Czym jest Venus Protocol?
Strona G艂贸wna
Artyku艂y
Czym jest Venus Protocol?

Czym jest Venus Protocol?

艢rednio zaawansowany
Opublikowane Nov 10, 2022Zaktualizowane Jun 16, 2023
6m

TL;DR

Venus Protocol to algorytmiczny system rynku pieni臋偶nego na BNB Chain. Chodzi w nim o to, aby u偶ytkownicy mogli udziela膰 po偶yczek krypto oraz je zaci膮ga膰 w zdecentralizowany i bezpieczny spos贸b.

Jest to protok贸艂 niewymagaj膮cy pozwolenia, wi臋c ka偶dy mo偶e go zacz膮膰 u偶ywa膰, pod艂膮czaj膮c portfel krypto, np. MetaMask. Spo艂eczno艣膰 Venus Protocol posiada i kontroluje protok贸艂 poprzez jego macierzysty token zarz膮dzania, XVS, kt贸ry mo偶na stakowa膰 w Venus Protocol Vault i uzyskiwa膰 nagrody w formie token贸w.

Wprowadzenie

Zdecentralizowane finanse (DeFi) maj膮 coraz szersz膮 ofert臋 us艂ug dotychczas kojarzonych z finansami tradycyjnymi. Venus Protocol umo偶liwia u偶ytkownikom udzielanie lub zaci膮ganie po偶yczek z puli aktyw贸w w spos贸b niewymagaj膮cy pozwolenia, a dostawcom zabezpiecze艅 daje mo偶liwo艣膰 korzystania z w艂asnych niekatywnych 艣rodk贸w.

Jednak transakcji nie obs艂uguje tu scentralizowany podmiot, bo protok贸艂 automatyzuje proces przy u偶yciu takich technologii, jak np. smart kontrakty.

Czym jest Venus Protocol i jak dzia艂a?

Venus Protocol to algorytmiczny protok贸艂 rynku pieni臋偶nego i stablecoina syntetycznego. W uj臋ciu tradycyjnym rynek pieni臋偶ny stanowi istotn膮 cz臋艣膰 gospodarki, kt贸ra obs艂uguje potrzeby w zakresie po偶yczek kr贸tkoterminowych.

Jednak dzi臋ki Venus mo偶liwo艣膰 zaci膮gania oraz udzielania po偶yczek w ramach finans贸w zdecentralizowanych (DeFi) pojawia si臋 na BNB Chain. Poza tym dostawcy zabezpieczenia maj膮 mo偶liwo艣膰 tworzenia na platformie natywnych stablecoin贸w syntetycznych (VAI) poprzez nadkolateralizacj臋 pozycji.

Venus Protocol to fork projekt贸w Compound i MakerDAO. Oba te projekty funkcjonuj膮 na Ethereum: pierwszy jest protoko艂em rynku pieni臋偶nego, a drugi protoko艂em do tworzenia stablecoin贸w. Venus stanowi po艂膮czenie tych funkcji, umo偶liwiaj膮c u偶ytkownikom korzystanie z tego samego zabezpieczenia w ramach jednego ekosystemu 鈥 niezale偶nie od tego, z kt贸rej funkcji korzystaj膮.

Na Venus Protocol mo偶na patrze膰 jak na niewymagaj膮ce pozwolenia 艣rodowisko po偶yczkowe. Po pierwsze u偶ytkownicy BNB Chain posiadaj膮cy nieaktywn膮 kryptowalut臋 mog膮 dostarcza膰 sieci zabezpieczenie. Po drugie u偶ytkownicy o wi臋kszych potrzebach mog膮 zaci膮ga膰 po偶yczki, zastawiaj膮c nadkolateralizowane kryptowaluty. Po偶yczkodawcy otrzymuj膮 wtedy oprocentowanie roczne z kapitalizacj膮, a po偶yczkobiorcy p艂ac膮 odsetki od swoich po偶yczek.

Oprocentowanie zaci膮ganych i udzielanych po偶yczek jest ustalane przez protok贸艂 w postaci krzywej dochodowej, kt贸ra zmienia si臋 w zale偶no艣ci od wykorzystania. Stawki te s膮 automatyzowane zgodnie z wymogami danego rynku, np. BNB lub ETH. Jednak proces zarz膮dzania protoko艂em r贸wnie偶 ustala minimalne i maksymalne poziomy oprocentowania.

