Poin Utama
CBDC adalah versi digital dari mata uang resmi suatu negara, seperti dolar AS atau euro, yang dibuat dan dikelola oleh bank sentral negara tersebut.
Produk ini dirancang untuk membuat pembayaran lebih cepat, lebih aman, dan lebih mudah diprogram, sehingga membantu memodernisasi sistem keuangan saat ini.
CBDC hadir dalam dua jenis utama: CBDC ritel untuk pengguna sehari-hari serta CBDC grosir untuk bank dan lembaga besar.
Pemerintah di seluruh dunia sedang menguji CBDC untuk memahami pengaruhnya terhadap ekonomi, sistem perbankan, dan stabilitas keuangan.
Meskipun dapat menawarkan beberapa manfaat, CBDC juga menimbulkan kekhawatiran tentang privasi, kontrol pemerintah atas keuangan pribadi, dan kemungkinan gangguan pada sistem perbankan.
Pendahuluan
Cara kita menggunakan uang berubah dengan cepat. Saat ini, Anda dapat membayar kopi dengan ponsel, mengirim uang ke luar negeri dalam hitungan detik, dan bahkan membeli seni digital dengan mata uang kripto. Seiring kehidupan sehari-hari menjadi makin digital, bank sentral bergabung dalam pergeseran ini dengan Central Bank Digital Currency (CBDC).
Berbeda dengan mata uang kripto seperti Bitcoin, CBDC diterbitkan oleh pemerintah dan dirancang untuk stabil. Seiring dengan makin banyaknya negara yang mengeksplorasi dan menerapkan CBDC, hal ini dapat mengubah cara Anda menggunakan uang di masa depan.
Apa Itu Central Bank Digital Currency (CBDC)?
Central Bank Digital Currency (CBDC/Mata Uang Digital Bank Sentral) adalah versi digital dari fiat yang diterbitkan dan diatur oleh bank sentral suatu negara. Ini bukan mata uang baru, melainkan representasi digital dari uang fiat yang sudah ada, seperti dolar AS, euro, atau yuan Tiongkok.
Berbeda dengan mata uang kripto seperti Bitcoin, CBDC bersifat tersentralisasi, didukung pemerintah, dan sepenuhnya teregulasi. CBDC dirancang agar memiliki nilai yang sama dengan uang tunai fisik dan dianggap sebagai alat pembayaran yang sah. Artinya, Anda dapat menggunakannya untuk membayar barang, jasa, atau menyelesaikan utang.
Mengapa Bank Sentral Menjajaki CBDC?
Bank sentral di seluruh dunia sedang aktif melakukan riset dan pengujian CBDC untuk mengetahui manfaat potensial yang dapat diberikannya. Ada beberapa alasan utama yang mendorong minat dan penjajakan ini:
1. Penggunaan uang tunai yang lebih sedikit
Di banyak negara, orang memilih pembayaran digital daripada koin atau uang kertas. Dengan menawarkan versi digital dari mata uang nasional, bank sentral dapat tetap terlibat dalam cara orang melakukan pembayaran tanpa sepenuhnya mengandalkan aplikasi atau perusahaan pembayaran swasta.
2. Inklusi keuangan
Di banyak bagian dunia, orang tidak memiliki akses ke rekening bank, tetapi sebagian besar memiliki ponsel. CBDC dapat memberikan cara yang aman bagi orang-orang ini untuk menyimpan dan mengirim uang tanpa perlu pergi ke bank.
3. Efisiensi dan inovasi
Mengirim uang ke luar negeri, seperti remitansi kepada keluarga, dapat menjadi lambat dan mahal, terutama dengan biaya bank atau perantara yang terlibat. CBDC berpotensi memungkinkan uang berpindah langsung di antara negara atau pihak dengan biaya yang lebih rendah.
