Hlavní body
Agregátory DeFi shromažďují informace a služby z různých platforem decentralizovaných financí (DeFi) a sjednocují je v jednom snadno použitelném rozhraní.
Optimalizací transakcí napříč různými platformami pomáhají uživatelům najít nejlepší sazby pro swap tokenů, půjčování, vypůjčování a farmaření s výnosy.
Pomocí chytrých kontraktů a metod inteligentního směrování dokáží agregátory rozdělovat nebo řídit transakce tak, aby uživatelům zajistily ty nejlepší nabídky a minimalizovaly náklady.
I když usnadňují orientaci v odvětví DeFi a mohou zlepšit výnosy, uživatelé by si měli být vědomi rizik, jako jsou chyby v chytrých kontraktech a rychlé změny na trhu.
Úvod
Decentralizované finance, známé také pod zkratkou DeFi, změnily způsob využívání finančních služeb tím, že umožnily jednotlivcům půjčovat si, vypůjčovat, obchodovat a vydělávat, aniž by k tomu potřebovali banky nebo jiné zprostředkovatele. Postupem času vzniklo mnoho platforem DeFi a každá z nich nabízí různé možnosti půjčování, stakování nebo swapu kryptoaktiv. Vzhledem k velkému počtu různých platforem může být nalezení těch nejlepších nabídek obtížné. Kontrola každé platformy zvlášť zabere spoustu času a může být zejména pro nové uživatele ubíjející.
Zde přichází na řadu agregátory DeFi. Shromažďují data z mnoha platforem DeFi a pomocí algoritmů a programů za vás identifikují ty nejvhodnější možnosti.
Co jsou agregátory DeFi?
Agregátory DeFi jsou weby nebo aplikace, které shromažďují informace z mnoha zdrojů v odvětví DeFi, včetně decentralizovaných burz (DEX), protokolů pro půjčky a poolů likvidity. Díky agregátoru nemusíte navštěvovat každou platformu zvlášť a můžete si zobrazit všechny dostupné sazby a možnosti najednou.
Například při swapu kryptoaktiv může chtít uživatel získat nejlepší cenu s nejnižšími poplatky a minimálním prokluzem. Agregátory DeFi projdou mnoho decentralizovaných burz a poolů likvidity, aby identifikovaly a realizovaly obchody co nejefektivněji. Podobné je to s půjčkami nebo farmařením s výnosy, agregátory srovnají úrokové sazby nebo výnosy napříč protokoly.
Jak fungují agregátory DeFi?
Sběr dat
Agregátory průběžně sledují ceny, dostupnou likviditu, výpůjční sazby a výnosy na mnoha platformách DeFi. Tyto informace získávají pomocí rozhraní API, přímých dotazů na blockchainy, oráklů a komunikace s chytrými kontrakty. Vzhledem k tomu, že se trhy DeFi rychle mění, dobrý agregátor aktualizuje svá data několikrát za sekundu, aby měl přesné informace.
Chytré směrování
Po nashromáždění údajů použijí agregátory pokročilé algoritmy a určí nejlepší způsob provedení transakce. V případě swapu kryptoaktiv mohou rozdělit váš obchod na několik části a rozeslat je mezi různé burzy nebo pooly, aby snížily náklady a omezily dopad na cenu. U úvěrů nebo farmaření hledají protokoly, které s ohledem na poplatky a rizika nabízí nejvyšší výnosy.
Tento krok je důležitý, protože likvidita v odvětví DeFi je rozptýlena mezi mnoha platformami. Místo spoléhání se na jedno místo dokáží agregátory obchody rozložit, a dosáhnout tím lepší celkové realizace.
Provádění chytrých kontraktů
Jakmile se vybere nejlepší trasa, agregátory použijí k automatické realizaci transakcí chytré kontrakty. Tyto programy běží přímo na blockchainu, takže se eliminuje potřeba pro prostředníky, a předchází se tím chybám a prodlevám. Chytré kontrakty jsou navíc atomické, což znamená, že se celá transakce buď úspěšně realizuje, nebo celá selže.
Uživatelský zážitek
Agregátory DeFi nabízí jednoduché řídicí panely, které uživatelům umožňují vybrat si z požadovaných činností, jako je swap kryptoaktiv, půjčování kryptoměn nebo stakování. Agregátor pak zobrazí doporučené možnosti seřazené podle kritérií, jako je cena nebo výnos. Některé platformy také umožňují nastavit předvolby, jako je výše akceptovaného prokluzu nebo optimalizace s ohledem na nižší poplatky gas (transakční náklady).
