Ansvarsfriskrivning: Denna artikel är endast avsedd för utbildningsändamål. Den information som tillhandahålls genom Binance utgör inte råd eller rekommendation om investeringar eller handel. Binance tar inget ansvar för några av dina investeringsbeslut. Sök professionell rådgivning innan du tar ekonomiska risker. Produkter som nämns i den här artikeln kanske inte är tillgängliga i din region.
Viktig information
Usual introducerar ett decentraliserat finansiellt system som fokuserar på att demokratisera tillgången till verkliga tillgångar.
Den syftar till att ta itu med vanliga problem som traditionella stablecoin-leverantörer står inför, såsom intäktscentralisering, begränsad tillgänglighet och brist på transparens.
Usual-ekosystemet har två nyckelkrypto: USD0 och USUAL. Den första är ett stablecoin som backas upp av verkliga tillgångar. Den andra är styrningskrypto.
Usual har också en likviditetsinsatskrypto (LST) som heter USD0++, som representerar satsad USD0.
Vad är Usual?
Usual Protocol är ett blockkedjeprojekt som är utformat för att förändra hur användare interagerar med verkliga tillgångar (Real World Assets, RWA:er) i Web3-världen.
Genom att kombinera stabilitet, transparens och inkludering tar projektet itu med långvariga utmaningar på stablecoin-marknaden och skapar nya möjligheter för användare av decentraliseradfinans (DeFi).
Vad är Usual Protocol?
Kort sagt introducerar Usual Protocol ett decentraliserat finansiellt system som är fokuserat på att demokratisera tillgången till RWA:er. Kärnan i protokollet är två viktiga krypto:
USD0: Ett stablecoin som är utformat för att myntas utan behörighet och är uppbackat av riktiga tillgångar.
USUAL: En styrningskrypto som belönar användarna och låter dem ha något att säga till om i utvecklingen av protokollet.
Varför skapades Usual?
Stablecoin är en viktig del av DeFi, eftersom de gör det lättare att flytta pengar utan att oroa sig för betydande prisförändringar. De hjälper till att ansluta traditionell finans (TradFi) med DeFi, vilket ger ett stabilt medium för transaktioner.
Befintliga stablecoin-leverantörer har dock vissa begränsningar:
Vinstcentralisering: Stora stablecoin-leverantörer tjänar miljarder, men användarna ser inte av dessa pengar.
Begränsad åtkomst: Åtkomsten till RWA:er är ofta begränsad, vilket gör att många användare inte kan dra nytta av avkastningsgenererande tillgångar.
Brist på transparens: Användare har ofta begränsad insyn i hanteringen och säkerheten för stablecoin. Det är svårt att veta vad som backar dem och hur säkra de egentligen är.
Usual Protocol utvecklades för att ta itu med dessa problem genom att omfördela ekonomiska fördelar, förbättra transparensen och säkerställa rättvis tillgång till RWA:er.
Kärnkomponenter i Usual Protocol
1. USD0: stablecoin
USD0 är en stablecoin som fungerar som porten till det vanliga ekosystemet. Dess unika egenskaper inkluderar:
Lätt att skapa: Användare kan skapa USD0 genom att sätta in godkända säkerheter.
Säkrad av reala tillgångar: USD0 stöds av fullt säkerställda investeringar med låg risk, till exempel statsskuldväxlar från USA.
Öppenhet: Säkerhetsuppgifter kan verifieras både på och utanför kedjan genom offentliga revisioner.
Så här fungerar myntning och inlösen
Det finns två primära metoder för att skapa och lösa in USD0:
Direkt: Användare sätter direkt in godtagbara säkerheter för att skapa 0 USD.
Indirekt: För användare som inte kan inneha vissa tillgångar hjälper protokollets DAO till med skapandet och omfördelar USD0 tillbaka till dem.
Säkerhetsförvaltning
För att hålla USD0 säkert accepterar protokollet endast säkerheter som uppfyller strikta standarder:
Den måste vara helt uppbackad och fri från hävstångseffekter.
Det ska vara lågrisk och flytande, så att det snabbt kan säljas om det behövs.
Uppgifterna om säkerheterna måste vara transparenta och granskas regelbundet.
För att öka motståndskraften har protokollet mekanismer som en försäkringsfond för att hantera potentiella säkerhetsförluster.
2. USD0++: flytande insatskrypto (Liquid Staking Token, LST)
USD0++ är en likvid insatskrypto som representerar USD0 som är låst fram till förfallodagen (30 juni 2028). Den är utformad för att belöna användare som låser sina USD0.
