Zhrnutie
Protokol Venus je systém peňažného trhu založený na algoritme v reťazci BNB Chain. Jeho cieľom je umožniť používateľom prijímať a poskytovať kryptomenu decentralizovaným a bezpečným spôsobom.
Protokol je bez oprávnení, takže používať ho môže začať ktokoľvek pripojením kryptopeňaženky, ako napr. MetaMask. Komunita protokolu Venus vlastní a kontroluje protokol prostredníctvom jeho natívneho tokenu riadenia (XVS), ktorý možno stakovať do trezoru protokolu Venus a získať odmeny vo forme tokenu.
Úvod
Decentralizované financie (DeFi) začali ponúkať čoraz väčší počet služieb, ktoré sú zvyčajne spájané s tradičnými financiami. S protokolom Venus môžu používatelia bez potreby povolenia poskytovať pôžičky poolu aktív alebo prijímať pôžičky z poolu aktív a poskytovatelia zábezpeky môžu čerpať výhody zo svojich pasívnych prostriedkov.
Avšak namiesto toho, aby transakcie spracovával centralizovaný hráč, protokol automatizuje proces pomocou technológií, ako sú smart kontrakty.
Čo je protokol Venus a ako funguje?
Protokol Venus je algoritmický peňažný trh a protokol syntetických stablecoinov. Peňažný trh je tradične nevyhnutnou súčasťou ekonomiky, ktorá rieši potreby krátkodobých úverov.
Teraz je tu však protokol Venus, ktorý do reťazca BNB Chain prináša poskytovanie a prijímanie úverov použitím decentralizovaného financovania (DeFi). Poskytovateľom zábezpeky tiež umožňuje razenie natívnych syntetických stablecoinov platformy (VAI) nadmerným zabezpečením pozícií.
Protokol Venus je forkom Compound a MakerDAO. Obidva sú založené na reťazci Ethereum, pričom prvý je protokol peňažného trhu a druhý je protokol razenia stablecoinov. Protokol Venus integruje tieto funkcie do jednej, čo používateľom umožňuje využívať ten istý kolaterál v rámci jedného ekosystému bez ohľadu na to, ktorú funkciu používajú.
Protokol Venus si môžete predstaviť ako prostredie na požičiavanie bez potreby oprávnení. Po prvé, používateľom reťazca BNB Chain s nepoužívanou kryptomenou umožňuje poskytnúť túto kryptomenu ako kolaterál pre sieť. Po druhé, používatelia, ktorí potrebujú viac, si môžu požičať založením nadmerne zabezpečenej kryptomeny. Veritelia potom získavajú odmenu vo forme zloženej ročnej úrokovej sadzby, zatiaľ čo dlžníci platia úrok zo svojej pôžičky.
Úrokové sadzby pre poskytovanie a prijímanie úverov sú stanovené protokolom vo výnosovej krivke, ktorá sa mení v závislosti od využitia. Tieto sadzby sú automatizované podľa požiadaviek konkrétneho trhu, ako je BNB alebo ETH. Proces riadenia protokolu však stanovuje aj minimálne a maximálne úrovne úrokových sadzieb.
Syntetická ťažba stablecoinov prebieha pomocou vTokenov z kolaterálu, ktorý používatelia poskytujú protokolu Venus. vTokeny predstavujú vložený kolaterál. Používatelia napríklad za poskytnutie USDT dostanú vUSDT, ktoré môžu neskôr vymeniť za podkladový kolaterál. Používatelia si tiež môžu požičať až 50 % hodnoty kolaterálu, ktorý majú v protokole, zo svojich vTokenov na razenie VAI.
Protokol Venus stanovuje úrokové sadzby stablecoinov odlišne od úrokových sadzieb pre poskytovanie a prijímanie úverov. Úrokové sadzby pre razenie sú pevne stanovené. Znižovať a zvyšovať tieto sadzby môže iba proces riadenia protokolu.
História protokolu Venus
Protokol Venus bol založený vývojovým tímom projektu globálneho vydavateľa kryptomenových kreditných kariet Swipe. Protokol Venus (XVS) bol spustený v roku 2020. Od začiatku je jeho cieľom preklenúť priepasť medzi tradičnými financiami a DeFi v reťazci BNB Chain a poskytnúť používateľom alternatívnu aplikáciu bez problémov, ktoré sa vyskytovali v sieti Ethereum.
Hoci Swipe podporoval vývoj protokolu Venus, pre vývojárov alebo zakladateľov neexistovali žiadne predbežné ťažby tokenu XVS. Ako takí majú držitelia tokenov XVS úplnú kontrolu nad protokolom a tokenom.
Protokol Venus mení svoje pravidlá podľa preferencií komunity. Súčasťou aktualizácie Venus V2 boli napríklad vyššie pokuty za likvidáciu VAI. Aktualizácia tiež zaviedla poplatky za razenie VAI a výbery z platformy, ktoré putujú do pokladnice Venus Reserves Treasury. Súčasťou aktualizácie bol navyše aj airdrop natívneho odmeňovacieho tokenu Venus Reward Token (VRT) ako odmeny pre súčasných držiteľov XVS.
