Hvad er Venus-protokollen?
Hjem
Artikler
Hvad er Venus-protokollen?

Hvad er Venus-protokollen?

Let øvet
Offentliggjort Nov 10, 2022Opdateret Jun 16, 2023
6m

TL;DR

Venus-protokollen er et algoritmebaseret pengemarkedssystem på BNB Chain. Formålet er at give brugerne mulighed for at låne og udlåne kryptovaluta på en decentraliseret og sikker måde.

Protokollen er permissionless, så alle kan begynde at bruge den ved at tilknytte krypto-wallets såsom MetaMask. Venus-protokollens fællesskab ejer og styrer protokollen gennem sit integrerede governance-token, XVS, som kan stakes i Venus Protocol Vault for at optjene tokenbelønninger.

Introduktion

Decentralized Finance (DeFi) er begyndt at tilbyde et stigende antal tjenester, der typisk er forbundet med traditionel finansiering. Med Venus-protokollen kan brugerne uden tilladelse låne eller udlåne fra en pool af aktiver, og leverandører af sikkerhedsstillelse kan udnytte deres passive midler.

Men i stedet for, at en centraliseret aktør håndterer transaktioner, automatiserer protokollen processen ved hjælp af teknologier såsom smart contracts.

Hvad er Venus-protokollen, og hvordan fungerer den?

Venus-protokollen er et algoritmisk pengemarked og en syntetisk stablecoin-protokol. Traditionelt set er pengemarkedet en vigtig del af økonomien, der tager sig af kortfristede lånebehov.

Nu indfører Venus dog udlån og lån i Decentralized Finance (DeFi) på BNB Chain. Den giver også leverandører af sikkerhedsstillelse mulighed for at præge platformens integrerede syntetiske stablecoins (VAI) ved oversikkerhedsstillelse af positioner.

Venus-protokollen er en fork af Compound og MakerDAO. Begge er Ethereum-baserede, hvor den første er en pengemarkedsprotokol og den anden er en stablecoin-prægningsprotokol. Venus integrerer disse funktioner i én, så brugerne kan bruge den samme sikkerhedsstillelse i ét økosystem, uanset hvilken funktion de bruger.

Du kan se Venus-protokollen som et permissionless udlånsmiljø. For det første giver den BNB Chain-brugere med ubenyttet kryptovaluta mulighed for at levere sikkerhedsstillelse til netværket. For det andet kan brugere, der har brug for mere, låne penge ved at pantsætte over-sikkerhedsstillet kryptovaluta. Långiverne modtager derefter sammensatte årlige renter, mens låntagerne betaler renter af deres respektive lån.

Renten for ud- og indlån fastsættes af protokollen i en kurve, der varierer afhængigt af brugen. Disse satser er automatiseret i henhold til kravene på det specifikke marked, f.eks. BNB eller ETH. Protokollens styringsproces fastsætter imidlertid også minimums- og maksimumsrenteniveauer.

Prægning af syntetiske stablecoins finder sted ved hjælp af vTokens fra den sikkerhedsstillelse, brugere giver til Venus-protokollen. vTokens repræsenterer indsat sikkerhedsstillelse – f.eks. modtager brugere vUSDT for at levere USDT, som de senere kan indløse til den underliggende sikkerhedsstillelse. Brugere kan også låne op til 50 % af den sikkerhedsstillelsesværdi, de har på protokollen, fra deres vTokens til at præge VAI.

Venus-protokollen fastsætter stablecoin-renter anderledes end udlåns- og lånerenterne. Renten for prægning er fast, og kun protokollens styringsproces har lov til at sænke og hæve disse satser.

Historien om Venus-protokollen

Venus-protokollen blev grundlagt af et projektudviklingsteam fra den globale kreditkortudsteder af kryptovaluta Swipe, og Venus (XVS) blev lanceret i 2020. Fra starten var målet at bygge bro mellem traditionel finansiering og DeFi på BNB Chain og give brugerne en alternativ applikation uden de problemer, de havde oplevet på Ethereum.

Selv om Swipe støttede udviklingen af Venus-protokollen, var der ingen præ-mining af XVS-tokenet for udviklere eller grundlæggere. XVS-indehavere har således fuld kontrol over protokollen og tokenet.

Venusprotokollen omdefinerer sine regler i overensstemmelse med fællesskabets præferencer. F.eks. omfattede opgraderingen af Venus V2 højere VAI-likvidationsbøder. Der blev også indført gebyrer for prægning af VAI og for udbetalinger fra platformen, som begge blev føjet til Venus-reserverne. Opgraderingen omfattede desuden et airdrop af det oprindelige Venus Reward Token (VRT) til nuværende XVS-ejere som en belønning.

