Что такое цифровые валюты центрального банка (CBDC)

Осторожно! Много текста.

Биткоин – это очень удобно, правда? Но почему с его помощью нельзя оплатить кофе или счета? Несмотря на то, что биткоин – форма цифровых денег, он не совсем подходит для повседневных платежей. В этих целях используются другие цифровые активы – цифровые валюты центрального банка (CBDC).

Большинство стран пока только изучают идею перехода на полностью цифровую валюту, но некоторые уже активно пользуются ею. Что же отличает CBDC от других цифровых активов? Давайте выясним.

Введение

Технологии, обеспечивающие движение денег в традиционных финансах, не успевают за переменами в других аспектах нашей жизни.И хотя речь идет не более чем об отправке средств из одного места в другое, эта операция может быть дорогостоящей и совсем не быстрой.

Многие правительства активно разрабатывают новые типы цифровых валют. Их главным преимуществом является повышение эффективности платежных систем и снижение общих затрат. CBDC можно представить, как вдохновленные блокчейном цифровые версии фиатных денег на новом технологическом уровне.

Вероятно, в ближайшие десять лет на цифровые валюты перейдет еще больше стран. Каким же образом устроены эти валюты ?

Что такое цифровая валюта центрального банка (CBDC)?

Цифровая валюта центрального банка (CBDC) – это цифровая версия фиатной валюты. Она может использоваться как обычные деньги в соответствии с государственным постановлением.

Подход к разработке CBDC будет сильно различаться в зависимости от страны-эмитента. Некоторые из них основываются на блокчейне или другом распределенном хранилище реестра (DLT), некоторые могут быть просто централизованной базой данных. В валютах, основанных на блокчейне, цифровые версии фиатной валюты представлены в виде токенов.

Несмотря на то, что «идейным вдохновителями» CBDC можно считать криптовалюты, например, биткоин, между ними есть существенное различие. CBDC выпускаются государством и считаются официальным платежным средством.

Криптовалюты, такие как биткоин, не выпускаются государством или централизованной организацией. Разумеется, с помощью CBDC также можно совершать платежи за рубеж, однако для биткоина национальных границ вовсе не существует.

Многие центральные банки рассматривают или даже активно экспериментируют с концепцией CBDC.

С 2014 года в Китае шла разработка проекта DC/EP (цифровая валюта/электронные платежи). Пробная версия цифрового юаня уже начала использоваться в нескольких городах. В октябре 2020 года Европейский центральный банк (ЕЦБ) опубликовал отчет, в котором оценивались достоинства цифрового евро.

Суть цифровых валют центрального банка (CBDC)

С технологической точки зрения CBDC – это база данных, управляемая и контролируемая государством (или же утвержденными организациями в частном секторе). Поэтому CBDC является контролируемой базой данных, то есть только утвержденные субъекты имеют возможность совершать транзакции в сети.

То есть централизованный объект, контролирующий базу данных, также имеет возможность запрещать и отменять транзакции, «замораживать» средства или добавлять адреса в черный список.

Многие CBDC, вероятно, будут работать на собственных блокчейнах. Однако некоторые из них могут быть созданы на основе публичных блокчейнов. Таким образом, они могли бы разместить контролируемые активы поверх общедоступного базового уровня. Контролируемый уровень поддерживает влияние центральных банков, тогда как общедоступный уровень гарантирует надежность и безопасность.

Однако это вряд ли это сможет стать нормой. До сих пор ни один публичный блокчейн еще не прошел испытание временем, не созданы и необходимые технологические условия.

Кроме того, в каждой стране будет свой подход к реализации CBDC, технологически адаптированный к ее специфическим потребностям.

Преимущества цифровой валюты центрального банка (CBDC)

Вероятно, вы слышали, что криптовалюты вовлекают людей в банковскую систему. Возможно, и так. Но всё же на пути к этой цели CBDC будут более эффективны, чем децентрализованные криптовалюты, такие как биткоин. Любой гражданин, обладающий доступом к недорогому в обслуживании банковскому счету, может повысить свою финансовую вовлеченность.

Еще одно преимущество – технический прогресс, который может изменить всю финансовую систему. Несмотря на то, что значительная часть фиатных денег – по сути, числа в базе данных, большая часть этой инфраструктуры заметно устарела. Отправка электронного письма занимает несколько секунд, однако из-за нестабильности финансовой системы отправка денег может занять несколько дней.

В условиях пандемии COVID центральные банки должны были реагировать быстрее, чем когда-либо. С помощью же CBDC центральные банки и финансовые учреждения могут вносить изменения в денежно-кредитную политику.И это способно полностью изменить принцип работы центрального банка.

CBDC также облегчают отслеживание незаконной деятельности для правительств и центральных банков.

CBDC и стейблкоины

CBDC чем-то напоминают стейблкоины, не так ли? С точки зрения функциональности они и правда похожи: и те, и другие представляют собой фиатные деньги в форме цифрового токена. Однако в действительности они сильно различаются.

Стейблкоины обычно создаются частными лицами и представляют собой фиатные деньги или другие активы. Их можно обменять на сумму, которую они представляют, но при этом они не являются фиатными деньгами. В свою очередь CBDC выпускаются государством как версия фиатных денег.

➟ Думаете, с чего начать работу с криптовалютами? Купите биткоин (BTC) на Binance!

CBDC и криптовалюты

Как мы уже сказали, CBDC отличаются от криптовалют. CBDC выпускаются государством и считаются официальным платежным средством. Подобно банкнотам, они представляют собой и расчетную единицу, и платежное средство, и средство сбережения.

Настоящие криптовалюты, такие как биткоин, принципиально отличаются от CBDC. Они не выпускаются правительством и не контролируются одной страной. Они общедоступны, работают в системе, не требующей доверия, и устойчивы к цензуре. Кроме того, их не контролирует централизованный орган. Никто не сможет занести ваш биткоин-адрес в черный список и запретить отправку транзакций на другой адрес.

Так что же выбрать? Это зависит от ваших целей. Возможность обмениваться биткоинами без посредников или риска запрета транзакций крайне важна и привлекательна для многих пользователей. Однако у этого варианта есть и свои минусы. Что, если ваши деньги будут похищены? Что, если вы случайно отправите их на неправильный адрес?

Иногда организации необходимо отменить транзакцию или занести конкретный адрес в черный список. А в некоторых случаях будет выгоднее воспользоваться преимуществами децентрализованной сети, такой как Биткоин.

Резюме

В целом можно говорить о том, что цифровые валюты центрального банка являются электронной версией фиатных денег. Многие реализации CBDC, вероятно, будут использовать технологию блокчейн и позволят пользователям легко совершать цифровые платежи.

➟ Остались вопросы о цифровых активах? Перейдите в Ask Academy!