中央銀行數位貨幣 (CBDC) 介紹

摘要

所以，比特幣非常好，對嗎？但是，為什麼不能用它來買咖啡或交稅金呢？雖然比特幣是數位貨幣，但把它當成日常生活貨幣或許不是最理想的。這可能需要由另一種類型的數位資產來提供此服務：中央銀行數位貨幣 (CBDC)。

當大多數國家還在探索全面數位貨幣的想法時，其他國家已經在測試實施了。但是，CBDC 與其他數位資產有何不同？讓我們一探究竟吧。

前言

在傳統金融中，資金轉移技術還沒有跟上世界變化的腳步。雖然只是將位元從一個地方傳送到另一個地方，但傳送金錢的成本還是很高，所花費的時間也比理想中更多。

很多政府正在積極開發新形式的數位貨幣。其中主要的好處是提高支付系統的效率，並降低參與者的成本。您可以把 CBDC 看作是建立在區塊鏈所帶來的新技術層上的數位法幣。

很有可能在未來十年內，許多國家都會採用這種數位貨幣。它是如何運作的呢？

中央銀行數位貨幣 (CBDC) 是數位形式的法幣。因此，它是由政府法規所確立的貨幣。

CBDC 的設計方式可能會因發行國家的不同而有很大的差異。某些實施方案可能會使用區塊鏈或其他類型的分散式帳本技術 (DLT)，而其他方案可能只是中心化資料庫。使用區塊鏈方案者，將會使用代幣來代表數位形式的法幣。

雖然我們可以說 CBDC 是受到比特幣這樣的加密貨幣的啟發，但是它們完全不一樣。CBDC 是由國家發行，並由政府宣佈為法定貨幣。

如比特幣等加密貨幣是無國界的，不是由任何國家或中央單位所發行。當然，這並不是說您無法使用 CBDC 跨境支付，但是比特幣甚至不知道什麼是國家邊界。

許多中央銀行正在考慮，甚至積極在嘗試 CBDC 的概念驗證。

自 2014 年以來，中國一直致力於名為 DC/EP 的專案，代表數位貨幣/電子支付。數位人民幣已積極在多個城市展開試驗。歐洲中央銀行 (ECB) 也在 2020 年 10 月發表了一份報告，提出了數位歐元並評估了這種數位貨幣的優點。

從技術角度來看，CBDC 本質上是由政府（也可能是被批准的私人單位）操作和控制的資料庫。這就是為什麼 CBDC 是經過許可制的資料庫，因為只有經過核准的操作者才可以在網路上進行交易。

因此，控制資料庫的中央單位也有能力阻止交易的進行、恢復交易、「凍結」資金，或將地址列入黑名單。

許多 CBDC 可能會在其自己的區塊鏈上運行。但是，某些可能會在公鏈上發行。透過此種方式，它們會將在非許可制基礎層上建立許可制的資產。這是兩全其美的方法，因為許可制層可以為中央銀行提供所需的控制，而非許可制層可以提供最強大的安全性保證。

然而，這很可能不會成為規範。因為，目前還沒有任何公鏈有足夠的技術，也沒有經過足夠的時間考驗，能夠安全地處理這樣重要的任務。

除此以外，一般來說很難概述 CBDC 是如何運作，因為每個國家都有各自不同的方式。它們很可能都會依據本身的具體需求來制定技術。

您可能聽過與加密貨幣有關的「為無銀行帳戶提供銀行服務」說法。雖然這個想法有一定的吸引力，但是與比特幣等去中心化的加密貨幣相比，CBDC 可能更容易實現這個目標。任何一個合法公民都能輕鬆取得低成本的銀行帳戶，以提高金融包容性。

另一個好處是徹底改革貨幣系統，可以帶來技術上的進步。雖然大部分法幣本質上是資料庫中的數字，但大多數基礎設施都已經過時了。週日下午傳送一封電子郵件只需要幾秒 – 應該如此。然而，由於目前錯綜複雜的金融系統，匯款可能會需要幾天的時間。

在應對新冠病毒疫情的經濟舉措中，我們看到中央銀行需要比以往更快採取行動。CBDC 可能使中央銀行和金融機構比以往更直接地實施貨幣政策改革。這有可能會徹底改變中央銀行的運作方式。

CBDC 也會讓政府和中央銀行更容易追蹤非法活動。

這一切聽起來都非常像穩定幣，對嗎？從功能上來看，它們有些類似 – 它們都是以數位代幣形式來代表法幣。然而，在底層它們卻完全不一樣。

穩定幣通常由私人組織發行，基本上代表法幣或其他資產。可以贖回它們所代表的價值，但是它們並不是法幣。另一方面，CBDC 是經由政府發行的法幣。

如之前所提及，CBDC 與加密貨幣不同。CBDC 是由中央銀行發行，並由政府宣佈的法定貨幣。您可以把 CBDC 想像成鈔票 – 它是一種記帳單位、支付方式，也是價值儲存。

真正的加密貨幣，如比特幣，是完全不同的。它不是由政府發行，也不關心國界。它們具有非許可制、去信任化和抗審查性。此外，它沒有控制網路的中心化實體。沒有人可以把您的比特幣地址列入黑名單，來阻止您向另一個比特幣地址發送交易。

哪一個才是更好的選擇？這將取決於使用的情況。Alice 可以向 Bob 發送比特幣，沒有任何中間人或任何人有能力審查該筆交易，這是一個偉大的想法。同時，它也有缺點。如果一大筆錢被偷走，該怎麼辦？如果 Alice 不小心把她一生的儲蓄發送到錯誤的地址，那她該怎麼辦？

有時，擁有恢復交易或黑名單地址權力的實體可能會有幫助。其他情況下，像比特幣這樣的去中心化網路能夠給世界帶來更多的好處。

簡而言之，我們可以說，中央銀行數位貨幣是一種數位形式的法幣。CBDC 的許多實施可能會使用區塊鏈技術，並為每個人提供更為順暢的數位支付方式。