Vigtigste budskaber
DeFi-aggregatorer indsamler oplysninger og tjenester fra flere DeFi-platforme (decentralized finance) og samler dem i en enkelt, brugervenlig grænseflade.
De hjælper brugere med at finde de bedste kurser til at swappe tokens, långivning og -tagning samt udbyttefarming ved at optimere transaktioner på tværs af forskellige platforme.
Ved at bruge smart contracts og smarte routingmetoder kan aggregatorer opdele eller håndtere transaktioner for at sikre de bedste tilbud og minimere omkostningerne.
Selvom de gør decentralized finance (DeFi) lettere og kan forbedre indtjeningen, bør brugerne også være opmærksomme på risici som f.eks. fejl i smart contracts og hurtige ændringer på markedet.
Introduktion
Decentralized finance, også kendt som DeFi, har ændret måden, vi bruger finansielle tjenester på ved at muliggøre, at enkeltpersoner kan optage lån, udlåne, handle og tjene penge uden at være afhængige af banker eller andre mellemled. Med tiden er mange DeFi-platforme dukket op, hver med forskellige muligheder for at låne, stake eller swappe tokens. Med så mange separate platforme kan det være udfordrende at finde de bedste tilbud. Det tager meget lang tid at tjekke hver enkelt platform én ad gangen, og det kan være overvældende, især for nye brugere.
Her kommer DeFi-aggregatorer ind i billedet. De indsamler data fra adskillige DeFi-platforme og bruger algoritmer og programmer til at identificere de mest passende muligheder for dig.
Hvad er DeFi-aggregatorer?
DeFi-aggregatorer er hjemmesider eller applikationer, der indsamler oplysninger fra flere DeFi-kilder, herunder decentraliserede børser (DEX'er), låneprotokoller og likviditets-pools. I stedet for at besøge hver platform individuelt, kan du bruge én aggregator til at se alle tilgængelige rater og valgmuligheder på én gang.
Når en bruger f.eks. swapper tokens, ønsker denne måske at opnå den bedste pris med de laveste gebyrer og minimal slippage. DeFi-aggregatorer gennemgår mange decentraliserede børser (DEX) og likviditets-pools for at identificere og udføre handler langs de mest omkostningseffektive ruter. På samme måde i forbindelse med udlån eller udbyttefarming sammenligner aggregatorer renter eller afkast på tværs af protokoller.
Hvordan fungerer DeFi-aggregatorer?
Dataindsamling
Aggregatorer sporer kontinuerligt priser, tilgængelig likviditet, udlånsrenter og afkast fra mange DeFi-platforme. De henter disse oplysninger ved hjælp af API'er, direkte blockchain-forespørgsler, oracles og smart contract-interaktioner. Eftersom DeFi-markeder ændrer sig hurtigt, vil en god aggregator opdatere sine data flere gange i sekundet for at opretholde nøjagtige oplysninger.
Intelligent routing
Efter at have indsamlet data bruger aggregatorer avancerede algoritmer til at finde den bedste måde at gennemføre din transaktion på. Til token-swaps kan de opdele din handel i dele og sende dem gennem forskellige børser eller pools for at sænke omkostningerne og reducere prisindvirkning. Til udlån eller farming søger de protokoller, der tilbyder de højeste afkast, idet de tager højde for gebyrer og risiko.
Dette skridt er vigtigt, fordi likviditet i DeFi er spredt over flere platforme. I stedet for at stole på ét sted kan aggregatorer sprede dine handler for at opnå bedre samlet udførelse.
Udførelse af smart contract
Når den bedste rute er valgt, bruger aggregatorer smart contracts til automatisk at udføre dine transaktioner. Disse programmer kører direkte på blockchainen, hvilket eliminerer behovet for mellemled og hjælper med at undgå fejl og forsinkelser. Smart contracts giver også atomicitet, hvilket betyder, at hele transaktionen enten lykkes eller fejler helt.
Brugeroplevelse
DeFi-aggregatorer tilbyder enkle dashboards, der gør det muligt for brugere at vælge deres ønskede handlinger, såsom at swappe et token, låne kryptovaluta eller foretage staking for belønninger. Aggregatoren viser derefter anbefalede valgmuligheder rangeret efter kriterier som f.eks. pris eller afkast. Nogle platforme giver også mulighed for at indstille præferencer, såsom det beløb af slippage, du accepterer, eller optimering for lavere gasgebyrer (transaktionsomkostninger).
