Τι είναι το Usual Protocol (USUAL);
Αρχική σελίδα
Άρθρα
Τι είναι το Usual Protocol (USUAL);

Τι είναι το Usual Protocol (USUAL);

Έχει ενημερωθεί Jan 16, 2025
6m

Αποποίηση ευθυνών: Αυτό το άρθρο προορίζεται μόνο για εκπαιδευτικούς σκοπούς. Οι πληροφορίες που παρέχονται μέσω της Binance δεν συνιστούν συμβουλές ή συστάσεις για επενδύσεις ή συναλλαγές. Η Binance δεν αναλαμβάνει καμία ευθύνη για τις επενδυτικές σας αποφάσεις. Ζητήστε επαγγελματικές συμβουλές πριν αναλάβετε οικονομικούς κινδύνους. Τα προϊόντα που αναφέρονται σε αυτό το άρθρο ενδέχεται να μην είναι διαθέσιμα στην περιοχή σας.

Κύρια σημεία αναφοράς

  • Το Usual παρουσιάζει ένα αποκεντρωμένο χρηματοπιστωτικό σύστημα που εστιάζει στον εκδημοκρατισμό της πρόσβασης σε πραγματικά περιουσιακά στοιχεία. 

  • Σκοπός του είναι να αντιμετωπίσει τα κοινά προβλήματα που συναντούν οι παραδοσιακοί πάροχοι stablecoin, όπως η συγκέντρωση των εσόδων, η περιορισμένη προσβασιμότητα και η έλλειψη διαφάνειας.

  • Το οικοσύστημα Usual διαθέτει δύο βασικά Token: το USD0 και το USUAL. Το πρώτο είναι ένα stablecoin που υποστηρίζεται από πραγματικά περιουσιακά στοιχεία. Το δεύτερο είναι ένα Token διακυβέρνησης.

  • Το Usual διαθέτει επίσης ένα Token Staking υψηλής ρευστότητας (LST) που ονομάζεται USD0++, το οποίο αντιπροσωπεύει το USD0 με ενέργεια Staking.

Τι είναι το Usual;

Το Usual Protocol είναι ένα έργο blockchain που έχει σχεδιαστεί για να αλλάξει τον τρόπο με τον οποίο οι χρήστες αλληλεπιδρούν με πραγματικά περιουσιακά στοιχεία (RWA) στον χώρο του Web3. 

Συνδυάζοντας σταθερότητα, διαφάνεια και συμπερίληψη, το έργο επιλύει παλιές προκλήσεις στην αγορά stablecoin και δημιουργεί νέες ευκαιρίες για τους χρήστες αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (DeFi).

Τι είναι το Usual Protocol;

Εν συντομία, το Usual Protocol καθιερώνει ένα αποκεντρωμένο χρηματοπιστωτικό σύστημα που εστιάζει στον εκδημοκρατισμό της πρόσβασης στα RWA. Στον πυρήνα του πρωτοκόλλου βρίσκονται δύο βασικά Token:

  • USD0: ένα stablecoin που έχει σχεδιαστεί για δημιουργία άνευ αδείας, ενώ υποστηρίζεται από πρόσθετη εγγύηση πραγματικών περιουσιακών στοιχείων.

  • USUAL: Ένα Token διακυβέρνησης που ανταμείβει τους χρήστες και τους επιτρέπει να έχουν δικαίωμα ψήφου στην ανάπτυξη του πρωτοκόλλου.

Γιατί δημιουργήθηκε το Usual;

Τα Stablecoin είναι ένα σημαντικό κομμάτι του DeFi, διότι διευκολύνουν τη μεταφορά χρημάτων χωρίς να ανησυχείτε για σημαντικές μεταβολές των τιμών. Βοηθούν στη σύνδεση της παραδοσιακής χρηματοδότησης (TradFi) με την DeFi, παρέχοντας ένα σταθερό μέσο για τις συναλλαγές. 

