Ключевые моменты
DeFi-агрегаторы собирают информацию и услуги с множества платформ децентрализованных финансов (DeFi) и объединяют их в единый удобный интерфейс.
Они помогают находить лучшие ставки для свопа токенов, кредитования, займов и фарминга доходности, оптимизируя транзакции на различных платформах.
Используя смарт-контракты и методы интеллектуальной маршрутизации, агрегаторы могут разделять или управлять транзакциями для обеспечения наилучших условий и минимизации затрат.
Хотя они упрощают использование DeFi и могут увеличить доход, пользователям также следует учитывать риски, такие как ошибки в смарт-контрактах и стремительные изменения на рынке.
Введение
Децентрализованные финансы (DeFi) преобразовали работу с финансовыми сервисами, позволив предоставлять и брать займы, торговать и зарабатывать без участия банков или посредников. Со временем появилось множество DeFi-платформ, каждая из которых предлагает уникальные функции для кредитования, стейкинга или свопа токенов. Из-за большого количества отдельных платформ поиск наиболее выгодных возможностей становится нелегкой задачей. Проверка каждой платформы занимает немало времени и труда, особенно для новых пользователей.
Именно здесь в игру вступают DeFi-агрегаторы. Они собирают данные с множества DeFi-платформ и используют алгоритмы и программы для определения наиболее подходящих вариантов для пользователя.
Что такое DeFi-агрегаторы
DeFi-агрегаторы — это сайты или приложения, которые собирают информацию из множества источников DeFi, включая децентрализованные биржи (DEX), протоколы кредитования и пулы ликвидности. Вместо того, чтобы посещать каждую платформу отдельно, пользователи могут использовать агрегатор, чтобы сразу увидеть все доступные ставки и варианты.
Например, при свопе токенов пользователь хочет получить наилучшую цену с минимальными комиссиями и проскальзыванием. Агрегаторы DeFi просматривают множество децентрализованных бирж и пулов ликвидности, чтобы найти и выполнить сделки наиболее выгодным способом. Если же речь про кредитование или фарминг доходности, то агрегаторы сравнивают процентные ставки или доходность.
Как работают DeFi-агрегаторы
Сбор данных
Агрегаторы постоянно отслеживают цены, доступную ликвидность, кредитные ставки и доходность из множества платформ DeFi. Они получают эту информацию с помощью API, прямых запросов к блокчейну, оракулов и от взаимодействия со смарт-контрактами. Поскольку рынки DeFi быстро меняются, хороший агрегатор обновляет данные несколько раз в секунду для обеспечения точности.
Интеллектуальная маршрутизация
После сбора данных агрегаторы используют продвинутые алгоритмы, чтобы выполнить транзакцию наиболее эффективно. При обмене токенов они могут разделить сделку на части и провести их через разные биржи или пулы ликвидности, чтобы снизить комиссии и уменьшить влияние на цену. Для кредитования или фарминга они ищут протоколы с максимальной доходностью с учетом комиссий и рисков.
Этот шаг важен, поскольку ликвидность в DeFi распределена между множеством платформ. Вместо того, чтобы полагаться на одно пространство агрегаторы могут распределить сделки для более эффективного исполнения.
Исполнение смарт-контракта
После выбора оптимального пути агрегаторы используют смарт-контракты для автоматического выполнения транзакций. Эти программы работают напрямую в блокчейне, устраняя необходимость в посредниках и помогая избежать ошибок и задержек. Смарт-контракты также обеспечивают атомарность: вся транзакция либо завершается успешно, либо полностью отменяется.
Пользовательский опыт
DeFi-агрегаторы предоставляют простые дашборды, позволяющие пользователям совершать необходимые действия, такие как обмен токенов, кредитование криптовалюты или стейкинг для получения вознаграждений. После этого агрегатор отображает рекомендуемые варианты, сортируя их по таким критериям, как цена или доходность. Некоторые платформы также позволяют настраивать параметры, включая допустимый процент проскальзывания или оптимизировать операции для снижения платы за газ.