Mintowanie stablecoin贸w syntetycznych odbywa si臋 przy u偶yciu vToken贸w z zabezpieczenia dostarczanego przez u偶ytkownik贸w do protoko艂u Venus. vTokeny reprezentuj膮 zdeponowane zabezpieczenie 鈥 np. u偶ytkownicy otrzymuj膮 vUSDT w zamian za dostarczone USDT, kt贸re mo偶na p贸藕niej realizowa膰 na zabezpieczenie bazowe. U偶ytkownicy mog膮 r贸wnie偶 zaci膮ga膰 po偶yczki nawet na 50% warto艣ci zabezpieczenia, kt贸re maj膮 na protokole w vTokenach, i mintowa膰 VAI.

Venus Protocol okre艣la oprocentowanie stablecoin贸w w inny spos贸b ni偶 oprocentowanie od zaci膮gania i udzielania po偶yczek. Oprocentowanie od mintowania jest sta艂e i tylko proces zarz膮dzania protoko艂em ma prawo do jego obni偶ania lub podwy偶szania.

Historia Venus Protocol

Venus Protocol zosta艂 za艂o偶ony przez zesp贸艂 deweloper贸w globalnego wystawcy kryptowalutowych kart kredytowych Swipe, a token Venus (XVS) zosta艂 uruchomiony w roku 2020. Od pocz膮tku chodzi艂o o wype艂nienie luki mi臋dzy finansami tradycyjnymi a DeFi na BNB Chain i dostarczenie u偶ytkownikom alternatywnej aplikacji wolnej od problem贸w, z kt贸rymi zmagali si臋 na Ethereum.

Chocia偶 projekt Swipe wspomaga艂 tworzenie projektu Venus Protocol, nie by艂o preminingu token贸w XVS dla deweloper贸w ani za艂o偶ycieli. W zwi膮zku z tym posiadacze XVS maj膮 pe艂n膮 kontrol臋 nad protoko艂em i tokenem.

Venus Protocol redefiniuje swoje zasady zale偶nie od preferencji spo艂eczno艣ci. Np. nowa wersja Venus V2 uwzgl臋dnia wy偶sze kary za likwidacj臋 VAI. Zosta艂y w niej r贸wnie偶 wprowadzone op艂aty za mintowanie VAI oraz wyp艂aty z platformy 鈥 jedne i drugie zosta艂y dodane do Venus Reserves Treasury. Ponadto aktualizacja zawiera nagrod臋 w postaci airdropu natywnego tokena Venus Reward Token (VRT) dla obecnych posiadaczy XVS.

Co mo偶na robi膰 na Venus Protocol?

Venus Protocol umo偶liwia u偶ytkownikom udzielanie oraz zaci膮ganie po偶yczek z puli aktyw贸w w spos贸b niewymagaj膮cy pozwolenia. U偶ytkownicy mog膮 r贸wnie偶 mintowa膰 stablecoiny (VAI) z pozycjami nadkolateralizowanymi i uczestniczy膰 w zarz膮dzaniu protoko艂em.

Po偶yczki

U偶ytkownicy mog膮 po偶ycza膰 dostarczane aktywa i zarabia膰 zmienne dochody, kt贸re te aktywa przynosz膮. Venus Protocol tworzy pule tych wypo偶yczonych kryptowalut przy u偶yciu smart kontraktu i okresowo dystrybuuje do nich vTokeny. W ten spos贸b protok贸艂 odblokowuje niewykorzystan膮 warto艣膰, kt贸ra ju偶 znajduje si臋 na BNB Chain, ale nie posiada rynku po偶yczkowego jak Bitcoin i Litecoin.

Zaci膮ganie po偶yczek

Venus Protocol stosuje system po偶yczek nadkolateralizowanych, kt贸ry wymaga od po偶yczkobiorc贸w wniesienia zastawu przed zaci膮gni臋ciem po偶yczki. Je偶eli np. warto艣膰 zabezpieczenia Ethereum wynosi 50%, u偶ytkownicy mog膮 po偶yczy膰 maksymalnie 50% warto艣ci w艂asnego ETH. Mog膮 mie膰 w贸wczas wp艂yw na proporcj臋 zabezpieczenia poprzez procedur臋 zarz膮dzania protoko艂em.

