Ключові моменти:
DeFi-агрегатори збирають інформацію і послуги з різних платформ децентралізованих фінансів (DeFi) та об'єднують їх у єдиний зручний інтерфейс.
Вони допомагають користувачам знаходити найкращі курси для обміну токенів, кредитування, запозичення та прибуткового фарму через оптимізацію транзакцій на різних платформах.
Використовуючи смартконтракти та методи смартмаршрутизації, агрегатори можуть розділяти або керувати транзакціями, щоб забезпечити найкращі угоди та мінімізувати витрати.
Хоча вони роблять DeFi простішими й можуть збільшити прибуток, користувачам варто пам'ятати про ризики, як-от помилки у смартконтрактах і швидкі зміни на ринку.
Вступ
Децентралізовані фінанси, також відомі як DeFi, змінили спосіб використання фінансових послуг, надавши можливість користувачам позичати, брати позики, торгувати та заробляти без залучення банків чи інших посередників. З часом з'явилося багато DeFi-платформ, кожна з яких пропонує особливі можливості для кредитування, стейкінгу чи обміну токенів. За наявності такої кількості окремих платформ пошук найкращих пропозицій може бути непростим завданням. Перевірка кожної платформи по черзі забирає багато часу й може бути надто складною, особливо для нових користувачів.
Ось тут і з'являються DeFi-агрегатори. Вони збирають дані з численних DeFi-платформ та використовують алгоритми й програми, щоб визначити найбільш відповідні для вас варіанти.
Що таке DeFi-агрегатори?
DeFi-агрегатори — це вебсайти або застосунки, які збирають інформацію з різних джерел DeFi, зокрема децентралізованих бірж (DEX), протоколів кредитування та пулів ліквідності. Замість відвідування кожної платформи окремо, можна скористатися агрегатором, щоб переглянути всі доступні курси та варіанти одночасно.
Наприклад, під час обміну токенів користувач може бажати отримати найкращу ціну з найнижчими комісіями та мінімальним прослизанням. DeFi-агрегатори переглядають безліч децентралізованих бірж і пулів ліквідності, щоб визначити та виконати угоди за найвигіднішими з огляду на витрати шляхами. Аналогічно, у кредитуванні або фармі ліквідності агрегатори порівнюють відсоткові ставки або дохідність за різними протоколами.
Як працюють DeFi-агрегатори?
Збір даних
Агрегатори постійно відстежують ціни, доступну ліквідність, ставки кредитування та дохідність багатьох DeFi-платформ. Вони отримують цю інформацію за допомогою API, прямих запитів до блокчейну, оракулів та взаємодії зі смартконтрактами. Оскільки ринки DeFi швидко змінюються, хороший агрегатор оновлюватиме свої дані кілька разів на секунду, щоб підтримувати точну інформацію.
Смартмаршрутизація
Після збирання даних агрегатори використовують передові алгоритми, щоб визначити найкращий спосіб виконання вашої транзакції. Для обміну токенів вони можуть розділити вашу угоду на частини та провести їх через різні біржі чи пули, щоб знизити витрати та зменшити вплив на ціну. Для кредитування чи фарму вони шукають протоколи, які пропонують найвищу дохідність, враховуючи комісії та ризики.
Цей крок важливий, оскільки ліквідність у DeFi розподілена між кількома платформами. Замість того щоб покладатися на одне місце, агрегатори можуть розподілити ваші угоди для досягнення кращого загального виконання.
Виконання смартконтракту
Після вибору найкращого маршруту агрегатори використовують смартконтракти для автоматичного виконання ваших транзакцій. Ці програми працюють безпосередньо на блокчейні, усуваючи потребу в посередниках і допомагаючи уникнути помилок і затримок. Смартконтракти також забезпечують атомарність, що означає: транзакція або повністю успішна, або повністю невдала.
Досвід користувача
DeFi-агрегатори пропонують прості інформаційні панелі, які дають змогу користувачам обирати потрібні дії, як-от обмін токенів, кредитування криптовалюти чи стейкінг для отримання винагород. Агрегатор показує рекомендовані варіанти, відсортовані за такими критеріями, як ціна чи дохідність. Деякі платформи також дають змогу встановлювати налаштування, як-от допустиме прослизання ціни або оптимізацію для зменшення комісій gas (витрат на транзакції).