Fordele og ulemper
Potentielle fordele
Spare tid og kræfter: Aggregatorer reducerer behovet for manuel research og sammenligning af flere DeFi-platforme. Dette kan være særligt værdifuldt for brugere med begrænset tid eller mindre teknisk ekspertise.
Bedre tilbud: Ved at udnytte algoritmer og routingmekanismer hjælper aggregatorer ofte brugere med at sikre bedre kurser eller afkast
Forenklet adgang: Aggregatorer sænker indgangsbarrieren til DeFi for nye brugere ved at kondensere komplekse processer til enkle arbejdsgange.
Forbedrer markedseffektivitet: Aggregatorer bidrager til dybere likviditet og prisopdagelse ved at forbinde fragmenterede markeder og fremme konkurrence blandt protokoller.
Potentielle risici
Sårbarheder i smart contracts: Aggregatorer er bygget på smart contracts, og ligesom enhver DeFi-protokol kan disse kontrakter indeholde fejl eller sikkerhedsproblemer. Hvis de udnyttes, kan sådanne sårbarheder føre til hacks og potentielle økonomiske tab.
Hurtige markedsændringer: Priser og rater i DeFi (decentralized finance) kan svinge hurtigt. Den “bedste” rute eller sats, der er identificeret af en aggregator, kan blive forældet under bekræftelsesprocessen af transaktionen.
Centraliseringsrisici: Nogle aggregatorer kan være afhængige af centraliseret infrastruktur eller gatekeepers, hvilket introducerer modpartsrisiko.
Kompleksitet og gebyrer: Aggregatorer kan tilføje omkostninger som f.eks. servicegebyrer og gasudgifter, hvilket kan opveje potentielle opsparinger. Deres routingproces i flere trin øger også kompleksiteten og kan introducere risici som f.eks. højere gasforbrug og slippage.
Eksempler på DeFi-aggregatorer
1inch: Fokuserer på samling af decentraliserede børser (DEX'er). Protokollen scanner flere DEX'er for at finde de mest effektive ruter til token-swaps.
Yearn.finance: Specialiserer sig i samling af udbyttefarming. Platformen automatiserer processen med at indbetale aktiver i bokse, hvilket hjælper brugerne med at maksimere afkast uden at kræve konstant overvågning.
Zapper: Tilbyder et dashboard, der konsoliderer forskellige DeFi-positioner ét sted, hvilket gør det lettere at administrere porteføljer og få adgang til afkastmuligheder.
Sammenfatning
DeFi-aggregatorer er nyttige værktøjer, der kan hjælpe dig med at interagere med decentralized finance nemmere og mere effektivt. Ved at kombinere data, optimere transaktionsveje og automatisere udførelse gør de DeFi mere tilgængelig og potentielt mere givende. Alligevel indebærer DeFi-området forskellige risici, så sørg for at forstå produkterne, før du risikerer dine aktiver, og invester kun det, du har råd til at tabe.
Yderligere læsning
Ansvarsfraskrivelse: Dette indhold præsenteres for dig "som det er" til generel information og uddannelsesmæssige formål uden erklæring eller garanti af nogen art. Det skal ikke opfattes som økonomisk, juridisk eller anden professionel rådgivning, og det er heller ikke hensigten at anbefale køb af et bestemt produkt eller en bestemt tjeneste. Du bør selv søge råd fra relevante, professionelle rådgivere. Produkter, der er omtalt i denne artikel, er muligvis ikke tilgængelige i din region. Hvis denne artikel er et bidrag fra en tredjepart, bør du bemærke, at dennes synspunkter udtrykkeligt tilhører denne tredjepartsbidragsyder og ikke nødvendigvis afspejler Binance Academys synspunkter. Læs vores fulde ansvarsfraskrivelse for yderligere oplysninger. Priserne på digitale aktiver kan være volatile. Værdien af din investering kan gå op eller ned, og du får muligvis ikke det investerede beløb tilbage. Du er eneansvarlig for dine investeringsbeslutninger, og Binance Academy er ikke ansvarlig for eventuelle tab, du måtte lide. Dette materiale bør ikke anses for værende økonomisk, juridisk eller anden rådgivning. For yderligere oplysninger kan du læse vores vilkår for anvendelse og risikoadvarsel.