ماذا تعرف عن بروتوكول Venus؟
الصفحة الرئيسية
المقالات
ماذا تعرف عن بروتوكول Venus؟

ماذا تعرف عن بروتوكول Venus؟

متوسط
تاريخ النشر Nov 10, 2022تاريخ التحديث Feb 1, 2023
6m

الموجز

بروتوكول Venus هو نظام مالي قائم على خوارزمية على سلسلة BNB. ويهدف إلى تمكين المستخدمين من إقراض العملات الرقمية واقتراضها وفق آلية لامركزية آمنة.

هذا البروتوكول مفتوح للعامة، بحيث يستطيع أي شخص استخدامه عن طريق ربطه بمحافظ العملات الرقمية مثل MetaMask. ويمتلك مجتمع بروتوكول Venus البروتوكول ويتحكم فيه من خلال رمز الحوكمة الخاص به، وهو رمز XVS، الذي يمكن تخزينه في خزينة بروتوكول Venus من أجل الحصول على مكافآت من الرموز المميزة.

المقدمة

بدأت منصات التمويل اللامركزي (DeFi) في طرح مزيد من الخدمات المرتبطة بشكلٍ أساسي بحلول التمويل التقليدية. ويتيح بروتوكول Venus للمستخدمين خيارات الإقراض أو الاقتراض مباشرةً من بين مجموعة من الأصول، كما يتيح لموفري الضمانات الاستفادة من أموالهم غير المستغلة.

لكن البروتوكول يعمل على أتمتة عملية معالجة المعاملات باستخدام تقنيات مثل العقود الذكية، على عكس ما يجري في المنصات المركزية التي تعالج المعاملات بنفسها.

ما هو بروتوكول Venus؟ وما هي آلية عمله؟

بروتوكول Venus عبارة عن بروتوكول قائم على خوارزمية للمنتجات المالية والعملات المستقرة المركبة. وكما هو متعارف عليه، تمثل سوق المال جزءًا أساسيًا من الاقتصاد وتلبي احتياجات القروض قصيرة الأجل.

أما الآن، يستهدف بروتوكول Venus توفير حلول التمويل اللامركزي (DeFi) في ما يتعلق بالإقراض والاقتراض على سلسلة BNB. كما يتيح لموفري الضمانات سك العملات المستقرة المركبة (VAI) الخاصة بالمنصة عبر توفير ضمانات إضافية للصفقات.

يجمع بروتوكول Venus بين الميزات التي يوفرها بروتوكول Compound وبروتوكول MakerDAO. ويعمل كلاهما على شبكة إيثيريوم، حيث أنّ الأول هو بروتوكول معاملات مالية، والثاني هو بروتوكول لسك العملات المستقرة. ويتميز بروتوكول Venus بالجمع بين هذه الوظائف في بروتوكول واحد، ما يتيح للمستخدم استخدام الضمان نفسه في نطاق منظومة واحدة، بغض النظر عن الوظيفة التي يستخدمها.

ويمكن اعتبار بروتوكول Venus بمثابة بيئة إقراض مفتوحة للعامة. فمن جهة، يتيح البروتوكول لمستخدمي سلسلة BNB الذين لديهم عملات رقمية غير مستغلة استخدامها كضمانات على الشبكة. ومن جهةٍ أخرى، يتيح للمستخدمين الذين يستهدفون حيازة المزيد من العملات الرقمية الاقتراض عن طريق رهن العملات الرقمية بضمانات إضافية. بذلك يحصل المقرضون على معدلات فائدة سنوية مركبة، وفي المقابل يسدد المقترضون فوائد على القروض التي حصلوا عليها.

ويحدد البروتوكول معدلات الفائدة للإقراض والاقتراض وفق منحنى للعوائد يختلف بناءً على حالة الاستخدام. وتتم أتمتة هذه المعدلات حسب متطلبات كل سوق من الأسواق، مثل BNB أو ETH. ومن ناحية أخرى، تحدد عملية حوكمة البروتوكول الحدود الدنيا والحدود القصوى لمعدلات الفائدة.