Плюсы и минусы
Потенциальные преимущества
Экономия времени и сил: агрегаторы устраняют необходимость в ручном поиске и сравнении множества DeFi-платформ. Это особенно полезно для пользователей с недостатком времени или технических навыков.
Выгодные сделки: благодаря использованию алгоритмов и механизмов маршрутизации агрегаторы зачастую помогают пользователям получать более выгодные ставки или доходность.
Упрощенный доступ: агрегаторы снижают порог входа в DeFi для новых пользователей, преобразуя сложные процессы в понятные последовательности действий.
Повышает эффективность рынка: агрегаторы способствуют увеличению ликвидности и выявлению справедливой цены за счет объединения разрозненных рынков и стимулирования конкуренции между протоколами.
Возможный риск
Уязвимости смарт-контрактов: агрегаторы построены на смарт-контрактах и, как любой DeFi-протокол, эти контракты могут содержать ошибки или иметь проблемы с безопасностью. Если злоумышленники воспользуются такими уязвимостями, это может привести к финансовым потерям.
Быстрые изменения рынка: цены и ставки в DeFi могут стремительно меняться. «Наилучший» маршрут или курс, выбранный агрегатором, может устареть в процессе подтверждения транзакции.
Риски централизации: некоторые агрегаторы зависят от централизованной инфраструктуры или контролирующих организаций, что подвергает операции рискам контрагента.
Сложность и комиссии: агрегаторы могут накладывать на пользователей дополнительные расходы в виде сервисных комиссий и затрат на газ, тем самым сокращая потенциальный доход. Многоступенчатый процесс маршрутизации также повышает сложность и может создавать риски, такие как увеличение комиссий и проскальзывание.
Примеры DeFi-агрегаторов
1inch: специализируется на агрегации децентрализованных бирж (DEX). Протокол сканирует несколько DEX для поиска наиболее эффективных маршрутов для свопа токенов.
Yearn.finance: специализируется на агрегации фарминга доходности. Платформа автоматизирует размещение активов в хранилищах, помогая пользователям максимизировать доходность без постоянного контроля.
Zapper: предоставляет информационную панель, которая объединяет различные DeFi-позиции в одном месте, упрощая управление портфелями и получение доходности.
В заключение
DeFi-агрегаторы — это полезные инструменты, которые помогают проще и эффективнее работать с децентрализованными финансами. Объединяя данные, оптимизируя маршруты транзакций и автоматизируя исполнение, они делают DeFi более доступным и потенциально более выгодным. Тем не менее сфера DeFi связана с различными рисками, поэтому перед началом работы изучите принцип работы продуктов и инвестируйте только те средства, которые можете позволить себе потерять.
Рекомендуемая литература
Отказ от ответственности. Статья предоставляется исключительно для образовательных целей. Эта информация не должна рассматриваться как финансовая, юридическая консультация или рекомендация по приобретению какого-либо конкретного продукта или услуги. Вам следует самостоятельно обратиться за советом к соответствующим профессиональным консультантам. Упомянутые в этой статье продукты могут быть недоступны в вашем регионе. Поскольку статья написана сторонним автором, обратите внимание, что высказанные мнения принадлежат стороннему автору и необязательно отражают точку зрения Binance Academy. Для получения более подробной информации изучите полный текст отказа от ответственности. Стоимость цифровых активов может быть волатильной. Стоимость инвестированных средств может увеличиваться и уменьшаться. Вы можете не вернуть инвестированные средства. Вы несете полную ответственность за свои инвестиционные решения. Binance Academy не несет ответственность за ваши возможные убытки. Данная информация не является финансовой, юридической или профессиональной рекомендацией. Чтобы узнать больше, ознакомьтесь с нашими Условиями использования и Предупреждением о рисках.