4. Alat peningkat kebijakan
CBDC dapat diprogram dengan aturan, seperti pembayaran stimulus yang akan kedaluwarsa jika tidak digunakan tepat waktu atau pengembalian pajak yang hanya dapat digunakan untuk barang-barang penting. Hal ini dapat membantu pembuat kebijakan memastikan bahwa dukungan sampai kepada masyarakat dengan cepat dan digunakan sesuai dengan tujuan.
5. Tetap kompetitif
Seiring perusahaan teknologi swasta dan stablecoin makin populer, beberapa negara khawatir akan kehilangan kontrol atas sistem moneter mereka. CBDC memberikan cara bagi bank sentral untuk menawarkan alternatif yang stabil dan didukung pemerintah.
Jenis-Jenis CBDC
CBDC umumnya dikategorikan menjadi dua jenis utama:
CBDC Ritel
CBDC ritel dirancang untuk individu, bisnis, dan pedagang, sama seperti uang tunai di dompet Anda atau uang di rekening bank Anda. Anda dapat menggunakannya untuk membeli bahan makanan atau mengirim uang kepada teman. Fungsinya sangat mirip dengan aplikasi pembayaran seluler, tetapi dengan perbedaan utama: Uang Anda diterbitkan dan didukung oleh pemerintah, bukan perusahaan swasta.
CBDC Grosir
CBDC grosir tidak dimaksudkan untuk penggunaan publik. Jenis ini digunakan di balik layar oleh bank dan lembaga keuangan untuk menyelesaikan transaksi besar dengan cepat dan aman. Dalam pengaturan ini, bank sentral memberikan akses kepada lembaga yang disetujui ke akun khusus agar dapat menyetor dan mentransfer dana digital.
CBDC grosir dapat memberikan bank sentral kontrol yang lebih tepat atas sistem keuangan. Dengan menyesuaikan hal-hal seperti persyaratan cadangan atau bunga pada saldo, mereka dapat memengaruhi suku bunga dan mengarahkan peminjaman, sama seperti yang dilakukan dengan alat kebijakan moneter tradisional, tetapi dengan kecepatan dan akurasi yang mungkin lebih besar.
Cara Kerja CBDC
1. Model langsung vs. tidak langsung
Model langsung: Bank sentral menangani semuanya. Anda akan memiliki akun langsung dengan bank sentral, lalu mereka akan menerbitkan serta mengelola mata uang digital tersebut bagi Anda.
Model tidak langsung atau dua tingkat: Bank sentral bergantung pada bank komersial dan penyedia pembayaran untuk mengelola layanan yang berorientasi pelanggan, seperti aplikasi Dompet atau akses akun. Bank sentral tetap bertanggung jawab dalam menerbitkan mata uang dan mengawasi sistem tersebut.
Kebanyakan negara lebih memilih model dua tingkat karena didasarkan pada infrastruktur keuangan yang ada, sehingga pengguna dapat terus bertransaksi melalui aplikasi dan layanan yang sudah dikenal sambil tetap mendapatkan manfaat dari mata uang digital yang diterbitkan secara terpusat.
2. Sistem berbasis akun vs. sistem berbasis token
Berbasis token: CBDC berbasis token berfungsi mirip dengan uang digital. Anda memiliki token digital yang mewakili nilai, lalu transaksi diverifikasi menggunakan kriptografi kunci publik (PKC) untuk membuktikan kepemilikan dan mengotorisasi transfer. Pendekatan ini dapat memungkinkan pembayaran pseudonim, mirip dengan memberikan seseorang uang kertas fisik, meskipun tingkat privasi yang sebenarnya akan bergantung pada desain sistem dan persyaratan regulasi.
Berbasis akun: CBDC berbasis akun terikat pada identitas yang terverifikasi, mirip dengan akun bank tradisional. Anda perlu mengautentikasi diri untuk mengakses dan menggunakan dana mereka. Setiap transaksi terhubung dengan identitas Anda, sehingga sistem akan memerlukan alat manajemen identitas yang kuat untuk memastikan keamanan dan mencegah penipuan.