Čo sa dá robiť na protokole Venus?
Protokol Venus umožňuje používateľom bez oprávnení poskytovať a prijímať pôžičky z poolu aktív. Používatelia môžu tiež raziť stablecoiny (VAI) s nadmerne zabezpečenými pozíciami a podieľať sa na riadení protokolu.
Požičiavanie
Používatelia môžu poskytovať pôžičky a zarábať výnosy (s premennou výškou výnosov) z aktív, ktoré poskytli. Protokol Venus vytvára pooly týchto požičaných kryptomien pomocou smart kontraktu a pravidelne im prideľuje vTokeny. Týmto spôsobom protokol odomyká nevyužitú hodnotu, ktorá sa už nachádza v reťazci BNB Chain. Nemá však trh na poskytovanie pôžičiek ako bitcoin a litecoin.
Prijímanie úverov
Protokol Venus využíva systém nadmerne zabezpečených pôžičiek, ktorý vyžaduje, aby ešte pred prijatím pôžičky dlžníci zložili kolaterál. Napríklad, ak má Ethereum kolaterál vo výške 50 %, používatelia si môžu požičať až 50 % hodnoty vlastného ETH. Potom môžu vyjadriť svoj názor čo sa týka pomeru kolaterálu prostredníctvom procesu riadenia protokolu.
Podľa bielej knihy protokolu Venus je však hodnota kolaterálu zvyčajne okolo 40 % až 75 %. Používatelia musia byť opatrní, pretože ak hodnota kolaterálu klesne príliš nízko, ich pozícia bude zlikvidovaná.
Razenie stablecoinov
Razenie a odkúpenie syntetického stablecoinu VAI je pevne stanovené na 1 USD, aj keď jeho cena môže v závislosti od ponuky a dopytu stále kolísať.
Používatelia protokolu Venus môžu raziť stablecoiny pomocou zostávajúceho kolaterálu z predchádzajúcich vkladov vTokenov. Okrem toho môže ktokoľvek raziť stablecoiny bez centrálnych orgánov a používať novo vyrazené stablecoiny na účely, ako je napríklad zarábanie na iných projektoch DeFi.
Riadenie
Používatelia môžu tiež ovplyvňovať budúcnosť protokolu Venus. Protokol je úplne kontrolovaný komunitou prostredníctvom tokenu riadenia XVS, čo je token BEP-20, ktorý možno použiť na hlasovanie.
Používatelia môžu hlasovať o množstve problémov súvisiacich s protokolom, vrátane vylepšení, pridávania nových tokenov do protokolu, upravovania úrokových sadzieb a rezervovania delegovania distribučného plánu. Protokol Venus tiež plánuje vybudovanie produktu s názvom Venus Vault, ktorý používateľom umožní uzamknúť tokeny riadenia, aby sa zlepšila schopnosť protokolu bojovať proti riziku, a rozdeľovať odmeny za stakovanie.
V čom je protokol Venus jedinečný?
Protokol Venus pomáha zaviesť bežné finančné služby poskytovania úverov do decentralizovaných protokolov založených na blockchaine. Nie je však úplne prvým, ktorý to robí. Existujú aplikácie DeFi založené na Ethereum s aktívami v hodnote miliárd dolárov, ktoré sú v nich uzamknuté.
Tieto aplikácie však majú slabé stránky, ako sú vysoké náklady, nízka rýchlosť siete a nedostatok kryptomien z iných blockchainov (napr. XRP a Litecoin). Protokol Venus sa líši od mnohých iných protokolov peňažného trhu v tom, že umožňuje použiť poskytnutý kolaterál nielen na požičiavanie, ale aj na razenie stablecoinov.
Okrem toho môžu používatelia získavať výnosy z vyrazených tokenov, na rozdiel od iných protokolov, ktoré takéto tokeny uzamykajú do smart kontraktov, bez poskytnutia akýchkoľvek výhod z podkladových aktív. Protokol Venus eliminuje potrebu odstrániť vlastné aktíva osoby z peňažného trhu na razenie stablecoinov.
Na rozdiel od mnohých prominentných stablecoinov, syntetické stablecoiny protokolu Venus nie sú kryté tradičnými finančnými aktívami alebo fiatmi, ale košom iných kryptomien. Okrem toho BNB Chain zabezpečuje rýchle a lacné transakcie a zároveň poskytuje sieť zabalených tokenov a likviditu.
Záverečné myšlienky
Protokol Venus je kombinácia peňažného trhu a generovania stablecoinov v rámci toho istého protokolu, ktorý môže byť prínosom pre ekosystém kryptomien odomknutím kolaterálu. Okrem toho, rýchlosť a nízke náklady na transakciu v sieti BNB Chain sprístupňujú tieto finančné produkty každému, kto vlastní kryptomenovú peňaženku. Teraz si ľudia na celom svete môžu požičiavať na kolaterál, zarábať na ňom a poskytovať kolaterál, ako aj raziť stablecoiny na požiadanie.