Klady a zápory
Potenciální přínosy
Šetří čas a úsilí: agregátory snižují potřebu ručního zkoumání a srovnávání několika platforem DeFi. To může být cenné zejména pro uživatele s omezenými časovými možnostmi nebo nedostatečnými technickými znalostmi.
Lepší nabídky: agregátory často pomáhají uživatelům dosáhnout díky využití algoritmů a mechanismů směrování lepších sazeb nebo výnosů.
Zjednodušený přístup: agregátory snižují bariéru vstupu do odvětví DeFi pro nové uživatele tím, že komplikované procesy zhušťují do jednoduchých postupů.
Zlepšení efektivity trhu: agregátory přispívají k prohloubení likvidity a určování cen tím, že propojují roztříštěné trhy a podporují konkurenci mezi protokoly.
Potenciální rizika
Slabá místa chytrých kontraktů: agregátory jsou vybudované na chytrých kontraktech a tyto kontrakty mohou být stejně jako každý jiný protokol DeFi postiženy chybami nebo bezpečnostními nedostatky. Pokud tato slabá místa někdo zneužije, může to vést k hackerským útokům a potenciálním finančním ztrátám.
Rychlé změny na trhu: ceny a sazby DeFi mohou rychle kolísat. „Nejlepší“ trasa nebo sazba identifikovaná agregátorem může v průběhu potvrzování transakcí zastarat.
Rizika centralizace: některé agregátory se mohou spoléhat na centralizovanou infrastrukturu nebo strážce přístupu, což představuje riziko protistrany.
Komplikovanost a poplatky: agregátory mohou přinášet vyšší náklady, jako jsou poplatky za služby a poplatky gas, které mohou vyrušit potenciální úspory. Jejich vícestupňový proces směrování také zvyšuje složitost a může přinést rizika, jako jsou vyšší poplatky nebo prokluz.
Příklady agregátorů DeFi
1inch: zaměřuje se na agregaci decentralizovaných burz (DEX). Protokol prohledává řadu decentralizovaných burz, aby našel nejefektivnější trasy pro swapy kryptoaktiv.
Yearn.finance: specializuje se na agregaci farmaření s výnosy. Platforma automatizuje proces ukládání aktiv do trezorů a pomáhá uživatelům maximalizovat výnosy bez nutnosti neustálého dohledu.
Zapper: nabízí řídicí panel, který konsoliduje různé pozice DeFi na jednom místě, což usnadňuje správu portfolií a přístup k výnosovým příležitostem.
Závěrem
Agregátory DeFi jsou užitečné nástroje, které vám pomohou snadněji a efektivněji používat decentralizované finance. Kombinací dat, optimalizací transakčních cest a automatizací realizace zpřístupňují odvětví DeFi a mohou přinést vyšší výnosy. S oblastí DeFi souvisí různá rizika, takže než začnete riskovat své prostředky, přesvědčte se, že produktům rozumíte, a investujte jen tolik, o kolik si můžete dovolit přijít.
Související články:
Vyloučení odpovědnosti: Tento článek je vám předkládán ve stavu, v jakém je, pouze pro obecné informační a vzdělávací účely, bez jakéhokoli prohlášení nebo záruky. Neměl by být chápán jako finanční, právní nebo jiné odborné poradenství ani není jeho cílem doporučit nákup jakéhokoli konkrétního produktu nebo služby. Měli byste se poradit s příslušnými odbornými poradci. Produkty zmíněné v tomto článku nemusí být ve vašem regionu dostupné. Upozorňujeme, že pokud je článek příspěvkem od třetí strany, vyjádřené názory patří této třetí straně a nemusí se nutně shodovat s názory Akademie Binance. Další podrobnosti se dozvíte v našem úplném prohlášení o vyloučení odpovědnosti. Ceny digitálních aktiv mohou být volatilní. Hodnota vaší investice může klesnout nebo stoupnout a investovaná částka se vám nemusí vrátit. Za svá investiční rozhodnutí nesete výhradní odpovědnost vy sami a Akademie Binance nenese odpovědnost za žádné ztráty, které vám mohou vzniknout. Tento materiál by neměl být chápán jako finanční, právní nebo jiné odborné poradenství. Další informace získáte v našich podmínkách použití a upozornění na rizika.