Points clés à retenir
Les agrégateurs DeFi collectent des informations et des services auprès de multiples plateformes de finance décentralisée (DeFi) et les regroupent dans une interface unique et facile d’utilisation.
Ils aident les utilisateurs à trouver les meilleurs taux pour swap des tokens, prêter, emprunter et faire du farming de rendement en optimisant les transactions sur différentes plateformes.
En utilisant des smart contracts et des méthodes de routage intelligentes, les agrégateurs peuvent diviser ou gérer les transactions pour obtenir les meilleures offres et minimiser les coûts.
Bien qu’ils rendent la DeFi plus facile et puissent améliorer les gains, les utilisateurs doivent également être conscients des risques, tels que les bugs des smart contracts et les retournements rapides du marché.
Introduction
La finance décentralisée (DeFi), également connue sous le nom de DeFi, a changé notre façon d’utiliser les services financiers en permettant aux individus de prêter, emprunter, trader et gagner de l’argent sans dépendre des banques ou d’autres intermédiaires. Au fil du temps, de nombreuses plateformes DeFi sont apparues, chacune offrant des options distinctes pour le prêt, le staking ou le swap de tokens. Avec tant de plateformes distinctes, trouver les meilleures offres peut s’avérer difficile. Vérifier chaque plateforme une par une prend beaucoup de temps et peut être décourageant, particulièrement pour les nouveaux utilisateurs.
C’est là qu’interviennent les agrégateurs DeFi. Ils recueillent des données provenant de nombreuses plateformes DeFi et utilisent des algorithmes et des programmes pour identifier les options les plus appropriées pour vous.
Qu’est-ce que les agrégateurs DeFi ?
Les agrégateurs DeFi sont des sites Web ou des applications qui rassemblent des informations provenant de multiples sources DeFi, notamment les plateformes d’échange décentralisées (DEX), les protocoles de prêt et les pools de liquidité. Au lieu de consulter chaque plateforme individuellement, vous pouvez utiliser un agrégateur pour visualiser simultanément tous les taux et options disponibles.
Par exemple, lors du swap de tokens, un utilisateur peut vouloir obtenir le meilleur prix avec les frais les plus bas et un minimum de slippage. Les agrégateurs DeFi parcourent de nombreuses plateformes d’échange décentralisées et pools de liquidité afin d’identifier et d’exécuter les trades de la façon la plus rentable. De même, concernant le prêt ou le farming de rendement, les agrégateurs comparent les taux d’intérêt ou les rendements entre les protocoles.
Comment fonctionnent les agrégateurs DeFi ?
Collecte de données
Les agrégateurs suivent en permanence les prix, les liquidités disponibles, les taux de prêt et les rendements de nombreuses plateformes DeFi. Ils obtiennent ces informations à l’aide d’API, de requêtes directes sur la blockchain, et d’interactions avec les oracles et les smart contracts. Étant donné que les marchés DeFi évoluent rapidement, un bon agrégateur mettra à jour ses données plusieurs fois par seconde afin d’avoir des informations exactes.
Routage intelligent
Après avoir collecté les données, les agrégateurs utilisent des algorithmes avancés pour déterminer la meilleure façon d’exécuter votre transaction. Pour les swaps de tokens, ils peuvent fractionner votre trade en plusieurs parties et les envoyer à travers différentes plateformes d’échange ou pools afin de réduire les coûts et minimiser l’impact sur les prix. Pour le prêt ou le farming, ils recherchent les protocoles qui offrent les meilleurs rendements, en tenant compte des frais et des risques.
Cette étape est importante car la liquidité de la DeFi est dispersée sur plusieurs plateformes. Au lieu de dépendre d’une seule plateforme, les agrégateurs peuvent répartir vos trades afin d’obtenir une meilleure exécution globale.
Exécution des smart contracts
Une fois le meilleur acheminement choisi, les agrégateurs utilisent des smart contracts pour effectuer vos transactions automatiquement. Ces programmes s’exécutent directement sur la blockchain, éliminant ainsi le besoin d’intermédiaires et contribuant à éviter les erreurs et les retards. Les smart contracts fournissent également l’atomicité, ce qui signifie que la transaction complète réussit ou échoue entièrement.
Expérience utilisateur
Les agrégateurs DeFi fournissent des tableaux de bord simples qui permettent aux utilisateurs de choisir leurs actions souhaitées, comme le swap d’un token, le prêt de cryptomonnaies, ou le staking pour obtenir des récompenses. L’agrégateur affiche ensuite les options recommandées classées selon des critères tels que le prix ou le rendement. Certaines plateformes vous permettent également de définir des préférences, comme le montant de slippage que vous acceptez ou l’optimisation pour des frais de gas plus bas (frais de transaction).
