TL;DR
Protokol Venus je algoritmický systém peněžního trhu na síti BNB Chain. Jeho cílem je umožnit uživatelům půjčovat a vypůjčovat si kryptoměny decentralizovaným a bezpečným způsobem.
Protokol je bez kontroly přístupu, takže k němu stačí připojit kryptoměnovou peněženku, jako je MetaMask, a může ho začít používat kdokoli. Komunita okolo protokolu Venus ho vlastní a řídí prostřednictvím nativního správního tokenu XVS, který je možné na protokolu Venus stakovat a získávat za to odměny.
Úvod
Odvětví decentralizovaných financí (DeFi) nabízí stále více služeb, které jsou obvykle spojovány s tradičním financováním. Na protokolu Venus mohou uživatelé finance půjčovat nebo si je vypůjčovat z poolu aktiv bez kontroly přístupu, a poskytovatelé zajištění tak mohou nechat své pasivní prostředky vydělávat.
Nicméně namísto centralizovaného hráče, který by řídil transakce, protokol tento proces automatizuje pomocí technologií, jako jsou chytré kontrakty.
Co je protokol Venus a jak funguje?
Protokol Venus je algoritmický peněžní trh a protokol se syntetickým stablecoinem. Peněžní trh je důležitou součástí ekonomiky, která se zabývá potřebami krátkodobých úvěrů.
Venus teď ale na BNB Chain přináší decentralizované půjčky a výpůjčky. Poskytovatelům zajištění navíc umožňuje prostřednictvím přezajištění pozic razit nativní syntetické stablecoiny (VAI).
Protokol Venus je forkem protokolů Compound a MakerDAO. Oba tyto protokoly vychází z Etherea, přičemž ten první je protokol peněžního trhu a ten druhý je protokol pro ražbu stablecoinů. Venus tyto funkce integruje do jednoho protokolu, což uživatelům umožňuje v rámci jednoho ekosystému využívat stejné zajištění bez ohledu na to, jakou funkci zrovna používají.
Protokol Venus si můžete představit jako prostředí pro půjčky a výpůjčky bez kontroly přístupu. Za prvé uživatelům BNB Chainu umožňuje poskytovat síti zajištění kryptoměnami, které nepoužívají. Za druhé uživatelé, kteří potřebují více prostředků, si mohou půjčit tak, že zastaví přezajištěnou kryptoměnu. Věřitelé pak dostávají složené roční úrokové sazby, zatímco dlužníci platí z příslušných půjček úroky.
Úrokové sazby pro půjčky a výpůjčky jsou stanoveny výnosovou křivkou protokolu, která se v závislosti na využívání mění. Tyto sazby jsou automatizovány podle požadavků konkrétního trhu – například BNB nebo ETH. Proces řízení protokolu ale zároveň stanovuje minimální a maximální výši úrokové sazby.
Syntetické stablecoiny se razí pomocí vTokenů, které se získávají ze zajištění poskytnutého uživateli protokolu Venus. vTokeny představují vložené zajištění – uživatelé například za dodání USDT obdrží vUSDT, které mohou později směnit za podkladové zajištění. Uživatelé si také mohou půjčit až 50 % hodnoty zajištění, které mají na protokolu uložený v podobě vTokenů, a vyrazit VAI.
Protokol Venus určuje úrokové sazby stablecoinů jinak než úrokové sazby půjček a výpůjček. Úrokové sazby pro ražbu jsou pevně stanoveny a tyto sazby je možné snížit nebo zvýšit jedině procesem správy protokolu.
Historie protokolu Venus
Protokol Venus (XVS) založil tým vývojářů pro Swipe, globálního vydavatele kryptoměnových platebních karet, a byl spuštěn v roce 2020. Už od začátku je jeho cílem překlenout na BNB Chainu propast mezi tradičními financemi a DeFi a poskytnout uživatelům alternativní řešení bez problémů, které mohou znát z Etherea.
Přestože projekt Swipe podporoval vývoj protokolu Venus, vývojáři ani zakladatelé nedostali žádné předtěžené tokeny XVS. Držitelé XVS tak mají nad protokolem a tokenem plnou kontrolu.
Protokol Venus upravuje svá pravidla podle preferencí komunity. Například upgrade Venus V2 zahrnoval vyšší sankce za likvidaci VAI. Zavedl také poplatky za ražbu VAI a výběry z platformy. Ty se odesílají do pokladny Venus Reserves Treasury. Součástí tohoto upgradu byla také odměna v podobě airdropu nativního tokenu Venus Reward Token (VRT) pro stávající držitele XVS.