Banyak negara sedang menjajaki sistem berbasis akun karena menawarkan lebih banyak kontrol, kepatuhan regulatif yang lebih baik, dan pemulihan yang lebih mudah jika Anda kehilangan akses ke akun Anda.
3. Tumpukan teknologi
CBDC dapat berjalan pada berbagai jenis teknologi tergantung pada prioritas masing-masing negara. Beberapa bank sentral memilih database tersentralisasi yang memungkinkan bank sentral melacak semua transaksi, mirip dengan cara bank mengelola saldo akun saat ini. Pengaturan ini dapat lebih cepat dan lebih mudah untuk dikelola oleh bank sentral.
Bank sentral lainnya sedang menjajaki penggunaan teknologi Buku Besar Terdistribusi (DLT) yang membagikan catatan transaksi secara aman di antara banyak peserta dalam jaringan. Pengaturan ini menawarkan lebih banyak transparansi dan dapat mendukung fitur canggih seperti pembayaran terprogram menggunakan smart contract.
Beberapa desain CBDC mencakup dukungan untuk pembayaran offline, sehingga dapat berguna di daerah dengan akses internet terbatas. Sistem ini mungkin menggunakan perangkat yang aman, seperti kartu pintar atau teknologi Near Field Communication (NFC), untuk menyimpan sejumlah kecil mata uang digital dan menyinkronkan dengan jaringan setelah koneksi tersedia.
Kekhawatiran dan Kritik
Privasi dan pengawasan
Salah satu kekhawatiran terbesar tentang CBDC adalah privasi dan besarnya kontrol yang dapat diberikan kepada otoritas pusat. Jika setiap transaksi harus melalui sistem sentral, pemerintah memiliki kemampuan untuk melihat cara, saat, dan tempat Anda membelanjakan uang. Hal ini dapat membantu mengurangi penipuan dan penghindaran pajak, tetapi beberapa orang khawatir ini mungkin membuka pintu untuk pengawasan keuangan. Ada juga kekhawatiran bahwa dalam situasi ekstrem, CBDC akan memberikan kekuasaan kepada otoritas untuk membekukan atau membatasi akses ke dana Anda.
Dampak pada bank
Jika CBDC menjadi populer, orang mungkin mulai memindahkan uang mereka dari rekening bank tradisional ke dompet digital bank sentral. Hal ini dapat mengurangi dana yang diandalkan bank komersial untuk memberikan pinjaman dan mendukung layanan perbankan sehari-hari. Selama periode tekanan finansial, pergeseran ini dapat mempercepat karena orang mungkin melihat CBDC sebagai opsi yang "lebih aman", sehingga berpotensi memberikan tekanan pada sistem perbankan yang lebih luas.
Teknologi dan akses
CBDC yang sukses perlu aman, stabil, dan cukup sederhana untuk digunakan oleh siapa saja. Jika terlalu rumit atau membingungkan, banyak orang mungkin merasa sulit untuk menggunakannya dalam kehidupan sehari-hari. CBDC akan menjadi bagian kunci dari infrastruktur keuangan suatu negara, dan harus tahan terhadap serangan siber dan kegagalan sistem, karena gangguan dapat memengaruhi jutaan orang.
CBDC, Stablecoin, dan Mata Uang Kripto: Apa Perbedaannya?
CBDC: Diterbitkan oleh bank sentral dan berfungsi sebagai versi digital dari mata uang nasional. CBDC didukung oleh negara dan dirancang untuk memberikan tingkat kepercayaan dan stabilitas yang sama seperti uang fiat tradisional.
Stablecoin: Diciptakan oleh perusahaan swasta dan biasanya terikat pada nilai mata uang tradisional, seperti dolar AS. Tujuannya adalah menjaga agar harganya tetap stabil, tetapi hal ini tergantung pada seberapa baik perusahaan mengelola dan mengamankan cadangannya. Jika cadangan tersebut tidak didukung dengan baik atau diaudit secara berkala, stablecoin dapat kehilangan patokan dan tidak lagi mempertahankan nilai yang dimaksudkan.