Плюси та мінуси
Потенційні переваги
Економія часу та зусиль: агрегатори зменшують потребу в ручному дослідженні та порівнянні численних DeFi-платформ. Це може бути особливо корисним для користувачів з обмеженим часом або меншими технічними знаннями.
Вигідніші угоди: використовуючи алгоритми та механізми маршрутизації, агрегатори часто допомагають користувачам отримати кращі курси або дохідність.
Спрощений доступ: агрегатори знижують поріг входу в DeFi для нових користувачів, перетворюючи складні процеси на зрозумілі покрокові дії.
Покращення ефективності ринку: агрегатори сприяють поглибленню ліквідності й виявленню справедливої ціни, об'єднуючи фрагментовані ринки та стимулюючи конкуренцію між протоколами.
Потенційні ризики
Вразливості смартконтрактів: агрегатори побудовані на смартконтрактах і, як будь-який DeFi-протокол, ці контракти можуть містити помилки або мати проблеми з безпекою. У разі використання таких вразливостей зловмисниками це може призвести до зламів і потенційних фінансових втрат.
Швидкі зміни на ринку: ціни та курси в DeFi можуть стрімко змінюватися. "Найкращий" маршрут або курс, визначений агрегатором, може застаріти під час процесу підтвердження транзакції.
Ризики централізації: деякі агрегатори можуть залежати від централізованої інфраструктури або контролерів доступу, що створює ризик контрагента.
Складність і комісії: агрегатори можуть додавати витрати, як-от плату за обслуговування та комісію за газ, що може нівелювати потенційну економію. Їхній багатоетапний процес маршрутизації також збільшує складність і може створювати ризики, як-от підвищене споживання газу та прослизання.
Приклади DeFi-агрегаторів
1inch: спеціалізується на агрегації децентралізованих бірж (DEX). Протокол сканує кілька DEX для пошуку найефективніших маршрутів обміну токенів.
Yearn.finance: спеціалізується на агрегації прибуткового фарму. Платформа автоматизує процес депозиту активів до сховищ, допомагаючи користувачам максимізувати прибутки без потреби постійного нагляду.
Zapper: пропонує інформаційну панель, яка об'єднує різні DeFi-позиції в одному місці, що спрощує керування портфелями та доступ до можливостей отримання прибутку.
Підсумки
DeFi-агрегатори — це корисні інструменти, які допомагають простіше й ефективніше взаємодіяти з децентралізованими фінансами. Поєднуючи дані, оптимізуючи шляхи транзакцій та автоматизуючи виконання, вони роблять DeFi доступнішим і потенційно вигіднішим. Втім, сфера DeFi пов'язана з різноманітними ризиками, тому переконайтеся, що розумієте принцип роботи продуктів, перш ніж ризикувати своїми активами, та інвестуйте лише ті кошти, які можете дозволити собі втратити.
Пов'язані статті
Відмова від відповідальності: ця стаття написана лише для освітніх цілей. Вона надається вам на умовах "як є" тільки для загальної інформації і освітніх цілей, без жодних заяв чи гарантій. Її не слід розглядати як фінансову, юридичну чи іншу професійну пораду, і вона не призначена для рекомендації купівлі конкретного продукту чи послуги. Вам слід звернутися за порадою до відповідних професійних консультантів. Продукти, згадані в цій статті, можуть бути недоступні у вашому регіоні. Якщо стаття написана стороннім автором, зверніть увагу, що висловлені думки належать сторонньому автору, і не обов'язково відображають думку Binance Academy. Для отримання додаткової інформації перегляньте нашу повну відмову від відповідальності. Ціни на цифрові активи можуть бути волатильними. Вартість ваших інвестицій може як впасти, так і зрости, і ви можете не повернути інвестовану суму. Ви несете повну відповідальність за свої інвестиційні рішення, і Binance Academy не несе відповідальності за збитки, які ви можете понести. Цей матеріал не повинен розглядатись як фінансова, юридична чи інша професійна порада. Для отримання додаткової інформації перегляньте наші Умови користування і Попередження про ризик.