Avantages et inconvénients
Bénéfices potentiels
Gain de temps et d’efforts : les agrégateurs réduisent le besoin de recherche manuelle et de comparaison entre plusieurs plateformes DeFi. Cela peut être particulièrement avantageux pour les utilisateurs disposant d’un temps limité ou ayant moins d’expertise technique.
De meilleures offres : en utilisant des algorithmes et des mécanismes de routage, les agrégateurs aident souvent les utilisateurs à obtenir de meilleurs taux ou rendements.
Accès simplifié : les agrégateurs facilitent l’accès à la DeFi pour les nouveaux utilisateurs en condensant les processus complexes en étapes claires et faciles à suivre.
Améliore l’efficacité du marché : les agrégateurs contribuent à une liquidité plus profonde et à la découverte des prix en connectant les marchés fragmentés et en encourageant la concurrence entre les protocoles.
Risques potentiels
Vulnérabilités des smart contracts : les agrégateurs sont construits sur des smart contracts et, comme tout protocole DeFi, ces contrats peuvent contenir des bugs ou des failles de sécurité. Si elles sont exploitées, ces vulnérabilités peuvent conduire à des piratages et à des pertes financières potentielles.
Retournement rapides du marché : les prix et les taux de la DeFi peuvent fluctuer rapidement. Le « meilleur » acheminement ou taux identifié par un agrégateur peut devenir obsolète pendant le processus de confirmation de la transaction.
Risques de centralisation : certains agrégateurs peuvent dépendre d’une infrastructure centralisée ou de garde-fous, ce qui introduit un risque de contrepartie.
Complexité et frais : les agrégateurs peuvent ajouter des coûts tels que les frais de service et les dépenses de gas, ce qui peut réduire les économies potentielles. Leur processus de routage en plusieurs étapes augmente également la complexité et peut introduire des risques tels qu’une consommation de gas plus élevée et un slippage plus important.
Exemples d’agrégateurs DeFi
1inch : il se concentre sur l’agrégation des plateformes d’échange décentralisées (DEX). Le protocole analyse plusieurs plateformes d’échange décentralisées (DEX) afin de trouver les acheminement les plus efficaces pour les swaps de tokens.
Yearn.finance : il se spécialise dans l’agrégation du farming de rendement. La plateforme automatise le processus de dépôt d’actifs dans les coffres-forts, aidant les utilisateurs à maximiser leurs rendements sans nécessiter une surveillance constante.
Zapper : il propose un tableau de bord qui consolide différentes positions DeFi en un seul endroit, facilitant ainsi la gestion des portefeuilles et l’accès aux opportunités de rendement.
Conclusion
Les agrégateurs DeFi sont des outils utiles qui peuvent vous aider à interagir avec la finance décentralisée de manière plus simple et plus efficace. En combinant les données, en optimisant les transaction et en automatisant l’exécution, ils rendent la finance décentralisée (DeFi) plus accessible et potentiellement plus rentable. Néanmoins, l’espace DeFi comporte divers risques, alors assurez-vous de bien comprendre les produits avant d’exposer vos actifs et n’investissez que ce que vous pouvez vous permettre de perdre.
Pour plus d’informations
Avertissement : ce contenu vous est présenté « tel quel » à des fins d’information générale et pédagogiques uniquement, sans représentation ni garantie d’aucune sorte. Il ne doit pas être interprété comme un conseil financier, juridique ou professionnel, ni comme une recommandation d’achat d’un produit ou d’un service spécifique. Il vous appartient de vous renseigner auprès de conseillers professionnels compétents. Les produits mentionnés dans cet article peuvent ne pas être disponibles dans votre région. Lorsque l’article est rédigé par un tiers, veuillez remarquer que les opinions exprimées appartiennent à ce tiers et ne reflètent pas nécessairement celles de Binance Academy. Veuillez lire l’intégralité de notre Avis de non responsabilité ici pour en savoir plus. Les cours des actifs numériques peuvent être volatils. La valeur de votre investissement peut varier à la baisse ou à la hausse, et vous ne récupérerez peut-être pas le montant que vous avez investi. Vous êtes seul responsable de vos décisions d’investissement et Binance Academy n’est pas responsable des pertes que vous pourriez subir. Ce matériel ne doit pas être interprété comme un conseil financier, juridique ou autre. Pour en savoir plus, veuillez vous reporter à nos Conditions d’utilisation et à l’Avertissement concernant les risques.