Ωστόσο, οι υπάρχοντες πάροχοι stablecoin αντιμετωπίζουν ορισμένους περιορισμούς:

  1. Συγκέντρωση κερδών: Οι μεγάλοι πάροχοι stablecoin κερδίζουν δισεκατομμύρια, αλλά οι χρήστες δεν λαμβάνουν καθόλου χρήματα από αυτά.

  2. Περιορισμένη πρόσβαση: Η πρόσβαση στα RWA είναι συχνά περιορισμένη, με αποτέλεσμα πολλοί χρήστες να μην μπορούν να επωφεληθούν από τα περιουσιακά στοιχεία που αποφέρουν αποδόσεις.

  3. Έλλειψη διαφάνειας: Οι χρήστες συνήθως δεν γνωρίζουν επαρκώς τη διαχείριση και την εξασφάλιση των stablecoin. Είναι δύσκολο να γνωρίζουμε τι τους στηρίζει και πόσο ασφαλείς είναι πραγματικά.

Το Usual Protocol αναπτύχθηκε για να αντιμετωπίσει αυτά τα ζητήματα με την ανακατανομή των οικονομικών πλεονεκτημάτων, τη βελτίωση της διαφάνειας και την εξασφάλιση δίκαιης πρόσβασης στα RWA.

Βασικά στοιχεία του Usual Protocol

1. USD0: το stablecoin

Το USD0 είναι ένα stablecoin που λειτουργεί ως πύλη στο οικοσύστημα Usual. Στα μοναδικά του χαρακτηριστικά περιλαμβάνονται τα εξής:

  • Εύκολη δημιουργία: οι χρήστες μπορούν να δημιουργήσουν USD0 καταθέτοντας εγκεκριμένη πρόσθετη εγγύηση.

  • Υποστήριξη από πραγματικά περιουσιακά στοιχεία: το USD0 υποστηρίζεται από επενδύσεις χαμηλού κινδύνου και πλήρους εξασφάλισης, όπως τα Γραμμάτια δημοσίου των ΗΠΑ.

  • Διαφάνεια: Τα στοιχεία της πρόσθετης εγγύησης είναι επαληθεύσιμα τόσο εντός όσο και εκτός αλυσίδας μέσω δημόσιων ελέγχων.

Πώς λειτουργούν η δημιουργία και η εξόφληση

Υπάρχουν δύο βασικές μέθοδοι δημιουργίας και εξόφλησης USD0:

  • Άμεση: Οι χρήστες καταθέτουν απευθείας την κατάλληλη πρόσθετη εγγύησης για τη δημιουργία USD0.

  • Έμμεση: Για τους χρήστες που δεν μπορούν να διατηρούν ορισμένα περιουσιακά στοιχεία, ο DAO του πρωτοκόλλου βοηθά στη δημιουργία και αναδιανέμει USD0 ξανά σε αυτούς.

Διαχείριση πρόσθετης εγγύησης

Για να διατηρηθεί ασφαλές το USD0, το πρωτόκολλο δέχεται μόνο πρόσθετη εγγύηση που ανταποκρίνεται σε αυστηρά πρότυπα:

  • Πρέπει να υποστηρίζεται πλήρως και να μην διαθέτει μόχλευση.

  • Θα πρέπει να είναι χαμηλού κινδύνου και να διαθέτει ρευστότητα, ώστε να μπορεί να πουληθεί γρήγορα αν χρειαστεί.

  • Τα στοιχεία της πρόσθετης εγγύησης πρέπει να είναι διαφανή και να ελέγχονται σε τακτά χρονικά διαστήματα.

Για να ενισχυθεί η ανθεκτικότητα, το πρωτόκολλο διαθέτει μηχανισμούς όπως ένα ταμείο ασφάλισης για την κάλυψη πιθανών ζημιών από πρόσθετη εγγύηση.

