Najważniejsze informacje
Agregatory DeFi zbierają informacje i usługi z wielu zdecentralizowanych platform finansowych (DeFi) i konsolidują je w jednym, łatwym w użyciu interfejsie.
Pomagają one użytkownikom znaleźć najlepsze stawki dla wymiany tokenów, udzielania i zaciągania pożyczek oraz yield farmingu poprzez optymalizację transakcji na różnych platformach.
Korzystając ze smart kontraktów i inteligentnych metod przekierowywania, agregatory mogą dzielić transakcje lub nimi zarządzać, aby zapewnić najlepsze oferty i zminimalizować koszty.
Chociaż ułatwiają one korzystanie z DeFi i mogą zwiększyć zyski, użytkownicy powinni również być świadomi ryzyka, takiego jak błędy w smart kontraktach i szybkie zmiany na rynku.
Wstęp
Zdecentralizowane finanse, zwane również DeFi, zmieniły sposób, w jaki korzystamy z usług finansowych, umożliwiając osobom fizycznym udzielanie i zaciąganie pożyczek, handel i zarabianie bez konieczności korzystania z usług banków lub innych pośredników. Z biegiem czasu pojawiło się wiele platform DeFi, z których każda oferuje różne opcje udzielania pożyczek, stakingu lub wymiany tokenów. Przy tak dużej liczbie oddzielnych platform znalezienie najlepszych ofert może być wyzwaniem. Sprawdzenie każdej platformy z osobna jest bardzo czasochłonne i może być przytłaczające, zwłaszcza dla nowych użytkowników.
W tym miejscu z pomocą przychodzą agregatory DeFi. Gromadzą one dane z wielu platform DeFi i wykorzystują algorytmy oraz programy, aby zidentyfikować opcje najbardziej odpowiednie dla danego użytkownika.
Czym są agregatory DeFi?
Agregatory DeFi to strony internetowe lub aplikacje, które gromadzą informacje z wielu źródeł DeFi, w tym zdecentralizowanych giełd (DEX), protokółów udzielania pożyczek oraz pul płynności. Zamiast wchodzić na każdą platformę osobno, możesz skorzystać z agregatora, żeby zobaczyć wszystkie dostępne stawki i opcje naraz.
Na przykład, przy wymianie tokenów, użytkownik może chcieć uzyskać najlepszą cenę z najniższymi opłatami i minimalnym poślizgiem. Agregatory DeFi przeglądają wiele zdecentralizowanych giełd i pul płynności, żeby znaleźć i zrealizować transakcje w najbardziej opłacalny sposób. Podobnie, w przypadku pożyczek lub yield farmingu, agregatory porównują stopy procentowe lub zyski w różnych protokołach.
Jak działają agregatory DeFi?
Zbieranie danych
Agregatory nieustannie śledzą ceny, dostępną płynność, stopy procentowe pożyczek i rentowności z wielu platform DeFi. Uzyskują te informacje za pomocą interfejsów API, bezpośrednich zapytań do blockchaina, oracle oraz interakcji ze smart kontraktami. Ponieważ rynki DeFi zmieniają się bardzo szybko, dobry agregator aktualizuje swoje dane kilka razy na sekundę, aby zapewnić dokładność informacji.
Inteligentne przekierowanie
Po zebraniu danych agregatory wykorzystują zaawansowane algorytmy, aby znaleźć najlepszy sposób realizacji transakcji. W przypadku wymiany tokenów mogą one podzielić transakcję na części i przesłać je przez różne giełdy lub pule, aby obniżyć koszty i zmniejszyć wpływ na cenę. W przypadku pożyczek lub farmingu poszukują protokołów, które oferują najwyższe zyski, biorąc pod uwagę opłaty i ryzyko.
Ten krok jest ważny, ponieważ płynność w DeFi jest rozproszona na wielu platformach. Zamiast polegać na jednym miejscu, agregatory mogą rozłożyć transakcje użytkownika, aby osiągnąć lepszą ogólną realizację.
Realizacja smart kontraktów
Po wybraniu najlepszej trasy agregatory wykorzystują smart kontrakty do automatycznego wykonywania transakcji użytkownika. Programy te działają bezpośrednio w blockchainie, eliminując potrzebę pośredników i pomagając uniknąć błędów i opóźnień. Smart kontrakty zapewniają również atomowość, co oznacza, że cała transakcja kończy się albo sukcesem, albo niepowodzeniem.
Doświadczenie użytkownika
Agregatory DeFi zapewniają proste pulpity nawigacyjne, które pozwalają użytkownikom wybierać pożądane działania, takie jak wymiana tokenów, pożyczanie kryptowalut lub staking w celu uzyskania nagród. Następnie agregator wyświetla zalecane opcje uszeregowane według kryteriów, takich jak cena lub zwrot. Niektóre platformy umożliwiają również ustawienie preferencji, takich jak dopuszczalny poziom poślizgu lub optymalizacja pod kątem niższych opłat za gaz (kosztów transakcji).
