Vigtigste budskaber
CoW DAO er et DeFi-projekt, der har til formål at forbedre brugeroplevelsen og sikkerheden. Det har tre hovedværktøjer: CoW Protocol, MEV Blocker og CoW AMM.
CoW Protocol er et handelsværktøj, der giver effektive prismekanismer og beskyttelse mod ugunstige handelsopsætninger.
MEV Blockers er et værktøj til beskyttelse af transaktioner, der hjælper brugerne med at undgå frontrunning og sandwichangreb.
CoW AMM er en automatiseret market maker, der anvender en ny model for at beskytte likviditetsudbydere mod prisudnyttelse.
Hvad er CoW DAO?
CoW DAO er fokuseret på at skabe produkter på Ethereum, der kan forbedre sikkerheden og handelsoplevelsen for Web3-brugere. Projektet har tre hovedværktøjer: CoW Protocol, MEV Blocker og CoW AMM. De tilbyder også udviklingsstøtte, tilskud og andre ressourcer til disse projekter.
CoW Protocol: Et handelsværktøj, der bruger gruppebaserede handler til at finde de bedste priser og forbedre likviditeten.
MEV Blocker: Et værktøj til beskyttelse af transaktioner, der forhindrer angreb på handler og samtidig giver rabat til brugerne.
CoW AMM: En automatiseret market maker (AMM), der beskytter likviditetsudbydere mod prisudnyttelse.
CoW DAO vedtager en decentraliseret model for styring, der giver fællesskabsmedlemmer mulighed for at kontrollere protokollens udvikling.
CoW Protocol
Hensigt om at handle
Når du handler med CoW Protocol, underskriver du en "hensigt om at handle" i stedet for at afgive en handel direkte. Denne hensigt beskriver, hvad og hvor meget du vil handle, og problemløsere finder derefter den bedste måde at opfylde den på.
Økonomiske fordele
Problemløsere forsøger at skaffe dig de bedste priser ved at matche P2P-handler (kaldet Coincidence of Wants) eller finde tilbud off-chain. Denne metode reducerer gebyrerne og undgår prismanipulation, samtidig med at den yder beskyttelse mod MEV-angreb (Maximal Extractable Value).
Tekniske fordele
Protokollen understøtter masseauktioner, så brugerne kan indsende flere handler og endda betale gasgebyrer i andre tokens end ETH. Den eliminerer også gebyrer for mislykkede transaktioner.
Problemløsere og masseauktioner
Problemløsere konkurrerer om at behandle dine handelshensigter i batches med det formål at give dig den bedste handel. Batchauktioner giver beskyttelse mod manipulation og giver mulighed for ensartede priser på tværs af handler. Dette system forhindrer bots i at udnytte rækkefølgen af transaktioner og understøtter P2P-handelsmatches, hvilket reducerer omkostningerne og forbedrer handelseffektiviteten.
Ordrebehandling
CoW Protocol behandler ordrer i fire trin:
Indsendelse af hensigt: I stedet for at afgive en ordre direkte, indsender brugerne en underskrevet "hensigt om at handle" med oplysninger om aktiver og beløb.
Batching: CoW Protocol grupperer flere handelsformål i en batch.
Konkurrence for problemløser: Problemløsere har kort tid til at foreslå løsninger, der sigter mod at give brugerne de bedste priser. Problemløseren med det bedste tilbud vinder.
Udførelse: Den vindende problemløser udfører handlerne, og brugerne modtager deres tokens.
Denne metode er designet til at reducere gebyrer, forbedre priserne og tilbyde MEV-beskyttelse.
Ordretyper
Fra november 2024 tilbyder CoW seks ordretyper: markedsordrer, limitordrer, TWAP-ordrer, programmatiske ordrer, Milkman-ordrer og CoW-kroge.
1. Markedsordrer
Målet er at købe eller sælge med det samme til den aktuelle pris.
Problemløsere skal opfylde hele ordren eller vente på likviditet.
Brugere indstiller en tolerance for slippage for at tage højde for prisændringer under udførelsen.
2. Limitordrer
Køb eller sælg til en bestemt pris inden en udløbsdato.
Hvis priserne rammer målet, udføres ordren. I modsat fald udløber den.
CoW Protocol håndterer disse uden gasgebyrer og optimerer til de bedst mulige priser.
3. TWAP-ordrer
Opdel store ordrer i mindre handler over tid for at minimere prispåvirkningen.
Brugere indstiller aktiver, prisgrænser, splitantal og varighed for at kontrollere ordreudførelsen.
4. Programmatiske ordrer
Automatiserede handler baseret på specifikke forhold (f.eks. prisudløsere).
Nyttig til komplekse strategier, DAO'er og transaktioner på protokolniveau.
5. "Milkman"-ordrer
Milkman-ordrer, der er skabt af Yearn Finance i samarbejde med CoW Protocol er afhængige af pris-feeds i realtid i stedet for faste priser.