Mata uang kripto: Mata uang kripto seperti bitcoin dan ether bersifat permissionless, trustless, dan tahan sensor, sehingga tidak ada satu pun perusahaan atau pemerintah yang mengontrol jaringan. Namun, harganya dapat menjadi sangat volatil dan sering kali berubah secara dramatis berdasarkan sentimen pasar.
Ranah CBDC Global
Per bulan Juli 2025, pelacak CBDC dari Atlantic Council mencakup lebih dari 130 negara yang sedang mengembangkan atau mengeksplorasi kemungkinan CBDC. Perkembangannya bervariasi di setiap wilayah tergantung pada tujuan kebijakan, infrastruktur teknologi, dan lingkungan regulasi masing-masing negara.
Penyebaran live: Beberapa negara telah meluncurkan CBDC-nya. Contohnya mencakup Sand Dollar di Bahama, JAM-DEX di Jamaika, dan e-Naira di Nigeria. Ketiga mata uang ini adalah CBDC ritel yang dirancang untuk meningkatkan akses ke sistem pembayaran digital.
Program pilot: Negara lain menjalankan program pilot untuk menguji operasi CBDC dalam praktiknya. Contohnya mencakup e-CNY di Tiongkok, Digital Rupee di India, dan Digital Ruble di Rusia.
Tahap riset: Negara-negara seperti Kanada, Nepal, dan Selandia Baru terus mempelajari kecocokan CBDC dengan sistem moneter dan keuangan yang ada.
Penutup
Meskipun masih berada dalam tahap pengembangan dan pengujian, CBDC mewakili potensi pergeseran dalam cara orang mengakses dan menggunakan uang. Dengan menawarkan versi digital dari mata uang nasional, bank sentral bertujuan untuk meningkatkan sistem pembayaran serta mengeksplorasi cara baru untuk mendukung inklusi keuangan dan efisiensi.
Di saat yang sama, CBDC menimbulkan kekhawatiran mengenai privasi dan tingkat pengawasan yang mungkin dimiliki oleh bank sentral, peran bank komersial, serta potensi pengecualian pengguna yang kurang paham teknologi. Masa depan CBDC kemungkinan akan bergantung pada seberapa baik tantangan ini diatasi serta apakah manfaatnya dapat disampaikan dengan cara yang aman dan dipercaya oleh publik.
Bacaan Lebih Lanjut
Penafian: Konten ini disajikan kepada Anda dengan dasar “sebagaimana adanya” untuk informasi umum dan sebagai edukasi saja tanpa pernyataan atau jaminan dalam bentuk apa pun. Konten ini tidak boleh dianggap sebagai nasihat keuangan, hukum, atau profesional lainnya ataupun dimaksudkan untuk menyarankan pembelian produk atau jasa tertentu. Anda sebaiknya mencari nasihat dari penasihat profesional yang sesuai. Produk yang disebutkan dalam artikel ini mungkin tidak tersedia di wilayah Anda. Jika artikel ini merupakan kontribusi dari kontributor pihak ketiga, harap diperhatikan bahwa pandangan yang dinyatakan berasal dari kontributor pihak ketiga dan tidak mencerminkan pandangan Binance Academy. Silakan baca penafian lengkap kami di sini untuk detail lebih lanjut. Harga aset digital dapat menjadi volatil. Nilai investasi Anda mungkin turun atau naik. Anda mungkin tidak mendapatkan kembali jumlah yang sudah diinvestasikan. Anda bertanggung jawab sepenuhnya terhadap keputusan investasi Anda. Binance Academy tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian yang mungkin Anda alami. Materi ini tidak boleh dianggap sebagai nasihat keuangan, hukum, atau profesional lainnya. Untuk informasi selengkapnya, baca Ketentuan Penggunaan dan Peringatan Risiko kami.