Ключови изводи
Агрегаторите на DeFi събират информация и услуги от множество платформи за децентрализирани финанси (DeFi) и ги консолидират в един лесен за използване интерфейс.
Те помагат на потребителите да намерят най-добрите цени за суап на токени, отпускане на заеми, заемане и фарминг на доходност, като оптимизират трансакциите в различни платформи.
С помощта на смарт договори и интелигентни методи за маршрутизиране агрегаторите могат да разделят или управляват трансакциите, за да осигурят най-добрите оферти и да сведат до минимум разходите.
Въпреки че те улесняват DeFi и могат да подобрят приходите, потребителите трябва да са наясно с рисковете, като например грешки в смарт договорите и бързи промени на пазара.
Въведение
Децентрализираните финанси, известни още като DeFi, промени начина, по който използваме финансовите услуги, като даде възможност на хората да отпускат заеми, да търгуват и да печелят, без да разчитат на банки или други посредници. С течение на времето се появиха много DeFi платформи, всяка от които предлага различни възможности за заемане, стейкинг или суап на токени. При наличието на толкова много отделни платформи намирането на най-добрите оферти може да е предизвикателство. Проверката на всяка платформа една по една отнема много време и може да е непосилна, особено за новите потребители.
Тук се появяват агрегаторите на DeFi. Те събират данни от многобройни DeFi платформи и използват алгоритми и програми, за да определят най-подходящите за вас опции.
Какво представляват агрегаторите на DeFi?
Агрегаторите на DeFi са уебсайтове или приложения, които събират информация от множество DeFi източници, включително децентрализирани борси (DEX), протоколи за кредитиране и ликвидни пулове. Вместо да посещавате всяка платформа поотделно, можете да използвате агрегатор, за да видите всички налични тарифи и опции наведнъж.
Например при суап на токени потребителят може да иска да получи най-добрата цена с най-ниски такси и минимален слипидж. Агрегаторите на DeFi преглеждат много децентрализирани борси и ликвидни пулове, за да идентифицират и изпълняват сделки по най-рентабилните пътища. По същия начин при отпускане на заеми или фарминг на доходност, агрегаторите сравняват лихвените проценти или доходността в различните протоколи.
Как работят агрегаторите на DeFi?
Събиране на данни
Агрегаторите непрекъснато следят цените, наличната ликвидност, лихвените проценти по заеми и доходността от много DeFi платформи. Те получават тази информация чрез API, директни заявки към блокчейна, оракули и взаимодействия със смарт договори. Тъй като DeFi пазарите се променят бързо, добрият агрегатор ще актуализира данните си няколко пъти в секунда, за да поддържа точна информация.
Интелигентно маршрутизиране
След като съберат данни, агрегаторите използват усъвършенствани алгоритми, за да определят най-добрия начин за извършване на трансакцията. При суап на токени те могат да разделят сделката на части и да ги изпратят чрез различни борси или пулове, за да намалят разходите и въздействието върху цената. За отпускане на заеми или фарминг те търсят протоколи, които предлагат най-висока възвръщаемост, като се вземат предвид таксите и рисковете.
Тази стъпка е важна, защото ликвидността в DeFi е разпръсната в множество платформи. Вместо да разчитате на едно място, агрегаторите могат да разпределят вашите сделки, за да постигнат по-добро общо изпълнение.
Изпълнение на смарт договори
След като бъде избран най-добрият маршрут, агрегаторите използват смарт договори, за да извършват трансакциите автоматично. Тези програми се изпълняват директно в блокчейна, което елиминира необходимостта от посредници и помага да се избегнат грешки и забавяния. Смарт договорите също така осигуряват атомичност, което означава, че цялата трансакция или е успешна, или е напълно неуспешна.
Потребителски опит
Агрегаторите на DeFi предоставят прости информационни табла, които позволяват на потребителите да избират желаните от тях действия, като например суап на токен, даване на криптовалута назаем или стейкинг за награди. След това агрегаторът показва препоръчани опции, подредени по критерии като цена или доходност. Някои платформи също така ви позволяват да зададете предпочитания, като например размера на слипиджа, който приемате, или оптимизацията за по-ниски такси за газ (разходи по трансакциите).
