.
For at øge modstandskraften har protokollen mekanismer som f.eks. en forsikringsfond til at håndtere potentielle tab af sikkerhedsstillelse.
2. USD0++: likvid staking-token (LST)
USD0++ er et likvid staking-token, der repræsenterer USD0 låst indtil udløb (30. juni 2028). Det er designet til at belønne brugere for at låse deres USD0.
Brugere kan optjene USUAL-tokens proportionalt med deres låste USD0. Mens USD0-tokens er låst, forbliver USD0++-LST'erne omsættelige på sekundære markeder.
Muligheder for tidlig indløsning
Der er et par situationer, der giver brugerne mulighed for at låse USD0++ op før udløb:
Brænding af USUAL: Brugere kan brænde nogle USUAL-tokens for at veksle deres USD0++ tilbage til USD0 i forholdet 1:1.
Indløsning til mindstepris: Indløsning af USD0++ til en nedsat kurs, der er fastsat af DAO'en.
Parity Arbitrage Right (PAR): DAO'en kan låse USD0 op før udløb under ekstreme markedsforhold for at forhindre, at markedsprisen på USD0++ depegger.
3. USUAL: Governance-tokenet
USUAL er rygraden i Usual Protocol, der fungerer som både en belønningsmekanisme og et styringsværktøj. Dens design sikrer overensstemmelse mellem brugernes interesser og protokollens vækst.
Nøglefunktioner i USUAL
Indtægtsbaseret prægning: USUAL-tokens præges baseret på protokollens indtægter, hvilket gør den mere bæredygtig.
Stakingbelønninger: Brugere kan stake USUAL for at optjene yderligere USUAL-tokens.
Deltagelse i styring: Indehavere kan stemme om ændringer af systemet, f.eks. hvilke aktiver der skal accepteres som sikkerhedsstillelse, eller hvordan belønninger fordeles.
Dynamisk prægningsmekanisme
Prægningsraten for USUAL tilpasser sig markedsforholdene ved hjælp af faktorer som:
Udbuddet af USD0++ (sikrer knaphed, når efterspørgslen vokser).
Renteudsving (afspejler protokolindtægter).
DAO-kontrollerede variabler til styring af økosystemvækst.
Styring og decentralisering
Usual Protocol begynder med centraliseret tilsyn fra Usual Labs for at sikre en jævn lancering. Med tiden vil styringen overgå til en decentraliseret model gennem Usual-DAO'en, hvor beslutninger vil blive truffet kollektivt af USUAL-indehavere og tidlige støtter.
Aspekter, der kan styres, omfatter forvaltning af sikkerhedsstillelse, likviditetsallokering og justeringer af belønningsstrukturer.
Incitamenter for likviditetsudbydere
For at sikre, at der er tilstrækkelig likviditet på markedet, belønner Usual brugere, der leverer likviditet til sine tokens. F.eks. kan brugere, der føjer USD0 eller USUAL til specifikke likviditets-pools, optjene ekstra USUAL-tokens som belønning.
Sammenfatning
Usual Protocol er et decentraliseret finansielt system med fokus på at løse almindelige problemer, som traditionelle stablecoins står over for. Tokenene USD0, USD0++ og USUAL kan tilbyde nye metoder, som brugerne kan få adgang til og potentielt drage fordel af aktiver i den virkelige verden. Med innovative mekanismer og et multi-token-system hjælper Usual med at bygge bro mellem traditionel finansiering og decentraliseret finansiering.
Yderligere læsning
Ansvarsfraskrivelse: I overensstemmelse med MiCA-kravene er uautoriserede stablecoins underlagt visse begrænsninger for EØS-brugere. Klik her for yderligere opolysninger.
Ansvarsfraskrivelse: Dette indhold præsenteres for dig "som det er" udelukkende til generel information og uddannelsesmæssige formål, uden nogen form for erklæring eller garanti. Det skal ikke opfattes som finansiel, juridisk eller anden professionel rådgivning, og det er heller ikke hensigten at anbefale køb af et bestemt produkt eller en bestemt tjeneste. Du bør søge din egen rådgivning hos relevante professionelle rådgivere. Hvis artiklen er skrevet af en tredjepart, skal du være opmærksom på, at de synspunkter, der kommer til udtryk, tilhører den pågældende tredjepart og ikke nødvendigvis afspejler Binance Academy. Læs vores fulde ansvarsfraskrivelse her for yderligere oplysninger. Priserne på digitale aktiver kan være ustabile. Værdien af din investering kan falde eller stige, og det er ikke sikkert, at du får det investerede beløb tilbage. Du er eneansvarlig for dine investeringsbeslutninger, og Binance Academy er ikke ansvarlig for eventuelle tab, du måtte pådrage dig. Dette materiale skal ikke opfattes som finansiel, juridisk eller anden professionel rådgivning. For yderligere oplysninger kan du læse vores vilkår for anvendelse og risikoadvarsel.