Pontos-chave
Os agregadores DeFi coletam informações e serviços de múltiplas plataformas de finanças descentralizadas (DeFi) e os consolidam em uma interface única e fácil de usar.
Eles ajudam os usuários a encontrar as melhores taxas para swaps de tokens, empréstimos e yield farming, otimizando as transações em diferentes plataformas.
Usando contratos inteligentes e métodos de roteamento inteligentes, os agregadores podem dividir ou gerenciar transações para garantir os melhores negócios e minimizar os custos.
Embora facilitem o DeFi e possam melhorar os ganhos, os usuários devem estar cientes dos riscos, como bugs de contratos inteligentes e mudanças repentinas no mercado.
Introdução
As finanças descentralizadas (DeFi) mudaram a forma como usamos os serviços financeiros, permitindo que os indivíduos solicitem e ofereçam empréstimos, façam trades e obtenham rendimentos sem depender de bancos ou outros intermediários. Com o tempo, surgiram muitas plataformas DeFi, cada uma oferecendo opções distintas para empréstimos, staking ou swaps de tokens. Com tantas plataformas, encontrar as melhores ofertas pode ser um desafio. Conferir cada plataforma individualmente toma muito tempo e pode ser desgastante, principalmente para usuários iniciantes.
É aqui que entram os agregadores DeFi. Eles coletam dados de várias plataformas DeFi e usam algoritmos e programas para identificar as opções mais adequadas para você.
O que são agregadores DeFi?
Os agregadores DeFi são sites ou aplicativos que coletam informações de múltiplas fontes DeFi, incluindo corretoras descentralizadas (DEXs), protocolos de empréstimo e pools de liquidez. Em vez de acessar cada plataforma individualmente, você pode usar um agregador para ver todas as tarifas e opções disponíveis de uma só vez.
Por exemplo, ao fazer o swap de tokens, o usuário busca o melhor preço com as taxas mais baixas e o mínimo de slippage. Os agregadores DeFi analisam várias corretoras descentralizadas e pools de liquidez para identificar e executar trades mais vantajosos. Da mesma forma, para empréstimos ou yield farming, os agregadores comparam as taxas de juros ou os rendimentos oferecidos por diferentes protocolos.
Como funcionam os agregadores DeFi?
Coleta de dados
Os agregadores monitoram continuamente os preços, a liquidez disponível, as taxas de empréstimos e os rendimentos de várias plataformas DeFi. Eles obtêm essas informações usando APIs, consultas diretas de blockchain, oráculos e interações de contratos inteligentes. Como os mercados DeFi mudam rapidamente, um bom agregador atualiza seus dados várias vezes por segundo para manter as informações precisas.
Roteamento inteligente
Após coletar os dados, os agregadores usam algoritmos avançados para encontrar a melhor maneira de concluir sua transação. Para swaps de tokens, eles podem dividir seu trade em partes e enviá-las através de diferentes corretoras ou pools para reduzir os custos e o impacto nos preços. Para empréstimos ou farming, eles buscam protocolos que ofereçam os maiores retornos, considerando as taxas e os riscos.
Essa etapa é importante pois a liquidez no DeFi está espalhada por múltiplas plataformas. Em vez de depender de um só lugar, os agregadores podem distribuir seus trades para obter uma melhor execução geral.
Execução de contratos inteligentes
Depois de escolher a melhor rota, os agregadores usam contratos inteligentes para realizar suas transações automaticamente. Esses programas são executados diretamente na blockchain, eliminando a necessidade de intermediários e ajudando a evitar erros e atrasos. Os contratos inteligentes também fornecem atomicidade, o que significa que a transação ou é totalmente concluída ou falha completamente.
Experiência de usuário
Os agregadores DeFi oferecem aos usuários painéis intuitivos que facilitam a escolha de ações, como swap de tokens, empréstimo de criptomoedas ou staking para obter recompensas. Em seguida, o agregador exibe as opções recomendadas classificadas por critérios como preço ou retorno. Algumas plataformas também permitem que você defina preferências, como a tolerância ao slippage ou a otimização para taxas de gas mais baixas (custos de transação).
Prós e contras
Benefícios potenciais
Economiza tempo e esforço: os agregadores reduzem a necessidade de pesquisa e comparação manual entre várias plataformas DeFi. Isso pode ser especialmente valioso para usuários com pouco tempo ou menos conhecimento técnico.
Melhores negócios: com algoritmos e mecanismos de roteamento, os agregadores ajudam os usuários a conseguir melhores taxas ou rendimentos
Acesso simplificado: os agregadores tornam o DeFi mais acessível para iniciantes, condensando processos complexos em fluxos de trabalho mais simples e diretos.
Melhora a eficiência do mercado: os agregadores contribuem para uma maior liquidez e descoberta de preços, conectando mercados fragmentados e incentivando a concorrência entre protocolos.
Riscos potenciais
Vulnerabilidades de contratos inteligentes: os agregadores são baseados em contratos inteligentes e, como qualquer protocolo DeFi, esses contratos podem apresentar bugs ou falhas de segurança. Se exploradas, essas vulnerabilidades podem resultar em ataques hackers e perdas financeiras.
Oscilações rápidas do mercado: os preços e taxas do DeFi podem mudar rapidamente. A “melhor” rota ou tarifa identificada por um agregador pode se tornar desatualizada durante o processo de confirmação da transação.
Riscos de centralização: alguns agregadores dependem de uma infraestrutura centralizada ou de intermediários, o que aumenta o risco de contraparte.
Complexidade e taxas: o uso de agregadores pode gerar custos adicionais, como taxas de serviço e de gas, que podem reduzir os ganhos esperados. Além disso, o processo de roteamento em várias etapas aumenta a complexidade e pode introduzir riscos como maior uso de gas e slippage.
Exemplos de agregadores DeFi
1inch: concentra-se na agregação de corretoras descentralizadas (DEX). O protocolo verifica múltiplas DEXs para encontrar as rotas mais eficientes para swaps de tokens.
Yearn.finance: especializada em agregação de yield farming. A plataforma automatiza o processo de depósito de ativos em vaults, ajudando os usuários a maximizar os retornos sem exigir monitoramento constante.
Zapper: oferece um painel que consolida várias posições DeFi em um só lugar, facilitando o gerenciamento de portfólios e o acesso a oportunidades de rendimento.
Considerações finais
Os agregadores DeFi são ferramentas úteis que facilitam a interação com as finanças descentralizadas de forma mais eficiente. Ao combinar dados, otimizar rotas de transações e automatizar a execução, eles tornam o DeFi mais acessível e potencialmente mais lucrativo. Ainda assim, o setor DeFi envolve riscos, portanto, certifique-se de entender bem os produtos antes de investir seus ativos e invista apenas o que você pode arriscar perder.
Leituras adicionais
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