دليلك إلى فهم العملات الرقمية للبنوك المركزية

الموجز

إذن فعملة بيتكوين عظيمة النفع، أليس كذلك؟ لكن لماذا لا أستطيع استخدامها لشراء فنجان من القهوة أو سداد الضرائب؟ رغم أن بيتكوين هي أحد أشكال العملات الرقمية، إلا أنها ليست الخيار المثالي للاستخدام بشكلٍ يومي. لكن ثمة نوع آخر من الأصول الرقمية التي يمكن استخدامها على هذا النحو: العملات الرقمية للبنوك المركزية.

تقتصر جهود غالبية الدول على دراسة فكرة تعميم استخدام إحدى العملات الرقمية، بينما أقدمت بعض الدول على تجربة آليات التنفيذ. لكن ما أوجه الاختلاف بين العملات الرقمية للبنوك المركزية والأصول الرقمية الأخرى؟ هذا ما سنتعرف عليه في هذا المقال.

المقدمة

إن الوسائل التقنية المستخدمة في تداول الأموال على مستوى النظام المالي التقليدي لا تواكب وتيرة التغيير الذي يشهده العالم في نواحٍ شتى. فعلى الرغم من أن إرسال الأموال أكثر من مجرد إرسال وحدات البت من مكانٍ لآخر، فإنه قد يكون مكلفاً ويستغرق من الوقت ما يجعله ليس بالخيار المثالي.

ومن المرجح أن تعتمد كثير من الدول هذه العملات الرقمية خلال العقد القادم. لكن ما آلية عمل هذه العملات؟

ما هي العملات الرقمية للبنوك المركزية؟

العملات الرقمية للبنوك المركزية هي صيغة رقمية من العملات المحلية المعتمدة. وعلى هذا النحو، تُعامل معاملة النقود بموجب اللوائح التنظيمية الحكومية.

العملات الرقمية مثل بيتكوين لا تتقيد بحدود ولا تُصدرها أي دولة أو كيان مركزي. بطبيعة الحال، لا يعني ذلك أنك لن تستطيع إجراء عمليات السداد خارج حدود بلدك بالعملات الرقمية للبنوك المركزية، لكن فكرة الحدود بين البلدان لا تنطبق على بيتكوين؛ فهي لا تعرفها أصلاً.

العملات الرقمية للبنوك المركزية هي محل الدراسة بالنسبة للعديد من البنوك أو بالنسبة لبعض البنوك هي محل التجربة العملية. 

أطلقت الصين مشروعاً يحمل مسمى العملات الرقمية/أنظمة الدفع الإلكتروني، منذ عام 2014. وأًصدِرت نسخة رقمية من اليوان على سبيل التجربة في عددٍ من المدن. كما أصدر البنك المركزي الأوروبي تقريراً في أكتوبر 2020 طرح فيه فكرة إصدار نسخة رقمية من عملة اليورو وأورد فيه تقييماً لجدوى إصدار هذه النسخة الرقمية.

فكرة العملات الرقمية للبنوك المركزية

بذلك تمتلك الجهة المركزية التي تتحكم في قاعدة البيانات صلاحية منع تنفيذ المعاملات أو إرجاعها، أو "تجميد" الأموال، أو إدراج العناوين في القائمة السوداء.

رغم ذلك، غالباً لن تكون هذه هي القاعدة. ففي الوقت الراهن، لا تتوفر الوسائل التقنية أو القدرة على العمل بكفاءة لفترة طويلة لأي سلسلة كتل عامة بحيث تتمكن من أداء هذه المهمة بالغة الأهمية.

بخلاف ذلك، وبوجهٍ عام من الصعوبة بمكان تحديد آلية تنفيذ نظام العملات الرقمية للبنوك المركزية، حيث أن كل دولة سيكون لها منهجية مختلفة. فغالباً ما ستصمم كل دولة الوسيلة التقنية وفقاً لاحتياجاتها.

مزايا العملات الرقمية للبنوك المركزية

ربما سمعتِ عبارة "الصيرفة لمن لا يتعاملون مع المصارف" في إشارةٍ إلى العملات الرقمية. ورغم أن الفكرة قد تلاقي بعض الاستحسان، إلا أن نظام العملات الرقمية للبنوك المركزية قد لا يحقق هذا الهدف على نحوٍ أفضل من العملات الرقمية مثل بيتكوين. فأي مواطن يمكنه بسهولة فتح حساب مصرفي بتكلفة زهيدة بإمكانه زيادة حصته من الشمول المالي.

ميزة أخرى تتمثل في التطورات التقنية التي من شأنها تحسين النظام المالي. فرغم أن حصة معتبرة من العملات المحلية المعتمدة هي في الأصل أرقام في قاعدة بيانات، إلا أن البنية التحتية في مجملها قد عفا عليها الزمن. فإرسال رسلة بريد إلكتروني لا يستغرق إلا ثوانٍ معدودة– وهذا هو واقع الحال. وفي المقابل، يستغرق إرسال الأموال عدة أيام، نظراً لما يتسم به النظام المالي الحالي من تعقيد.

ومع التدابير الاقتصادية التي اتُخِذت في مواجهة جائحة كورونا، تبين أن البنوك المركزية بحاجة إلى اتخاذ الإجراءات بوتيرةٍ أسرع من أي وقتٍ مضى. وقد تمكِّن العملات الرقمية البنوك المركزية المؤسسات المالية والبنوك المركزية من إحداث تغييرات في السياسات المالية بشكلٍ مباشر على نحوٍ لم نشهد له مثيل. وسيكون لذلك أثراً إيجابياً على آلية عمل البنوك المركزية. 

كذلك ستتمكن الحكومات والبنوك المركزية من تتبع الأنشطة غير المشروعة على نحوٍ أكثر سهولة.

العملات الرقمية للبنوك المركزية مقابل العملات المستقرة

الرقمية للبنوك المركزية مقابل العملات الرقمية

إذن، أيهما أفضل؟ يتوقف ذلك على حالة الاستخدام. أن تُرسل أليس بيتكوين إلى بوب دون وسيط أو دون أن يتمكن أي شخص من مراقبة المعاملة لهي فكرةً رائعة. وفي الوقت ذاته، لها جوانب سلبية. ماذا لو سُرِق جزء كبير من المال؟ ماذا لو أرسلت أليس عن طريق الخطأ الأموال التي ادخرتها على مدار سنوات إلى عنوانٍ خاطئ؟ 

أحياناً، قد يكون من المفيد أن تملك إحدى الجهات صلاحية إرجاع المعاملات أو إدراج عناوين في القائمة السوداء. وفي أحيانٍ أخرى، يكون من الأفضل الاستفادة من المزايا التي توفرها الشبكات اللامركزية مثل بيتكوين.

أفكار ختامية

في المجمل، يمكنك اعتبار أن العملات الرقمية للبنوك المركزية بمثابة النسخة الرقمية من العملات المحلية المعتمدة. وغالباً ما ستعتمد الكثير من أنظمة العملات الرقمية للبنوك المركزية على استخدام تقنية سلسلة بلوكشين وتتيح للجميع طريقة أكثر سلاسة للسداد بالعملات الرقمية.