Résumé
Les taux d'intĂ©rĂȘt ont un impact profond sur l'Ă©conomie au sens large, car leur hausse ou leur baisse affecte grandement le comportement des gens. En gĂ©nĂ©ral :
- Des taux d'intĂ©rĂȘt plus Ă©levĂ©s rendent l'Ă©pargne plus intĂ©ressante, car les banques vous paient davantage pour que vous dĂ©posiez votre argent chez elles. Il est moins intĂ©ressant d'emprunter de l'argent car vous devez payer des montants plus Ă©levĂ©s sur le crĂ©dit que vous prenez.
- La baisse des taux d'intĂ©rĂȘt rend l'emprunt et les dĂ©penses attrayants. Votre argent ne vous rapporte que trĂšs peu en restant inactif. De plus, vous n'avez pas besoin de payer d'Ă©normes montants en plus de ce que vous empruntez.
Introduction
Bien sĂ»r, il doit y avoir une incitation financiĂšre pour qu'un prĂȘteur offre d'abord un crĂ©dit. Souvent, ils facturent des intĂ©rĂȘts. Dans cet article, nous aborderons les taux d'intĂ©rĂȘt et leur fonctionnement.
Qu'est-ce qu'un taux d'intĂ©rĂȘt ?
L'intĂ©rĂȘt est un paiement dĂ» Ă un prĂȘteur par un emprunteur. Si Alice emprunte de l'argent Ă Bob, ce dernier pourrait lui dire qu'il peut lui prĂȘter ces 10 000 dollars, mais avec un taux d'intĂ©rĂȘt de 5 %. Cela signifie qu'Alice devra rembourser le montant initial de 10 000 $ (le principal) plus 5 % de cette somme avant la fin de la pĂ©riode. Son remboursement total Ă Bob est donc de 10 500 $.
Ainsi, un taux d'intĂ©rĂȘt est un pourcentage d'intĂ©rĂȘt dĂ» par pĂ©riode. Si c'est 5 % par an, alors Alice devra 10 500 $ la premiĂšre annĂ©e. Ă partir de lĂ , vous pourriez avoir :
- un taux d'intĂ©rĂȘt simple : les annĂ©es suivantes le taux d'intĂ©rĂȘt est de 5% du principal
ou
- un taux d'intĂ©rĂȘt composĂ© : 5 % des 10 500 $ la premiĂšre annĂ©e, puis 5 % des 10 500 $ + 525 $ = 11 025 $ la deuxiĂšme annĂ©e, etc.
Pourquoi les taux d'intĂ©rĂȘt sont-ils importants ?
Les banques de dĂ©tail ne disposent pas d'une grande marge de manĆuvre pour fixer les taux d'intĂ©rĂȘt. Cette tĂąche incombe Ă des entitĂ©s appelĂ©es banques centrales. Nous avons par exemple la RĂ©serve fĂ©dĂ©rale amĂ©ricaine, la Banque populaire de Chine ou la Banque d'Angleterre. Le travail de ces banques consiste Ă faire appel Ă l'Ă©conomie pour la maintenir en bonne santĂ©. L'une des fonctions qu'elles effectuent Ă ces fins est de relever ou de rĂ©duire les taux d'intĂ©rĂȘt.
Pensez-y : si les taux d'intĂ©rĂȘt sont Ă©levĂ©s, vous recevrez plus d'intĂ©rĂȘts pour prĂȘter votre argent. En revanche, il vous coĂ»tera plus cher d'emprunter, puisque vous aurez une dette plus importante. Inversement, il n'est pas trĂšs rentable de prĂȘter lorsque les taux d'intĂ©rĂȘt sont faibles, mais il devient intĂ©ressant d'emprunter.
Au final, ces mesures contrĂŽlent le comportement des consommateurs. La baisse des taux d'intĂ©rĂȘt est gĂ©nĂ©ralement rĂ©alisĂ©e pour stimuler les dĂ©penses lorsque celles-ci ralentissent, car elle encourage les particuliers et les entreprises Ă emprunter. Ensuite, avec plus de crĂ©dits disponibles, ils seront ravis de les dĂ©penser.
La baisse des taux d'intĂ©rĂȘt peut ĂȘtre une bonne mesure Ă court terme pour relancer l'Ă©conomie, mais elle provoque aussi l'inflation. Il y a plus de crĂ©dits disponibles, mais le nombre de ressources reste le mĂȘme. En d'autres termes, la demande pour les biens augmente, mais pas l'offre. Naturellement, les prix commencent Ă augmenter jusqu'Ă ce qu'un Ă©quilibre soit atteint.
Ă ce stade, les taux d'intĂ©rĂȘt Ă©levĂ©s peuvent servir de contre-mesure. Le fait de les relever rĂ©duit le montant de crĂ©dit en circulation, car tout le monde commence Ă rembourser ses dettes. Comme les banques offrent des taux gĂ©nĂ©reux Ă ce stade, les particuliers vont plutĂŽt Ă©pargner leur argent pour gagner des intĂ©rĂȘts. La demande de biens Ă©tant moindre, l'inflation diminue, mais la croissance Ă©conomique ralentit.
Qu'est-ce qu'un taux d'intĂ©rĂȘt nĂ©gatif ?
Souvent, les Ă©conomistes parlent de taux d'intĂ©rĂȘt nĂ©gatifs. Comme vous pouvez l'imaginer, il s'agit de taux infĂ©rieurs Ă zĂ©ro, vous devez alors payer pour prĂȘter de l'argent, ou mĂȘme pour le stocker dans une banque. Par extension, il est coĂ»teux pour les banques de prĂȘter. En effet, cela rend mĂȘme l'Ă©pargne coĂ»teuse.
Cela peut sembler insensĂ©. AprĂšs tout, c'est le prĂȘteur qui assume le risque que l'emprunteur ne rembourse pas le prĂȘt, pourquoi devrait-il payer ?
C'est peut-ĂȘtre la raison pour laquelle les taux d'intĂ©rĂȘt nĂ©gatifs font partie d'un dernier recours pour remĂ©dier aux difficultĂ©s Ă©conomiques. L'idĂ©e vient de la peur que des individus prĂ©fĂšrent conserver leur argent lors de baisses de l'activitĂ© Ă©conomique, afin d'attendre que l'activitĂ© reprenne avant de dĂ©penser.
Lorsque les taux sont nĂ©gatifs, ce comportement n'a pas de sens. Emprunter et dĂ©penser semblent ĂȘtre les choix les plus judicieux. C'est pourquoi les taux d'intĂ©rĂȘt nĂ©gatifs sont considĂ©rĂ©s comme une mesure pertinente par certains dans des conditions Ă©conomiques exceptionnelles.
Pour conclure
En apparence, les taux d'intĂ©rĂȘt semblent ĂȘtre un concept relativement simple Ă comprendre.
Néanmoins, ils font partie intégrante de l'économie moderne. Comme nous l'avons vu, les adapter peut fondamentalement modifier le comportement des individus et des entreprises. C'est pourquoi les banques centrales jouent un rÎle si proactif en les utilisant pour maintenir les économies des pays sur la bonne voie.