Jednak wed艂ug whitepaper projektu Venus Protocol warto艣膰 zabezpieczenia wynosi zazwyczaj w przybli偶eniu od 40% do 75%. U偶ytkownicy musz膮 zachowa膰 ostro偶no艣膰, poniewa偶 je偶eli warto艣膰 zabezpieczenia za bardzo spadnie, ich pozycja ulega likwidacji.聽

Mintowanie stablecoin贸w

Mintowanie i realizowanie syntetycznego stablecoina VAI jest ustalone na poziomie 1 USD, chocia偶 jego cena nadal mo偶e si臋 waha膰 w zale偶no艣ci od poda偶y i popytu.聽

U偶ytkownicy Venus Protocol mog膮 mintowa膰 stablecoina przy u偶yciu reszty zabezpiecze艅 z poprzednich wp艂at vTokena. Co wi臋cej, ka偶dy mo偶e mintowa膰 stablecoiny bez udzia艂u w艂adz centralnych i wykorzystywa膰 nowo zmintowane stablecoiny do takich cel贸w, jak np. zarabianie na innych projektach DeFi.

Zarz膮dzania

U偶ytkownicy mog膮 mie膰 r贸wnie偶 wp艂yw na przysz艂o艣膰 Venus Protocol. Spo艂eczno艣膰 w pe艂ni kontroluje protok贸艂 za po艣rednictwem tokena zarz膮dzania XVS, kt贸ry jest tokenem BEP-20 i mo偶e s艂u偶y膰 do g艂osowania.

U偶ytkownicy mog膮 g艂osowa膰 nad wieloma kwestiami zwi膮zanymi z protoko艂em, np. nad ulepszeniami, dodawaniem do protoko艂u nowych token贸w, korygowaniem st贸p procentowych i rezerwowaniem delegacji harmonogramu dystrybucji. W planach Venus Protocol jest r贸wnie偶 stworzenie produktu o nazwie Venus Vault, kt贸ry umo偶liwi u偶ytkownikom blokowanie token贸w zarz膮dzania, aby poprawi膰 zdolno艣膰 protoko艂u do przeciwdzia艂ania ryzyku i dystrybuowa膰 nagrody za staking.

Co decyduje o wyj膮tkowo艣ci Venus Protocol?

Venus Protocol pomaga wprowadza膰 powszechne us艂ugi po偶yczek finansowych do zdecentralizowanych protoko艂贸w w technologii blockchain, cho膰 nie dzier偶y tu palmy pierwsze艅stwa 鈥 na Ethereum funkcjonuj膮 aplikacje DeFi, w kt贸rych s膮 zamkni臋te aktywa warte miliardy dolar贸w.

Aplikacje te maj膮 jednak swoje bol膮czki, takie jak np. wysokie koszty, niska pr臋dko艣膰 sieci oraz brak kryptowalut z innych blockchain贸w (np. XRP i Litecoin). Venus Protocol r贸偶ni si臋 od wielu innych protoko艂贸w rynku pieni臋偶nego tym, 偶e zapewnia mo偶liwo艣膰 wykorzystania dostarczonego zabezpieczenia nie tylko do zaci膮gania po偶yczek, ale tak偶e do mintowania stablecoin贸w.

Ponadto w odr贸偶nieniu od innych protoko艂贸w, kt贸re zamykaj膮 takie tokeny na smart kontraktach bez korzy艣ci z aktyw贸w bazowych, u偶ytkownicy mog膮 uzyskiwa膰 dochody z mintowanych token贸w. Venus Protocol eliminuje konieczno艣膰 usuwania w艂asnych aktyw贸w z rynku pieni臋偶nego w celu mintowania stablecoin贸w.

W przeciwie艅stwie do wielu czo艂owych stablecoin贸w za stablecoinami syntetycznymi Venus Protocol nie stoj膮 tradycyjne aktywa finansowe ani waluty fiat, tylko koszyk innych kryptowalut. Ponadto dzi臋ki BNB Chain transakcje s膮 szybkie i tanie, a przy tym dost臋pna jest sie膰 token贸w opakowanych oraz p艂ynno艣膰.

Przemy艣lenia ko艅cowe

Venus Protocol stanowi po艂膮czenie rynku pieni臋偶nego z mo偶liwo艣ci膮 generowania stablecoin贸w w jednym protokole, co mo偶e dawa膰 ekosystemowi kryptowalutowemu korzy艣ci, poniewa偶 odblokowuje zabezpieczenie. Ponadto szybko艣膰 i niskie koszty transakcyjne BNB Chain otwieraj膮 te produkty finansowe przed ka偶dym, kto ma portfel kryptowalutowy. U偶ytkownicy protoko艂u na ca艂ym 艣wiecie mog膮 teraz na 偶膮danie po偶ycza膰 pod zastaw, zarabia膰 odsetki od zabezpieczenia i dostarcza膰 zabezpieczenie, a tak偶e mintowa膰 stablecoiny.

Dalsza lektura