Предимства и недостатъци
Потенциални ползи
Спестява време и усилия: Агрегаторите намаляват необходимостта от ръчно проучване и сравняване на множество DeFi платформи. Това може да бъде особено ценно за потребители с ограничено време или с по-малко технически познания.
По-добри оферти: Чрез използване на алгоритми и механизми за маршрутизиране агрегаторите често помагат на потребителите да си осигурят по-добри цени или доходност.
Опростен достъп: Агрегаторите намаляват бариерата за влизане в DeFi за нови потребители, като свеждат сложните процеси до лесни работни процеси.
Подобрява ефективността на пазара: Агрегаторите допринасят за задълбочаване на ликвидността и откриването на цените, като свързват фрагментираните пазари и насърчават конкуренцията между протоколите.
Потенциални рискове
Уязвимости на смарт договорите: Агрегаторите са изградени на базата на смарт договори и както всеки DeFi протокол, тези договори могат да съдържат грешки или пропуски в сигурността. Ако бъдат използвани, тези уязвимости могат да доведат до хакерски атаки и потенциални финансови загуби.
Бързи пазарни промени: Цените и лихвите на DeFi могат да се променят бързо. „Най-добрият“ маршрут или тарифа, определени от агрегатор, могат да станат неактуални по време на процеса на потвърждаване на трансакцията.
Рискове, свързани с централизацията: Някои агрегатори могат да разчитат на централизирана инфраструктура или пазачи, което води до риск от контрагента.
Сложност и такси: Агрегаторите могат да добавят разходи като такси за обслужване и разходи за газ, които могат да компенсират потенциалните икономии. Техният многоетапен процес на маршрутизиране също увеличава сложността и може да доведе до рискове, като например по-висока консумация на газ и слипидж.
Примери за агрегатори на DeFi
1inch: Фокусира се върху агрегирането на децентрализирани борси (DEX). Протоколът сканира множество DEX борси, за да намери най-ефективните маршрути за суап на токени.
Yearn.finance: Специализирана в агрегиране на фарминг на доходност. Платформата автоматизира процеса на депозиране на активи в трезори, като помага на потребителите да увеличат възвръщаемостта, без да се нуждаят от постоянен надзор.
Zapper: Предлага табло за управление, което консолидира различни позиции на DeFi на едно място, улеснявайки управлението на портфейлите и достъпа до възможности за доходност.
Заключителни мисли
Агрегаторите на DeFi са полезни инструменти, които могат да ви помогнат да взаимодействате с децентрализираните финанси по-лесно и ефективно. Чрез комбиниране на данни, оптимизиране на трансакциите и автоматизиране на изпълнението те правят DeFi по-достъпни и потенциално по-печеливши. Все пак DeFi пространството е свързано с различни рискове, затова се уверете, че разбирате продуктите, преди да рискувате активите си, и инвестирайте само това, което можете да си позволите да загубите.
Допълнителни статии
Отказ от отговорност: Това съдържание ви е представено във вида, в който е, само за обща информация и с образователна цел, без да се представят каквито и да било гаранции. Тя не трябва да се тълкува като финансов, правен или друг професионален съвет, нито пък има за цел да препоръчва закупуването на конкретен продукт или услуга. Трябва да потърсите собствен съвет от подходящи професионални консултанти. Възможно е продуктите, споменати в тази статия, да не са налични във вашия регион. Когато статията е предоставена от трета страна, моля, имайте предвид, че изразените възгледи принадлежат на третата страна и не отразяват непременно възгледите на Binance Academy. Моля, прочетете нашия пълен отказ от отговорност за повече подробности. Цените на дигиталните активи могат да бъдат променливи. Стойността на вашата инвестиция може да се понижи или повиши и да не си възвърнете инвестираната сума. Вие носите пълната отговорност за инвестиционните си решения и Binance Academy не носи отговорност за загуби, които може да претърпите. Този материал не трябва да се тълкува като финансов, правен или друг професионален съвет. За повече информация вижте нашите Условия за ползване и Предупреждението за риск.