Hvad er Venus-protokollen?
Hjem
Artikler
Hvad er Venus-protokollen?

Hvad er Venus-protokollen?

Let √łvet
Offentliggjort Nov 10, 2022Opdateret Jun 16, 2023
6m

TL;DR

Venus-protokollen er et algoritmebaseret pengemarkedssystem på BNB Chain. Formålet er at give brugerne mulighed for at låne og udlåne kryptovaluta på en decentraliseret og sikker måde.

Protokollen er permissionless, s√• alle kan begynde at bruge den ved at tilknytte krypto-wallets s√•som MetaMask. Venus-protokollens f√¶llesskab ejer og styrer protokollen gennem sit integrerede governance-token, XVS, som kan stakes i Venus Protocol Vault for at optjene tokenbel√łnninger.

Introduktion

Decentralized Finance (DeFi) er begyndt at tilbyde et stigende antal tjenester, der typisk er forbundet med traditionel finansiering. Med Venus-protokollen kan brugerne uden tilladelse l√•ne eller udl√•ne fra en pool af aktiver, og leverand√łrer af sikkerhedsstillelse kan udnytte deres passive midler.

Men i stedet for, at en centraliseret akt√łr h√•ndterer transaktioner, automatiserer protokollen processen ved hj√¶lp af teknologier s√•som smart contracts.

Hvad er Venus-protokollen, og hvordan fungerer den?

Venus-protokollen er et algoritmisk pengemarked og en syntetisk stablecoin-protokol. Traditionelt set er pengemarkedet en vigtig del af √łkonomien, der tager sig af kortfristede l√•nebehov.

Nu indf√łrer Venus dog udl√•n og l√•n i Decentralized Finance (DeFi) p√• BNB Chain. Den giver ogs√• leverand√łrer af sikkerhedsstillelse mulighed for at pr√¶ge platformens integrerede syntetiske stablecoins (VAI) ved oversikkerhedsstillelse af positioner.

Venus-protokollen er en fork af Compound og MakerDAO. Begge er Ethereum-baserede, hvor den f√łrste er en pengemarkedsprotokol og den anden er en stablecoin-pr√¶gningsprotokol. Venus integrerer disse funktioner i √©n, s√• brugerne kan bruge den samme sikkerhedsstillelse i √©t √łkosystem, uanset hvilken funktion de bruger.

Du kan se Venus-protokollen som et permissionless udl√•nsmilj√ł. For det f√łrste giver den BNB Chain-brugere med ubenyttet kryptovaluta mulighed for at levere sikkerhedsstillelse til netv√¶rket. For det andet kan brugere, der har brug for mere, l√•ne penge ved at pants√¶tte over-sikkerhedsstillet kryptovaluta. L√•ngiverne modtager derefter sammensatte √•rlige renter, mens l√•ntagerne betaler renter af deres respektive l√•n.

Renten for ud- og indlån fastsættes af protokollen i en kurve, der varierer afhængigt af brugen. Disse satser er automatiseret i henhold til kravene på det specifikke marked, f.eks. BNB eller ETH. Protokollens styringsproces fastsætter imidlertid også minimums- og maksimumsrenteniveauer.

Pr√¶gning af syntetiske stablecoins finder sted ved hj√¶lp af vTokens fra den sikkerhedsstillelse, brugere giver til Venus-protokollen. vTokens repr√¶senterer indsat sikkerhedsstillelse ‚Äď f.eks. modtager brugere vUSDT for at levere USDT, som de senere kan indl√łse til den underliggende sikkerhedsstillelse. Brugere kan ogs√• l√•ne op til 50 % af den sikkerhedsstillelsesv√¶rdi, de har p√• protokollen, fra deres vTokens til at pr√¶ge VAI.

Venus-protokollen fastsætter stablecoin-renter anderledes end udlåns- og lånerenterne. Renten for prægning er fast, og kun protokollens styringsproces har lov til at sænke og hæve disse satser.

Historien om Venus-protokollen

Venus-protokollen blev grundlagt af et projektudviklingsteam fra den globale kreditkortudsteder af kryptovaluta Swipe, og Venus (XVS) blev lanceret i 2020. Fra starten var målet at bygge bro mellem traditionel finansiering og DeFi på BNB Chain og give brugerne en alternativ applikation uden de problemer, de havde oplevet på Ethereum.

Selv om Swipe st√łttede udviklingen af Venus-protokollen, var der ingen pr√¶-mining af XVS-tokenet for udviklere eller grundl√¶ggere. XVS-indehavere har s√•ledes fuld kontrol over protokollen og tokenet.

Venusprotokollen omdefinerer sine regler i overensstemmelse med f√¶llesskabets pr√¶ferencer. F.eks. omfattede opgraderingen af Venus V2 h√łjere VAI-likvidationsb√łder. Der blev ogs√• indf√łrt gebyrer for pr√¶gning af VAI og for udbetalinger fra platformen, som begge blev f√łjet til Venus-reserverne. Opgraderingen omfattede desuden et airdrop af det oprindelige Venus Reward Token (VRT) til nuv√¶rende XVS-ejere som en bel√łnning.