Milkman-ordrer kan udføres til en rimelig markedspris, selvom ordrerne er betydeligt forsinkede.
Nyttig til DAO'er og styringsafhængige handler.
6. CoW Hooks
CoW Hooks giver brugerne mulighed for at køre brugerdefinerede handlinger før eller efter handler, såsom at bygge bro mellem midler, stake eller gøre krav på belønninger.
CoW Hooks udfører en kombination af handlinger som en enkelt transaktion, hvilket giver brugerne mulighed for at parre enhver Ethereum-relateret handling med deres CoW-ordrer.
Udviklere og handlende er i stand til at udtrykke deres hensigt.
MEV Blocker
MEV Blocker er udviklet af CoW DAO, Beaver Builder og Gnosis DAO og er et værktøj, der beskytter brugere mod frontrunning og sandwich-angreb. Den sender transaktioner til et sikkert netværk og undgår offentlige pools, der tiltrækker bots.
Frontrunning sker, når bots opdager en stor transaktion i køen og afgiver deres ordre før den og udnytter den forventede prisændring. Dette efterlader ofte den oprindelige erhvervsdrivende med en dårligere pris.
Backrunning opstår, når bots placerer handler lige efter en større transaktion, så de kan tjene penge på prisskift, der er efterladt af den oprindelige handel. Dette er mindre skadeligt, da det ikke påvirker den oprindelige handlendes pris.
Sandwichangreb er en kombination af begge, hvor en bot placerer en handel før og efter en brugers transaktion, hvilket puster prisen op og tjener på brugerens bekostning.
Disse taktikker udnytter blockchain-netværkets gennemsigtige natur, men de kan bekæmpes med værktøjer såsom CoW MEV Blocker.
Med MEV Blocker kan brugerne også få en rabat på op til 90 % på at foretage backrunning-handler, der oprettes af deres egne transaktioner. Dette værktøj er hurtigere end standard transaktionsprocesser og giver brugerne sporing og gennemsigtighed i realtid. Mange Web3-wallets som f.eks. Uniswap og Trust Wallet har integreret MEV Blocker for sikrere og mere effektiv handel.
CoW AMM
LVR-problemet
Likviditetsudbydere (LP'er) taber ofte, fordi de fleste AMM'er ikke tilpasser sig hurtigt nok til at matche de seneste priser på større børser, hvilket efterlader forældede priser, som arbitragehandlende udnytter. Dette er kendt som "tab vs. afbalancering"-problemet (loss-versus-rebalancing, LVR), som reducerer gevinsten for LP'er.
For at løse LVR-problemet bruger CoW AMM en ny mekanisme kaldet Function-Maximizing AMM (FM-AMM). Denne mekanisme udfører flere handler ad gangen og indstiller en enkelt clearingpris for hvert batch, hvilket sikrer, at handler foregår til en rimelig, opdateret pris.
COW-token
COW-tokenet er centralt for CoW Protocol og fungerer som et governance-token, der lader interessenter deltage i beslutningstagningen for protokollens vækst og ændringer. Dette styringssystem er designet til at tilpasse brugernes, udviklernes og støtternes interesser og fremme en fællesskabsdrevet tilgang.
Sammenfatning
CoW DAO tilbyder innovative løsninger til at beskytte Ethereum-brugere mod manipulation, hvilket sikrer bedre handel, likviditetsbeskyttelse og decentraliseret styring. Gennem CoW Protocol, MEV Blocker og CoW AMM kan brugere nyde levere gebyrer, reduceret risiko og øget kontrol over transaktioner.
Yderligere læsning
Ansvarsfraskrivelse: Dette indhold præsenteres for dig "som det er" udelukkende til generel information og uddannelsesmæssige formål, uden nogen form for erklæring eller garanti. Det skal ikke opfattes som finansiel, juridisk eller anden professionel rådgivning, og det er heller ikke hensigten at anbefale køb af et bestemt produkt eller en bestemt tjeneste. Du bør søge din egen rådgivning hos relevante professionelle rådgivere. Hvis artiklen er skrevet af en tredjepart, skal du være opmærksom på, at de synspunkter, der kommer til udtryk, tilhører den pågældende tredjepart og ikke nødvendigvis afspejler Binance Academy. Læs vores fulde ansvarsfraskrivelse her for yderligere oplysninger. Priserne på digitale aktiver kan være ustabile. Værdien af din investering kan falde eller stige, og det er ikke sikkert, at du får det investerede beløb tilbage. Du er eneansvarlig for dine investeringsbeslutninger, og Binance Academy er ikke ansvarlig for eventuelle tab, du måtte pådrage dig. Dette materiale skal ikke opfattes som finansiel, juridisk eller anden professionel rådgivning. For yderligere oplysninger kan du læse vores vilkår for anvendelse og risikoadvarsel.