Zinssätze erklärt
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Zinssätze erklärt

Zinssätze erklärt

Anfänger
Veröffentlicht Dec 24, 2020Aktualisiert Dec 6, 2023
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TL;DR

Es macht nicht viel Sinn, Geld kostenlos zu verleihen. Wenn Alice sich 10.000 $ von Bob leihen m√∂chte, braucht Bob einen finanziellen Anreiz, um es ihr zu leihen. Dieser Anreiz kommt in Form von Zinsen ‚Äď eine Art Geb√ľhr, die auf den Betrag aufgeschlagen wird, den Alice ausleiht.

Zinssätze haben einen tiefgreifenden Einfluss auf die Gesamtwirtschaft, da ihre Erhöhung oder Senkung das Verhalten der Menschen stark beeinflusst. Ganz allgemein gesprochen:

  • H√∂here Zinss√§tze machen es attraktiv, Geld zu sparen, weil die Banken Ihnen mehr daf√ľr zahlen, dass Sie Ihr Geld bei ihnen aufbewahren. Es ist weniger attraktiv, Geld zu leihen, weil Sie h√∂here Betr√§ge f√ľr den aufgenommenen Kredit zahlen m√ľssen.
  • Niedrigere Zinss√§tze machen es attraktiv, Geld zu leihen und auszugeben ‚Äď Ihr Geld bringt nicht viel ein, wenn es ungenutzt herumliegt. Au√üerdem m√ľssen Sie keine gro√üen Betr√§ge zus√§tzlich zu dem, was Sie sich leihen, bezahlen.


Einf√ľhrung

Wie wir in Wie funktioniert die Wirtschaft? gesehen haben, spielen Kredite eine wichtige Rolle in der globalen Wirtschaft. Im Wesentlichen sind sie eine Art "Schmiermittel" f√ľr Finanztransaktionen ‚Äď Einzelpersonen k√∂nnen Kapital, das sie nicht zur Verf√ľgung haben, fremdfinanzieren und zu einem sp√§teren Zeitpunkt zur√ľckzahlen. Unternehmen k√∂nnen Kredite nutzen, um Ressourcen zu kaufen, diese Ressourcen zu nutzen, um einen Gewinn zu erzielen und dann den Kreditgeber zu bezahlen. Ein Verbraucher kann einen Kredit aufnehmen, um Waren zu kaufen, und den Kredit dann in kleineren Betr√§gen im Laufe der Zeit zur√ľckzahlen.

Nat√ľrlich muss es f√ľr einen Kreditgeber einen finanziellen Anreiz geben, um √ľberhaupt einen Kredit anzubieten. Oft werden daf√ľr Zinsen verlangt. In diesem Artikel werden wir uns mit den Zinss√§tzen und ihrer Funktionsweise befassen.


Was ist ein Zinssatz?

Zinsen sind eine Zahlung, die ein Kreditnehmer einem Kreditgeber schuldet. Wenn Alice sich Geld von Bob leiht, k√∂nnte Bob sagen: "Du kannst diese 10.000 $ haben, aber ich verlange 5% Zinsen. Das bedeutet, dass Alice die urspr√ľnglichen 10.000 $ (das Kapital) plus 5 % dieser Summe bis zum Ende der Laufzeit zur√ľckzahlen muss. Ihre gesamte R√ľckzahlung an Bob betr√§gt also 10.500 $.

Ein Zinssatz ist also ein Prozentsatz der geschuldeten Zinsen pro Periode. Wenn er 5 % pro Jahr betr√§gt, dann w√ľrde Alice im ersten Jahr 10.500 $ schulden. Von da an k√∂nnte folgendes gelten:

  • ein einfacher Zinssatz ‚Äď in den Folgejahren fallen 5% des Kapitals an

oder

  • ein Zinseszinssatz ‚Äď 5 % der $10.500 im ersten Jahr, dann 5 % von $10.500 + $525 = $11.025 im zweiten Jahr, und so weiter.


Warum sind Zinssätze wichtig?

Wenn Sie nicht ausschlie√ülich mit Kryptow√§hrungen, Bargeld und Goldm√ľnzen handeln, betreffen Sie die Zinsen, wie die meisten anderen auch. Selbst wenn Sie irgendwie einen Weg finden w√ľrden, alles mit Dogecoin zu bezahlen, w√ľrden Sie trotzdem ihre Auswirkungen von Zinsen aufgrund ihrer Bedeutung innerhalb der Wirtschaft sp√ľren.
Nehmen Sie eine Gesch√§ftsbank ‚Äď ihr ganzes Gesch√§ftsmodell (das Fraktionale Reserve System) dreht sich um das Ausleihen und Verleihen von Geld. Wenn Sie Geld einzahlen, handeln Sie als Kreditgeber. Sie erhalten Zinsen von der Bank, weil sie Ihr Geld an andere Leute ausleiht. Im Gegensatz dazu zahlen Sie Zinsen an die Bank, wenn Sie sich Geld leihen.