Co protokol Venus umožňuje?
Protokol Venus umožňuje uživatelům realizovat půjčky a výpůjčky z fondu aktiv bez kontroly přístupu. Uživatelé mohou také prostřednictvím přezajištěných pozic razit stablecoiny (VAI) a podílet se na správě protokolu.
Půjčování
Uživatelé mohou z poskytnutých aktiv, které půjčují, získávat odměny s měnícím se výnosem. Protokol Venus vytváří z těchto zapůjčených kryptoměn pomocí chytrých kontraktů pooly a pravidelně do nich distribuuje vTokeny. Tímto způsobem protokol odemyká nevyužitou hodnotu, která už na BNB Chainu existuje, ale na rozdíl od Bitcoinu a Litecoinu nemá trh s půjčkami.
Vypůjčování
Protokol Venus využívá systém přezajištěných půjček, což znamená, že dlužníci musí před získáním půjčky poskytnout zástavu. Pokud je hodnota zajištění například u etherů 50 %, mohou si uživatelé půjčit až 50 % hodnoty vlastněných ETH. K poměru zajištění se mohou vyjádřit v procesu správy protokolu.
Podle bílé knihy protokolu Venus se ale hodnota zajištění obvykle pohybuje mezi 40 % až 75 %. Uživatelé si zároveň musí dávat pozor, protože pokud hodnota zajištění klesne příliš nízko, bude jejich pozice zlikvidována.
Ražba stablecoinů
Ražba a zpětný odkup syntetického stablecoinu VAI jsou pevně stanoveny na 1 USD, i když jeho cena může v závislosti na nabídce a poptávce kolísat.
Uživatelé protokolu Venus mohou tento stablecoin vyrazit pomocí zbývajícího zajištění z předchozích vkladů vTokenů. Stablecoiny může navíc razit kdokoli, aniž by potřeboval jakýkoli ústřední orgán, a nově vyražené stablecoiny může používat například k získání výnosů z jiných projektů v oblasti DeFi.
Správa
Uživatelé mohou ovlivnit i budoucnost protokolu Venus. Protokol je plně pod kontrolou komunity. Ta za tímto účelem používá správní token XVS, což je BEP-20 token, pomocí kterého je možné hlasovat.
Uživatelé mohou hlasovat o celé řadě otázek souvisejících s protokolem, včetně vylepšení protokolu, přidání nových tokenů, úpravy úrokových sazeb nebo rezervace delegování distribučního plánu. Protokol Venus také plánuje vytvořit produkt s názvem Venus Vault, který uživatelům umožní uzamknout správní tokeny, aby se zlepšila schopnost protokolu bránit se riziku a rozdělovat odměny za stakování.
V čem je protokol Venus jedinečný?
Protokol Venus sice není první síť, která přináší běžné finanční úvěrové služby na decentralizované blockchainové protokoly – na Ethereu existují aplikace DeFi, ve kterých jsou uzamčena aktiva v hodnotě miliard dolarů.
Tyto aplikace ale mají své slabiny, jako jsou vysoké náklady, nízká rychlost sítě nebo nedostatek kryptoměn z jiných blockchainů (např. XRP a Litecoin). Protokol Venus se od mnoha jiných protokolů peněžního trhu liší v tom, že umožňuje použití poskytnutého zajištění nejen k půjčování, ale také k ražbě stablecoinů.
Na rozdíl od jiných protokolů, které tyto tokeny uzamykají v chytrých kontraktech bez možnosti získat z podkladových aktiv nějaký výnos, mohou uživatelé na vyražených tokenech vydělávat. Protokol Venus se zbavuje nutnosti vyjmout z peněžního trhu vlastní aktiva, abyste mohli razit stablecoiny.
Na rozdíl od mnoha významných stablecoinů nejsou syntetické stablecoiny protokolu Venus kryté tradičními finančními aktivy ani fiat měnami. Jsou kryté košem jiných kryptoměn. BNB Chain navíc nabízí rychlé a levné transakce, síť zabalených tokenů a likviditu.
Závěrem
Protokol Venus kombinuje v rámci jednoho protokolu peněžní trh a generování stablecoinů, což může být díky uvolnění kolaterálu přínosem pro celý kryptoměnový ekosystém. Rychlost a nízké transakční náklady BNB Chainu navíc tyto finanční produkty zpřístupňují každému, kdo vlastní kryptoměnovou peněženku. Lidé po celém světě si teď mohou půjčovat, získávat úroky a poskytovat zajištění a podle potřeby také razit stablecoiny.