Осторожно! Много текста.
Venus Protocol — это основанная на алгоритмах система денежного рынка на BNB Chain. Ее задача — обеспечивать безопасные и децентрализованные кредиты и займы в криптовалюте.
Этот протокол является общедоступным, и любой желающий может начать использовать его с помощью криптокошелька, такого как MetaMask. Venus Protocol владеют и контролируют владельцы нативного токена управления XVS, который можно размещать в стейкинге хранилища Venus Protocol Vault для получения вознаграждений в токенах.
Введение
Децентрализованные финансы (DeFi) предлагают все больше сервисов, которые обычно ассоциируются с традиционными финансами. Благодаря протоколу Venus Protocol пользователи могут свободно одалживать или занимать активы из пула, а провайдеры залога — получать доход от предоставленных средств.
В отличие от платформ, где транзакции управляются централизованным органом, протокол автоматизирует этот процесс с помощью таких технологий, как смарт-контракты.
Что такое Venus Protocol и как он работает
Venus Protocol — это основанная на алгоритмах система денежного рынка и протокол синтетических стейблкоинов. Традиционно денежный рынок является важной частью экономики, связанной с краткосрочными займами.
Проект Venus же предоставляет кредиты и займы децентрализованных финансов (DeFi) на BNB Chain. Он также позволяет провайдерам залога создавать нативные синтетические стейблкоины платформы (VAI) посредством избыточного залога для позиций.
Venus Protocol — это форк Compound и MakerDAO. Оба проекта основаны на Ethereum, причем первый является протоколом денежного рынка, а второй — протоколом создания стейблкоинов. Venus объединяет эти функции, позволяя использовать один и тот же залог в рамках одной экосистемы, независимо от выбранной функции.
Venus Protocol можно рассматривать как среду общедоступного кредитования. Пользователи BNB Chain со свободной криптовалютой могут предоставлять залог в сети, а заемщики, которым нужны дополнительные средства, — брать займы в обмен на избыточный залог в криптовалюте. В этом случае кредиторы получают сложную годовую процентную ставку, а заемщики выплачивают проценты по соответствующим займам.
Процентные ставки по кредитам и займам устанавливаются протоколом в виде кривой доходности, которая зависит от использования средств. Эти ставки автоматизированы в соответствии с требованиями конкретного рынка, такого как BNB или ETH. Однако в процессе управления протоколом также устанавливаются минимальные и максимальные уровни процентных ставок.
Создание синтетических стейблкоинов осуществляется с помощью токенов vToken из залоговых средств, которые пользователи предоставляют протоколу Venus Protocol. Токены vToken представляют депонированный залог: например, пользователи получают vUSDT за предоставление USDT, которые позже можно обменять на основной залог. Пользователи также могут занимать до 50% залоговой стоимости своих vToken для создания VAI.
Venus Protocol определяет процентные ставки по стейблкоинам иначе, чем по кредитам и займам. Процентные ставки по созданию стейблкоинов зафиксированы и могут снижаться или повышаться только в процессе управления протоколом.
История Venus Protocol
Протокол Venus Protocol был основан командой разработчиков Swipe, глобального эмитента криптовалютных кредитных карт. Запуск Venus (XVS) состоялся в 2020 году. Проект стремится сократить разрыв между традиционными финансами и DeFi на BNB Chain и предоставить пользователям альтернативное решение без типичных проблем Ethereum.
Хотя платформа Swipe поддерживала разработку протокола Venus Protocol, у разработчиков и основателей не было возможности предварительно создавать токены XVS. То есть владельцы XVS имеют полный контроль над протоколом и токенами.
Venus Protocol изменяет свои правила в соответствии с желаниями сообщества. Например, обновление Venus V2 повысило штрафы за ликвидацию VAI. Также была введена комиссия за выпуск VAI и вывод денег с платформы: средства от обеих комиссий поступают в казначейство Venus Reserves Treasury. Кроме того, в рамках обновления текущие владельцы XVS получили аирдроп нативного токена Venus Reward Token (VRT) в качестве вознаграждения.