Hvad er muligt på Venus-protokollen?

Venus-protokollen g√łr det muligt for brugerne at l√•ne og udl√•ne uden tilladelse fra en pool af aktiver. Brugere kan ogs√• pr√¶ge stablecoins (VAI) med over-sikkerhedsstillede positioner og deltage i protokollens styring.

Udlån

Brugerne kan l√•ne og tjene skiftende udbytte p√• de aktiver, de leverer. Venus-protokollen opretter pools af disse l√•nte kryptovalutaer ved hj√¶lp af en smart contract og uddeler regelm√¶ssigt vTokens til dem. P√• denne m√•de frig√łr protokollen ubrugte v√¶rdier, der allerede er p√• BNB Chain, men som ikke har et udl√•nsmarked, som Bitcoin og Litecoin har det.

Lån

Venus-protokollen anvender et l√•nesystem med over-sikkerhedsstillelse, som kr√¶ver, at l√•ntagerne skal stille sikkerhed, f√łr de kan l√•ne penge. Hvis Ethereum f.eks. har en sikkerhedsstillelse p√• 50 %, kan brugerne l√•ne op til 50 % af v√¶rdien af deres egen ETH. De kan derefter f√• indflydelse p√• sikkerhedsstillelsen gennem protokollens styringsproces.

If√łlge Venus-protokollens hvidbog er v√¶rdien af sikkerhedsstillelsen imidlertid typisk p√• omkring 40-75 %. Brugerne skal v√¶re forsigtige, for hvis v√¶rdien af sikkerhedsstillelsen falder for lavt, vil deres position blive likvideret.¬†

Prægning af stablecoins

Pr√¶gningen og indl√łsningen af den syntetiske stablecoin VAI er fastsat til 1 USD, men prisen kan stadig svinge i forhold til udbud og eftersp√łrgsel.¬†

Brugere af Venus-protokollen kan præge stablecoinen ved hjælp af resterende sikkerhedsstillelse fra tidligere vToken-indsættelser. Desuden kan alle præge stablecoins uden centrale myndigheder og bruge nyligt prægede stablecoins til f.eks. at opnå udbytte på andre DeFi-projekter.

Governance

Brugerne kan også påvirke fremtiden for Venus-protokollen. Protokollen er fuldstændig kontrolleret af fællesskabet via dens governance-token XVS, som er et BEP-20-token, der kan bruges til at stemme med.

Brugerne kan stemme om en r√¶kke protokolrelaterede sp√łrgsm√•l, herunder forbedringer, tilf√łjelse af nye tokens til protokollen, justering af rentesatser og reservation af delegationer til distributionsskemaer. Venus-protokollen har ogs√• planer om at bygge et produkt kaldet Venus Vault, der vil g√łre det muligt for brugerne at l√•se governance-tokens for at forbedre protokollens antirisikoevne og fordele staking-bel√łnninger.

Hvad g√łr Venus-protokollen til noget unikt?

Venus-protokollen hj√¶lper med at bringe almindelige finansielle l√•netjenester til blockchain-baserede decentraliserede protokoller, selv om den ikke er den f√łrste til at g√łre det ‚Äď der er Ethereum-baserede DeFi-applikationer med aktiver til en v√¶rdi af milliarder af USD l√•st i dem.

Disse applikationer har dog deres svagheder, s√•som h√łje omkostninger, lav netv√¶rkshastighed og mangel p√• kryptovalutaer fra andre blockchains (f.eks. XRP og Litecoin). Venus-protokollen adskiller sig fra mange andre pengemarkedsprotokoller ved at g√łre det muligt at bruge den leverede sikkerhedsstillelse til ikke blot at l√•ne, men ogs√• til at pr√¶ge stablecoins.

Derudover kan brugerne optjene udbytte fra de prægede tokens i modsætning til andre protokoller, der låser sådanne tokens op i smart contracts, uden fordele fra underliggende aktiver. Venus-protokollen eliminerer behovet for at fjerne ens egne aktiver fra et pengemarked for at præge stablecoins.

I mods√¶tning til mange andre fremtr√¶dende stablecoins er Venus-protokollens syntetiske stablecoins ikke bakket op af traditionelle finansielle aktiver eller fiatpenge, men af en kurv af andre kryptovalutaer. Desuden g√łr BNB Chain transaktionerne hurtige og billige, samtidig med at der skabes et netv√¶rk af indpakkede tokens og likviditet.

Sammenfatning

Venus-protokollen kombinerer pengemarkedet og generering af stablecoin inden for samme protokol, hvilket kan gavne krypto-√łkosystemet ved at frig√łre sikkerhedsstillelse. Derudover √•bner hastigheden af BNB Chain og dens lave transaktionsomkostninger disse finansielle produkter for alle, der ejer en krypto-wallet. Nu kan folk over hele verden l√•ne mod, tjene renter p√• og levere sikkerhedsstillelse samt pr√¶ge stablecoins efter anmodning.

Yderligere læsning