Användare kan tjäna USUAL-krypto proportionellt mot sina låsta USD0. Medan USD0-krypto är låsta kan LST:er i USD0++ fortfarande handlas på sekundära marknader.
Alternativ för förtida inlösen
Det finns några situationer som gör att användare kan låsa upp USD0++ före förfallodagen:
Bränna USUAL: Användare kan bränna några USUAL-krypto för att byta tillbaka sina USD0++ till USD0 i förhållandet 1:1.
Inlösen av prisgolv: Löser in USD0++ till ett rabatterat pris som fastställs av DAO.
Parity Arbitrage Right (PAR):DAO kan låsa upp USD0 före förfallodagen under extrema marknadsförhållanden för att förhindra att marknadspriset på USD0++ sjunker från att kopplas bort.
3. USUAL: Styrningskrypto
USUAL är ryggraden i Usual Protocol och fungerar både som en belöningsmekanism och ett styrningsverktyg. Dess design säkerställer anpassning mellan användarnas intressen och protokollets tillväxt.
Viktiga funktioner av USUAL
Intäktsbaserad myntning: USUAL-krypto skapas baserat på protokollets intäkter, vilket gör den mer hållbart.
Insatsbelöningar: Användare kan satsa USUAL för att tjäna ytterligare USUAL-krypto.
Styrningsdeltagande: Innehavarna kan rösta om ändringar i systemet, till exempel vilka tillgångar som ska accepteras som säkerhet eller hur belöningar ska fördelas.
Dynamisk myntningsmekanism
Myntningsgraden för USUAL anpassar sig till marknadsförhållandena med hjälp av faktorer som:
Utbudet av USD0++ (vilket säkerställer brist när efterfrågan växer).
Räntefluktuationer (som återspeglar protokollintäkter).
DAO-kontrollerade variabler för att hantera ekosystemens tillväxt.
Styrning och decentralisering
Usual Protocol börjar med centraliserad tillsyn av Usual Labs för att säkerställa en smidig lansering. Med tiden kommer styrningen att övergå till en decentraliserad modell genom den vanliga DAO, där beslut kommer att fattas kollektivt av USUAL-innehavare och tidiga supportrar.
Regerbara aspekter innefattar hantering av säkerheter, fördelning av likvida medel och justeringar av belöningsstrukturer.
Incitament för likviditetsleverantörer (Liquidity Providers, LP)
För att säkerställa att det finns tillräckligt med likviditet på marknaden belönar Usual-användare som tillhandahåller likviditet för sin krypto. Till exempel kan användare som lägger till USD0 eller USUAL i specifika likviditetspooler tjäna extra USUAL-krypto som belöning.
Sammanfattningsvis
Usual Protocol är ett decentraliserat finansiellt system som fokuserar på att ta itu med vanliga problem som traditionella stablecoin står inför. USD0, USD0++ och USUAL-krypto kan erbjuda nya metoder för användare att komma åt och potentiellt dra nytta av verkliga tillgångar. Med innovativa mekanismer och ett system med flera krypto hjälper Usual till att överbrygga klyftan mellan traditionell finansiering och decentraliserad finansiering.
Mer information
Ansvarsfriskrivning: I enlighet med MiCA-kraven är obehöriga stablecoin föremål för vissa begränsningar för EES-användare. För mer information klickar du här.
Ansvarsfriskrivning och riskvarning:detta innehåll presenteras för dig ”i befintligt skick” och endast som allmän information och i utbildningsändamål, utan representation eller garanti av något slag. Det ska inte tolkas som ekonomisk, juridisk eller annan professionell rådgivning. Det är inte heller avsett att rekommendera köp av någon specifik produkt eller tjänst. Du bör söka egen rådgivning från lämpliga professionella rådgivare. I de fall då artikeln har skrivits av en tredje part, tillhör åsikterna som uttrycks denna tredje part och återspeglar inte nödvändigtvis Binance Academys åsikter. Läs vår fullständiga ansvarsfriskrivning här för mer information. Priserna på digitala tillgångar kan vara volatila. Värdet på din investering kan gå ner eller upp och du kanske inte får tillbaka det investerade beloppet. Du är själv ansvarig för dina investeringsbeslut och Binance Academy ansvarar inte för eventuella förluster som du kan ådra dig. Detta material ska inte tolkas som ekonomisk, juridisk eller annan professionell rådgivning. Se våra användarvillkor och vår riskbevakning för mer information.