2. USD0++: Token Staking υψηλής ρευστότητας (LST)

Το USD0++ είναι ένα Token Staking υψηλής ρευστότητας που αντιπροσωπεύει το USD0 που είναι κλειδωμένο μέχρι τη λήξη του (30 Ιουνίου 2028). Έχει σχεδιαστεί για να ανταμείβει τους χρήστες για το κλείδωμα των USD0 τους. 

Οι χρήστες μπορούν να κερδίσουν Token USUAL ανάλογα με τα κλειδωμένα τους USD0. Ενώ τα Token USD0 είναι κλειδωμένα, τα LST USD0++ παραμένουν διαπραγματεύσιμα στις δευτερογενείς αγορές.

Επιλογές πρόωρης εξόφλησης

Υπάρχουν μερικές περιπτώσεις που επιτρέπουν στους χρήστες να ξεκλειδώσουν USD0++ πριν από τη λήξη:

  • Ανάλωση USUAL: Οι χρήστες μπορούν να αναλώσουν μερικά Token USUAL για να ανταλλάξουν τα USD0++ τους σε USD0 σε αναλογία 1:1.

  • Εξόφληση στην κατώτατη τιμή: Η εξόφληση των USD0++ με έκπτωση που ορίζει ο DAO.

  • Δικαίωμα αρμπιτράζ ισοτιμίας (Parity Arbitrage Right ή PAR): ο DAO μπορεί να ξεκλειδώσει το USD0 πριν από τη λήξη κατά τη διάρκεια ακραίων συνθηκών της αγοράς για να αποτρέψει την αποσύνδεση της τιμής αγοράς του USD0++.

3. USUAL: το Token διακυβέρνησης

Το USUAL είναι η σπονδυλική στήλη του Usual Protocol, το οποίο λειτουργεί τόσο ως μηχανισμός ανταμοιβών όσο και ως εργαλείο διακυβέρνησης. Με τον σχεδιασμό του διασφαλίζεται η εναρμόνιση μεταξύ των συμφερόντων των χρηστών και της ανάπτυξης του πρωτοκόλλου.

Βασικά χαρακτηριστικά του USUAL

  • Δημιουργία βάσει εσόδων: Τα Token USUAL δημιουργούνται με βάση τα έσοδα του πρωτοκόλλου, με αποτέλεσμα να είναι πιο βιώσιμα.

  • Ανταμοιβές ενέργειας Staking: Οι χρήστες μπορούν να κάνουν ενέργειες Staking σε USUAL για να κερδίσουν επιπλέον Token USUAL.

  • Συμμετοχή στη διακυβέρνηση: Οι κάτοχοι μπορούν να ψηφίζουν για αλλαγές στο σύστημα, όπως για παράδειγμα ποια περιουσιακά στοιχεία θα γίνονται δεκτά ως πρόσθετη εγγύηση ή πώς θα διανέμονται οι ανταμοιβές.

Δυναμικός μηχανισμός δημιουργίας

Το ποσοστό δημιουργίας για το USUAL προσαρμόζεται στις συνθήκες της αγοράς βάσει παραγόντων όπως:

  • Η προσφορά των USD0++ (εξασφαλίζοντας τη σπανιότητα καθώς αυξάνεται η ζήτηση).

  • Διακυμάνσεις των επιτοκίων (που αποτυπώνουν τα έσοδα του πρωτοκόλλου).

  • Μεταβλητές που ελέγχονται από τον DAO για τη διαχείριση της ανάπτυξης του οικοσυστήματος.

Διακυβέρνηση και αποκέντρωση

Το Usual Protocol ξεκινά με κεντρική επίβλεψη από την Usual Labs για να διασφαλιστεί η ομαλή κυκλοφορία. Σε βάθος χρόνου, η διακυβέρνηση θα μεταβεί σε ένα αποκεντρωμένο μοντέλο μέσω του Usual DAO, όπου οι αποφάσεις θα λαμβάνονται συλλογικά από τους κατόχους USUAL και τους πρώτους υποστηρικτές.