Gesch√§ftsbanken haben nicht viel Flexibilit√§t, wenn es um die Festsetzung der Zinss√§tze geht ‚Äď das ist mehr etwas f√ľr Institutionen wie die Zentralbanken. Denken Sie an die US Federal Reserve, die People's Bank of China oder die Bank of England. Ihre Aufgabe ist es, die Wirtschaft zu beeinflussen, um sie am Laufen zu halten. Eine Funktion, die sie zu diesem Zweck ausf√ľhren, ist das Anheben oder Senken der Zinss√§tze.

Denken Sie dar√ľber nach: Wenn die Zinss√§tze hoch sind, dann erhalten Sie mehr Zinsen f√ľr das Ausleihen Ihres Geldes. Auf der anderen Seite wird es f√ľr Sie teurer, einen Kredit aufzunehmen, da Sie mehr Schulden haben werden. Umgekehrt ist es nicht sehr profitabel, Geld zu verleihen, wenn die Zinsen niedrig sind, aber es wird attraktiv, Geld zu leihen.

Letztlich steuern diese Ma√ünahmen das Verhalten der Verbraucher. Die Senkung der Zinss√§tze wird in der Regel vorgenommen, um die Ausgaben in Zeiten zu stimulieren, in denen sie sich verlangsamt haben, da sie Einzelpersonen und Unternehmen dazu ermutigen, Kredite aufzunehmen. Wenn dann mehr Kredite zur Verf√ľgung stehen, werden sie diese hoffentlich auch ausgeben.

Eine Senkung der Zinss√§tze mag kurzfristig ein guter Schritt sein, um die Wirtschaft zu verj√ľngen, aber sie f√ľhrt auch zu Inflation. Es stehen mehr Kredite zur Verf√ľgung, aber die Menge der Ressourcen bleibt gleich. Mit anderen Worten: Die Nachfrage nach G√ľtern steigt, aber das Angebot nicht. Nat√ľrlich beginnen die Preise zu steigen, bis ein Gleichgewicht erreicht ist.

An diesem Punkt k√∂nnen hohe Zinss√§tze als Gegenma√ünahme dienen. Wenn man sie hoch ansetzt, wird die Menge der zirkulierenden Kredite reduziert, da jeder beginnt, seine Schulden zur√ľckzuzahlen. Da die Banken in dieser Phase gro√üz√ľgige Zinsen anbieten, werden die Menschen ihr Geld lieber sparen, um Zinsen zu verdienen. Mit weniger Nachfrage nach G√ľtern sinkt die Inflation ‚Äď aber das Wirtschaftswachstum verlangsamt sich.



Was ist ein negativer Zinssatz?

Oft sprechen √Ėkonomen und Fachleute von negativen Zinss√§tzen. Wie Sie sich vorstellen k√∂nnen, handelt es sich dabei um Zinss√§tze unter Null, die Sie bezahlen m√ľssen, um Geld zu verleihen ‚Äď oder sogar, um es bei einer Bank zu lagern. Dadurch wird es f√ľr die Banken teuer, Kredite zu vergeben. In der Tat macht es sogar das Sparen kostspielig.

Dies mag wie ein verr√ľcktes Konzept erscheinen. Schlie√ülich ist der Kreditgeber derjenige, der das Risiko √ľbernimmt, dass der Kreditnehmer den Kredit nicht zur√ľckzahlen kann, warum sollte er bezahlen?

Das ist vielleicht der Grund, warum Negativzinsen so etwas wie der letzte Ausweg sind, um eine angeschlagene Wirtschaft zu retten. Die Idee entspringt der Bef√ľrchtung, dass Individuen ihr Geld w√§hrend eines wirtschaftlichen Abschwungs lieber behalten und abwarten, bis sich die Lage erholt, um sich an wirtschaftlichen Aktivit√§ten zu beteiligen.

Wenn die Zinss√§tze negativ sind, macht dieses Verhalten keinen Sinn ‚Äď Kreditaufnahme und Ausgaben scheinen die sinnvollsten Entscheidungen zu sein. Aus diesem Grund werden negative Zinss√§tze von einigen als eine g√ľltige Ma√ünahme unter au√üergew√∂hnlichen wirtschaftlichen Bedingungen angesehen.


Fazit

Oberflächlich betrachtet, scheinen Zinssätze ein relativ einfach zu verstehendes Konzept zu sein.

Dennoch sind sie ein integraler Bestandteil moderner Volkswirtschaften ‚Äď wie wir gesehen haben, kann ihre Anpassung das Verhalten von Individuen und Unternehmen grundlegend ver√§ndern. Das ist der Grund, warum die Zentralbanken eine so proaktive Rolle einnehmen, um die Volkswirtschaften der L√§nder auf Kurs zu halten.

Haben Sie weitere Fragen zu den Themen Zinssätze und Wirtschaft? Sehen Sie sich unsere Q&A-Plattform Ask Academy an, wo die Binance Community Ihre Fragen beantworten wird.
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