تجري عملية سك العملات المستقرة المركبة باستخدام رموز vTokens التي يوفرها مستخدمو الضمانات لبروتوكول Venus. وتمثل رموز vTokens الضمانات المودعة — على سبيل المثال، يحصل المستخدمون على رموز vUSDT مقابل عملة USDT، التي يتاح لهم استردادها لاحقًا مقابل الضمان المقدَّم. كذلك يتاح للمستخدمين اقتراض نحو 50% من قيمة الضمان المتوفر على البروتوكول من رموز vTokens التي بحوزتهم لسك رموز VAI.

يحدد بروتوكول Venus معدلات الفائدة على العملات المستقرة بطريقة مختلفة عن حساب معدلات الفائدة مقابل الإقراض أو الاقتراض، إذ أن معدلات الفائدة على السك تكون ثابتة ولا يمكن خفضها أو رفعها إلا عبر عملية حوكمة البروتوكول.

تاريخ بروتوكول Venus

أطلق فريق تطوير المشاريع التابع لشركة Swipe العالمية لإصدار بطاقات الائتمان المخصصة للعملات الرقمية بروتوكول Venus، وتمّ إطلاق منصة Venus (XVS) في عام 2020. ومنذ انطلاق المنصة، سعى القائمون عليها إلى تقليص الفجوة بين آلية التمويل التقليدية وألية التمويل اللامركزي على سلسلة BNB وتوفير تطبيق بديل يتفادى المشاكل التي كان يواجهها المستخدمون على شبكة إيثيريوم.

ورغم دعم شركة Swipe لعملية تطوير بروتوكول Venus، إلا أن البروتوكول كان لا يتيح عمليات التعدين الأوليّ للمطورين أو المؤسسين. وبذلك، يتيح البروتوكول لحاملي رموز XVS التحكم الكامل في البروتوكول والرموز المميزة.

يقوم بروتوكول Venus بتعديل القواعد وفقًا لتفضيلات المجتمع. فعلى سبيل المثال، اشتملت ترقية الإصدار الثاني من بروتوكول Venus على زيادة قيمة الغرامات المفروضة على تسييل رموز VAI. كما تضمنت فرض رسوم على سك رموز VAI وعمليات السحب على المنصة، ويضاف كلاهما إلى خزينة احتياطيات Venus. إضافةً إلى ذلك، تضمنت الترقية توزيعات مجانية لرموز مكافآت Venus (VRT) الأصلية لصالح حاملي رموز XVS الحاليين على هيئة مكافأة.

ما الميزات التي يوفرها بروتوكول Venus؟

يتيح بروتوكول Venus للمستخدمين عمليات الإقراض والاقتراض مباشرةً دون إذن عبر مجموعة متنوعة من الأصول. كما يتيح لهم سك العملات المستقرة (VAI) عبر صفقات بضمانات إضافية والمشاركة في حوكمة البروتوكول.

الإقراض

يتاح للمستخدمين الإقراض والحصول على عائد متغير على الأصول التي يطرحونها على المنصة. ويقوم بروتوكول Venus بإنشاء مجموعات من هذه العملات الرقمية المقترضة باستخدام عقد ذكي ومن ثم توزيع رموز vTokens على المستخدمين بصفةٍ دورية. وعلى هذا النحو، يتيح البروتوكول الاستفادة من الأصول غير المستخدمة الموجودة على سلسلة BNB في الأساس لكن دون توفر سوق للإقراض مثلما هو الحال مع بيتكوين وLitecoin.

الاقتراض

يستخدم بروتوكول Venus نظام قروض بضمانات زائدة يفرض على المقترضين تقديم ضمانات قبل الاقتراض. فمثلاً، إذا كانت قيمة ضمان عملة إيثيريوم 50%، يتاح للمستخدمين اقتراض نحو 50% من قيمة رموز ETH التي بحوزتهم، وبذلك يكون لهم حق إبداء الرأي في نسبة الضمان عبر عملية حكومة البروتوكول.

رغم ذلك، وفقًا للمستند الفني لبروتوكول Venus، تتراوح قيمة الضمان عادةً بين 40% و75%. لكن على المستخدم توخي الحذر حيث أنه عند انخفاض قيمة الضمان انخفاضًا شديدًا، تتم تصفية الصفقة. 