Οι διαχειρίσιμες πτυχές περιλαμβάνουν τη διαχείριση των πρόσθετων εγγυήσεων, την κατανομή των ταμειακών ροών και τις προσαρμογές των δομών ανταμοιβών.

Κίνητρα για τους παρόχους ρευστότητας

Για να διασφαλιστεί ότι υπάρχει αρκετή ρευστότητα στην αγορά, το Usual ανταμείβει τους χρήστες που παρέχουν ρευστότητα για τα Token του. Για παράδειγμα, οι χρήστες που προσθέτουν USD0 ή USUAL σε συγκεκριμένα pool ρευστότητας μπορούν να κερδίσουν επιπλέον Token USUAL ως ανταμοιβή.

Συμπεράσματα

Το Usual Protocol είναι ένα αποκεντρωμένο χρηματοπιστωτικό σύστημα που εστιάζει στην αντιμετώπιση κοινών προβλημάτων που αντιμετωπίζουν τα παραδοσιακά stablecoin. Τα Token USD0, USD0++ και USUAL μπορούν να προσφέρουν στους χρήστες νέες μεθόδους πρόσβασης και δυνητικού κέρδους από πραγματικά περιουσιακά στοιχεία. Με πρωτοποριακούς μηχανισμούς και ένα σύστημα πολλαπλών Token, το Usual συμβάλλει στη γεφύρωση του χάσματος μεταξύ της παραδοσιακής χρηματοδότησης και της αποκεντρωμένης χρηματοδότησης.

Για περαιτέρω ανάγνωση

Αποποίηση ευθυνών: Σύμφωνα με τις απαιτήσεις του κανονισμού MiCA, τα μη εξουσιοδοτημένα stablecoin υπόκεινται σε ορισμένους περιορισμούς για τους χρήστες εντός ΕΟΧ. Για περισσότερες πληροφορίες, κάντε κλικ εδώ.

Αποποίηση ευθυνών: Αυτό το περιεχόμενο παρουσιάζεται σε εσάς "ως έχει" μόνο για γενική ενημέρωση και εκπαιδευτικούς σκοπούς, χωρίς καμία δήλωση ή εγγύηση οποιουδήποτε είδους. Δεν θα πρέπει να ερμηνεύεται ως οικονομική, νομική ή άλλη επαγγελματική συμβουλή, ούτε σκοπεύει να προτείνει την αγορά οποιουδήποτε συγκεκριμένου προϊόντος ή υπηρεσίας. Θα πρέπει να αναζητήσετε μόνοι σας συμβουλές από κατάλληλους επαγγελματίες συμβούλους. Όταν το άρθρο αποτελεί συνεισφορά τρίτου, λάβετε υπόψη ότι οι απόψεις που εκφράζονται ανήκουν στον τρίτο συνεισφέροντα και δεν αντικατοπτρίζουν απαραίτητα εκείνες της Ακαδημίας Binance. Διαβάστε την πλήρη δήλωση αποποίησης ευθυνών εδώ για περισσότερες λεπτομέρειες. Οι τιμές των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων ενδέχεται να είναι ασταθείς. Η αξία της επένδυσής σας μπορεί να μειωθεί ή να αυξηθεί, ενώ είναι επίσης πιθανό να μην σας επιστραφεί το ποσό που επενδύσατε. Έχετε την αποκλειστική ευθύνη για τις αποφάσεις σχετικά με τις επενδύσεις σας και η Ακαδημία Binance δεν φέρει καμία ευθύνη για οποιαδήποτε ενδεχόμενη ζημία προκύψει. Αυτό το υλικό δεν πρέπει να ερμηνεύεται ως οικονομική, νομική ή άλλη επαγγελματική συμβουλή. Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στους Όρους χρήσης και στην Προειδοποίηση κινδύνου.