Использование Venus Protocol
Venus Protocol позволяет свободно одалживать и брать взаймы средства из пула активов. Пользователи также могут создавать стейблкоины (VAI) с избыточным залогом позиций и участвовать в управлении протоколом.
Лендинг
Кредиторы могут одалживать средства и получать доходность от предоставленных активов. Venus Protocol создает криптовалютные пулы кредитования с помощью смарт-контрактов и распределяет токены vToken среди пользователей. Таким образом протокол получает доступ к неиспользуемым средствам, которые уже находятся в BNB Chain, но недоступны на рынке кредитования, в отличие от биткоина и Litecoin.
Займы
Venus Protocol использует систему кредитования с избыточным залогом, которая требует от заемщиков предоставления залога до получения займа. Например, если залог в Ethereum составляет 50%, пользователи могут занять до 50% стоимости своего собственного ETH. После этого они получают право участвовать в управлении протоколом и высказывать свое мнение о соотношении залога.
В соответствии с технической документации (whitepaper) Venus Protocol залог обычно составляет от 40% до 75%. Пользователи должны быть внимательны, поскольку их позиция может быть ликвидирована, если стоимость залога упадет слишком низко.
Выпуск стейблкоинов
Стоимость создания и погашения синтетического стейблкоина VAI установлена на уровне 1 USD, хотя это значение может меняться в зависимости от спроса и предложения.
Пользователи Venus Protocol могут создавать стейблкоины, используя залоговые средства, оставшиеся от предыдущих депозитов vToken. Более того, любой желающий может создать стейблкоины без участия центральных органов управления и использовать недавно выпущенные стейблкоины для таких целей, как получение прибыли в других проектах DeFi.
Токены управления
Пользователи также могут определять направление развития Venus Protocol. Протокол полностью контролируется сообществом через токен управления XVS стандарта BEP-20, который используется для голосований.
Пользователи могут голосовать по вопросам, связанным с протоколом, включая обновления, добавление новых токенов, корректировку процентных ставок и резервирование делегирования в графике распределения. Venus Protocol также планирует создать продукт под названием Venus Vault, который позволит блокировать токены управления для защиты протокола от риска и распределения вознаграждений за стейкинг.
В чем уникальность Venus Protocol
Venus Protocol интегрирует традиционные сервисы финансового кредитования в децентрализованные протоколы на основе блокчейна. Это не первый такой проект: существуют приложения DeFi на основе Ethereum, в которых заблокированы активы на миллиарды долларов.
Однако у этих приложений есть свои недостатки, такие как высокая стоимость, низкая скорость сети и отсутствие поддержки криптовалют из других блокчейнов (например, XRP и Litecoin). Venus Protocol отличается от многих других протоколов денежного рынка тем, что позволяет использовать залоговые средства для не только для займов, но и для выпуска стейблкоинов.
Кроме того, пользователи могут получать доход от созданных токенов, в отличие от других протоколов, которые блокируют такие токены в смарт-контрактах, не позволяя извлекать прибыль из базовых активов. Протокол Venus Protocol устраняет необходимость выводить собственные активы с денежного рынка для создания стейблкоинов.
В отличие от многих известных стейблкоинов, синтетические стейблкоины Venus Protocol обеспечены не традиционными финансовыми активами или фиатом, а набором других криптовалют. Более того, BNB Chain обеспечивает более быстрые и недорогие транзакции, предлагая wrapped-токены и ликвидность.
Резюме
Venus Protocol объединяет денежный рынок и генерацию стейблкоинов в рамках одного протокола, что может принести пользу криптоэкосистеме за счет разблокировки залога. Более того, высокая скорость и низкие комиссии за транзакции в BNB Chain делают эти финансовые продукты доступными для любого владельца криптокошелька. Благодаря этому решению люди по всему миру могут брать займы, получать проценты и предоставлять залог, а также создавать стейблкоины.