Hvad er muligt på Venus-protokollen?

Venus-protokollen gør det muligt for brugerne at låne og udlåne uden tilladelse fra en pool af aktiver. Brugere kan også præge stablecoins (VAI) med over-sikkerhedsstillede positioner og deltage i protokollens styring.

Udlån

Brugerne kan låne og tjene skiftende udbytte på de aktiver, de leverer. Venus-protokollen opretter pools af disse lånte kryptovalutaer ved hjælp af en smart contract og uddeler regelmæssigt vTokens til dem. På denne måde frigør protokollen ubrugte værdier, der allerede er på BNB Chain, men som ikke har et udlånsmarked, som Bitcoin og Litecoin har det.

Lån

Venus-protokollen anvender et lånesystem med over-sikkerhedsstillelse, som kræver, at låntagerne skal stille sikkerhed, før de kan låne penge. Hvis Ethereum f.eks. har en sikkerhedsstillelse på 50 %, kan brugerne låne op til 50 % af værdien af deres egen ETH. De kan derefter få indflydelse på sikkerhedsstillelsen gennem protokollens styringsproces.

Ifølge Venus-protokollens hvidbog er værdien af sikkerhedsstillelsen imidlertid typisk på omkring 40-75 %. Brugerne skal være forsigtige, for hvis værdien af sikkerhedsstillelsen falder for lavt, vil deres position blive likvideret. 

Prægning af stablecoins

Prægningen og indløsningen af den syntetiske stablecoin VAI er fastsat til 1 USD, men prisen kan stadig svinge i forhold til udbud og efterspørgsel. 

Brugere af Venus-protokollen kan præge stablecoinen ved hjælp af resterende sikkerhedsstillelse fra tidligere vToken-indsættelser. Desuden kan alle præge stablecoins uden centrale myndigheder og bruge nyligt prægede stablecoins til f.eks. at opnå udbytte på andre DeFi-projekter.

Governance

Brugerne kan også påvirke fremtiden for Venus-protokollen. Protokollen er fuldstændig kontrolleret af fællesskabet via dens governance-token XVS, som er et BEP-20-token, der kan bruges til at stemme med.

Brugerne kan stemme om en række protokolrelaterede spørgsmål, herunder forbedringer, tilføjelse af nye tokens til protokollen, justering af rentesatser og reservation af delegationer til distributionsskemaer. Venus-protokollen har også planer om at bygge et produkt kaldet Venus Vault, der vil gøre det muligt for brugerne at låse governance-tokens for at forbedre protokollens antirisikoevne og fordele staking-belønninger.

Hvad gør Venus-protokollen til noget unikt?

Venus-protokollen hjælper med at bringe almindelige finansielle lånetjenester til blockchain-baserede decentraliserede protokoller, selv om den ikke er den første til at gøre det – der er Ethereum-baserede DeFi-applikationer med aktiver til en værdi af milliarder af USD låst i dem.

Disse applikationer har dog deres svagheder, såsom høje omkostninger, lav netværkshastighed og mangel på kryptovalutaer fra andre blockchains (f.eks. XRP og Litecoin). Venus-protokollen adskiller sig fra mange andre pengemarkedsprotokoller ved at gøre det muligt at bruge den leverede sikkerhedsstillelse til ikke blot at låne, men også til at præge stablecoins.

Derudover kan brugerne optjene udbytte fra de prægede tokens i modsætning til andre protokoller, der låser sådanne tokens op i smart contracts, uden fordele fra underliggende aktiver. Venus-protokollen eliminerer behovet for at fjerne ens egne aktiver fra et pengemarked for at præge stablecoins.

I modsætning til mange andre fremtrædende stablecoins er Venus-protokollens syntetiske stablecoins ikke bakket op af traditionelle finansielle aktiver eller fiatpenge, men af en kurv af andre kryptovalutaer. Desuden gør BNB Chain transaktionerne hurtige og billige, samtidig med at der skabes et netværk af indpakkede tokens og likviditet.

Sammenfatning

Venus-protokollen kombinerer pengemarkedet og generering af stablecoin inden for samme protokol, hvilket kan gavne krypto-økosystemet ved at frigøre sikkerhedsstillelse. Derudover åbner hastigheden af BNB Chain og dens lave transaktionsomkostninger disse finansielle produkter for alle, der ejer en krypto-wallet. Nu kan folk over hele verden låne mod, tjene renter på og levere sikkerhedsstillelse samt præge stablecoins efter anmodning.

Yderligere læsning