سك العملات المستقرة

تكون قيمة سك العملة المستقرة المركبة (VAI) واستردادها ثابتة عند 1 دولار أمريكي، لكن قد يتعرض سعر العملة للتقلب حسب العرض والطلب. 

ويتاح لمستخدمي بروتوكول Venus سك العملات المستقرة باستخدام الضمانات المتبقية من عمليات الإيداع السابقة لرموز vToken. كذلك يستطيع أي شخص سك العملات المستقرة دون تدخل جهات مركزية، واستخدام العملات المستقرة الجديدة التي قام بسكها في أغراض منها الحصول على عوائد من مشاريع أخرى قائمة على نموذج التمويل اللامركزي.

الحوكمة

من ناحية أخرى، يشارك المستخدمون في تشكيل مستقبل بروتوكول Venus، وذلك لأن البروتوكول يخضع لسيطرة المجتمع بشكلٍ كامل من خلال رمز الحوكمة XVS، وهو عبارة عن رمز BEP-20 يُستخدم في عمليات التصويت.

ويحق للمستخدمين التصويت على عدد من المسائل المتعلقة بالبروتوكول، ومنها إدخال تحسينات عليه، وإضافة رموز جديدة للبروتوكول، وتعديل معدلات الفائدة، وحجز مواعيد للمشاركة في مفاوضات التوزيع. كذلك من المنتظر أن يقوم بروتوكول Venus بتصميم منتج تحت اسم Venus Vault سيتيح للمستخدمين قفل رموز الحوكمة بهدف تحسين قدرة البروتوكول على مواجهة المخاطر وتوزيع مكافآت التخزين.

ما الميزات الفريدة لبروتوكول Venus؟

يساعد بروتوكول Venus في توفير خدمات القروض المالية المتعارف عليها عبر بروتوكولات لامركزية قائمة على تقنية بلوكشين، إلا أنه ليس أول بروتوكول يُقدم على هذه الخطوة — حيث تتوفر تطبيقات لامركزية قائمة على شبكة إيثيريوم تحتوي على أصول تقدّر بمليارات الدولارات.

لكن رغم ما سبق ذكره، فإن تلك التطبيقات لها عيوبها أيضًا، منها ارتفاع تكاليفها، وانخفاض سرعة الشبكة، وعدم توفر عملات رقمية من سلاسل بلوكشين أخرى (مثل XRP و Litecoin). ويختلف بروتوكول Venus عن العديد من البروتوكولات المستخدمة في سوق المال في أنه يتيح استخدام الضمانات التي يقدمها المستخدمون في عمليات الاقتراض، وكذلك في سك العملات المستقرة.

إضافةً إلى ذلك، يتيح البروتوكول للمستخدمين كسب عوائد عبر سك الرموز، مقارنةً بالبروتوكولات الأخرى التي تحتجز تلك الرموز المميزة في عقودٍ ذكية، فلا يستفيد المستخدم من الأصول التي بحوزته. كما أن بروتوكول Venus لا يضطر المستخدم لنقل أصوله من إحدى أسواق المال من أجل سك العملات المستقرة.

على عكس العديد من العملات المستقرة ذائعة الصيت، فإن العملات المستقرة المركبة على بروتوكول Venus غير مدعومة بالأصول المالية التقليدية أو العملات المحلية المعتمدة، إنما تدعمها سلة من العملات الرقمية الأخرى. فضلاً عن ذلك، تتيح سلسلة BNB تنفيذ المعاملات على نحوٍ أكثر سرعة وأقل تكلفة، كما توفر شبكة من الرموز والأصول السائلة المربوطة.

أفكار ختامية

يجمع بروتوكول Venus بين ميزات التداول في سوق المال وإنشاء العملات المستقرة في آنٍ واحد، وبذلك تستفيد منظومة العملات الرقمية بوجهٍ عام من الضمانات المحتجزة غير المستغلة. كذلك، تتيح سلسلة BNB هذه المنتجات المالية لكل من لديه محفظة عملات رقمية، بفضل سرعة شبكتها وانخفاض تكاليف المعاملات. وحاليًا، يستطيع أي شخص حول العالم الاقتراض، وتحصيل الفوائد، وطرح الصفقات مقابل الضمانات التي بحوزته، وكذلك سك العملات المستقرة حسب رغبته.

مقالات ذات صلة