Plusy i Minusy
Potencjalne korzyści
Oszczędność czasu i nakładu pracy: agregatory ograniczają potrzebę ręcznego wyszukiwania i porównywania wielu platform DeFi. Może to być szczególnie cenne dla użytkowników dysponujących ograniczonym czasem lub mniejszą wiedzą techniczną.
Lepsze oferty: wykorzystując algorytmy i mechanizmy przekierowywania, agregatory często pomagają użytkownikom uzyskać lepsze stawki lub zyski.
Uproszczony dostęp: agregatory obniżają barierę wejścia do DeFi dla nowych użytkowników, kondensując złożone procesy w nieskomplikowane procesy.
Poprawa efektywności rynku: agregatory przyczyniają się do zwiększenia płynności i odkrywania cen poprzez łączenie rozdrobnionych rynków i zachęcanie do konkurencji między protokołami.
Potencjalne ryzyko
Luki w zabezpieczeniach smart kontraktów: agregatory są oparte na smart kontraktach i, podobnie jak każdy protokół DeFi, smart kontrakty te mogą zawierać błędy lub luki w zabezpieczeniach. Wykorzystanie takich luk może prowadzić do włamań i potencjalnych strat finansowych.
Szybkie zmiany rynkowe: ceny i stawki DeFi mogą ulegać gwałtownym wahaniom. „Najlepsza” trasa lub stawka wskazana przez agregator może stać się nieaktualna podczas procesu potwierdzania transakcji.
Ryzyko centralizacji: niektóre agregatory mogą opierać się na scentralizowanej infrastrukturze lub strażnikach, co wprowadza ryzyko kontrahenta.
Złożoność i opłaty: agregatory mogą dodawać koszty, takie jak opłaty za usługi i gaz, które mogą zniwelować potencjalne oszczędności. Ich wieloetapowy proces przekierowywania zwiększa również stopień złożoności i może wprowadzać ryzyko, takie jak większe zużycie gazu i poślizg cenowy.
Przykłady agregatorów DeFi
1inch: koncentruje się na agregacji zdecentralizowanych giełd (DEX). Protokół skanuje wiele giełd DEX w celu znalezienia najbardziej efektywnych tras wymiany tokenów.
Yearn.finance: specjalizuje się w agregacji yield farmingu. Platforma automatyzuje proces wpłacania aktywów do skarbców, pomagając użytkownikom maksymalizować zyski bez konieczności ciągłego nadzoru.
Zapper: oferuje pulpit nawigacyjny, który konsoliduje różne pozycje DeFi w jednym miejscu, ułatwiając zarządzanie portfelami i umożliwiając dostęp do możliwości generowania zysków.
Wnioski końcowe
Agregatory DeFi są przydatnymi narzędziami, które mogą pomóc w łatwiejszej i bardziej efektywnej interakcji ze zdecentralizowanymi finansami. Łącząc dane, optymalizując ścieżki transakcji i automatyzując realizację, sprawiają, że DeFi staje się bardziej dostępne i potencjalnie bardziej opłacalne. Jednak przestrzeń DeFi wiąże się z różnymi rodzajami ryzyka, dlatego przed zainwestowaniem aktywów należy dokładnie zapoznać się z produktami i inwestować tylko te środki, na których utratę można sobie pozwolić.
Dalsza lektura
Wyłączenie odpowiedzialności: Niniejsza treść jest prezentowana bez rękojmi, wyłącznie w celach ogólnoinformacyjnych i dydaktycznych, bez jakichkolwiek oświadczeń ani gwarancji. Nie należy jej rozumieć jako porady finansowej, prawnej ani innego rodzaju porady specjalistycznej. Nie ma ona również charakteru zachęty do zakupu jakiegokolwiek konkretnego produktu ani usługi. Użytkownik powinien zasięgnąć własnej porady u odpowiednich fachowych doradców. Możliwe, że produkty wspomniane w tym artykule nie będą dostępne w danym regionie. Jeżeli artykuł jest napisany przez osobę z zewnątrz, należy pamiętać, że wyrażane poglądy są poglądami tej osoby i nie muszą odzwierciedlać poglądów Akademii Binance. Więcej informacji można znaleźć w naszym pełnym wyłączeniu odpowiedzialności. Ceny aktywów cyfrowych bywają zmienne. Wartość Twojej inwestycji może spaść lub wzrosnąć i możliwe, że nie odzyskasz zainwestowanej kwoty. Ponosisz wyłączną odpowiedzialność za swoje decyzje inwestycyjne, a Akademia Binance nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne straty. Niniejszego materiału nie należy rozumieć jako porady z zakresu finansów, prawa ani innej dziedziny. Więcej informacji można znaleźć w naszych Warunkach użytkowania i Ostrzeżeniu o ryzyku.