TL;DR
Venus Protocol ist ein algorithmusbasiertes Kreditsystem auf der BNB Chain. Es soll den Nutzern ermöglichen, Kryptowährungen auf dezentrale und sichere Weise zu leihen und zu verleihen.
Das Protokoll ist genehmigungsfrei, sodass es jeder nutzen kann, der seine Krypto-Wallet wie MetaMask damit verknüpft. Es ist im Besitz und unter Kontrolle der Community durch den nativen Governance-Token (XVS), der in Venus Protocol Vault gestaket werden kann, um Token-Belohnungen zu erhalten.
Einführung
Das dezentrale Finanzwesen (DeFi) bietet immer mehr Dienstleistungen an, die normalerweise von traditionellen Finanzistituten bereitgestellt werden. Dank Venus Protocol können Nutzer genehmigungsfrei Mittel aus einem Pool von Assets leihen und verleihen, wobei Kreditnehmer eine Rendite auf ihre hinterlegten Sicherheiten erzielen können.
Anstatt dass ein zentraler Akteur die Transaktionen abwickelt, automatisiert das Protokoll den Prozess mithilfe von Technologien wie Smart Contracts.
Was ist Venus Protocol und wie funktioniert es?
Venus Protocol ist ein algorithmusbasierter Geldmarkt und ein synthetisches Stablecoin-Protokoll. Der Geldmarkt ein wichtiger Teilmarkt der Finanzwirtschaft, der sich mit kurzfristigem Kreditbedarf befasst.
Das Venus Protocol bringt die dezentrale Kreditvergabe und -aufnahme (DeFi) auf die BNB Chain. Darüber hinaus ermöglicht das Protokoll den Kreditnehmern, durch Überbesicherung ihrer Kredite den nativen synthetischen Stablecoin (VAI) zu erzeugen.
Venus Protocol ist aus einer Fork der beiden Projekte Compound und MakerDAO entstanden. Das erste ist ein Geldmarktprotokoll und das zweite ein Stablecoin-Minting-Protokoll. Beide basieren auf Ethereum. Venus Protocol führt diese beiden Funktionen in einem Protokoll zusammen, sodass die Nutzer innerhalb eines Ökosystems die gleichen Sicherheiten verwenden können, unabhängig davon, welche Funktion sie verwenden.
Venus Protocol ist eine genehmigungsfreie Kreditvergabeplattform. Sie ermöglicht es den Nutzern der BNB Chain, ihre ungenutzten Kryptowährungen als Sicherheiten im Netzwerk zu verwenden. Darüber hinaus können Kreditnehmer, die mehr Mittel benötigen, ihren Kredit aufstocken, indem sie diesen mit Kryptowährungen überbesichern. Für die Kredite werden Zinsen fällig, während die Kreditgeber jährliche Zinsen und Zinseszinsen erhalten.
Die Zinssätze für die Kreditaufnahme und die Kreditvergabe werden dynamisch durch das Protokoll festgelegt und richten sich nach der Kreditnachfrage. Sie werden innerhalb der im Governance-Prozess des Protokolls definierten Mindest- und Höchstzinssätze automatisch an die Anforderungen des jeweiligen Marktes, wie z.B. BNB oder ETH, angepasst.
Wenn die Nutzer Sicherheiten im Protokoll hinterlegen, erhalten sie dafür vTokens, mit denen sie synthetische Stablecoins generieren können. vTokens repräsentieren die hinterlegten Sicherheiten – zum Beispiel erhalten Nutzer vUSDT für die Bereitstellung von USDT, die sie später gegen die zugrundeliegenden Sicherheiten einlösen können. Darüber hinaus können die Nutzer mit den vTokens bis zu 50% des Wertes ihrer im Protokoll hinterlegten Sicherheiten ausleihen, um VAI-Tokens zu erzeugen.
Die Zinssätze für Stablecoins werden anders festgelegt als die Zinssätze für die Kreditvergabe und die Kreditaufnahme. Die Zinssätze für das Minting sind fix und können nur von XVS-Inhabern im Rahmen des Governance-Prozesses geändert werden.
Die Geschichte von Venus Protocol
Venus Protocol wurde von einem Projektentwicklungsteam des globalen Krypto-Kreditkartenanbieters Swipe gegründet, wobei Venus (XVS) im Jahr 2020 gestartet wurde. Das Projekt zielte von Anfang an darauf ab, die Angebote traditioneller Finanzinstitute im DeFi-Bereich auf der BNB Chain verfügbar zu machen und den Nutzern eine Alternative zu Ethereum-basierten Anwendungen zu bieten – ohne die Probleme, die sie von Ethereum gewohnt sind.
Obwohl Swipe die Entwicklung von Venus Protocol unterstützte, gab es für Entwickler oder Gründer keine Möglichkeit eines Pre-Minings von XVS-Tokens. XVS-Inhaber haben die vollständige Kontrolle über das Protokoll und den Token.
Venus Protocol ändert seine Regeln entsprechend den Präferenzen der Community. Zum Beispiel wurden mit dem Venus V2-Upgrade höhere VAI-Liquidationsstrafen eingeführt. Außerdem wurden Gebühren für das Minting von VAI-Tokens und derer Rücknahme von der Plattform eingeführt, die an das Venus Reserves Treasury zu entrichten sind. Darüber hinaus beinhaltete das Upgrade einen Airdrop des nativen Venus Reward Tokens (VRT) an aktuelle XVS-Inhaber.
Welche Möglichkeiten bietet Venus Protocol?
Venus Protocol ermöglicht es Nutzern, genehmigungsfrei Mittel aus einem Pool von Assets zu leihen und zu verleihen. Außerdem können sie Stablecoins (VAI) erzeugen, indem sie ihre Kredite überbesichern, und an der Governance des Protokolls teilnehmen.
Darlehen
Die Nutzer können die von ihnen bereitgestellten Assets verleihen und dafür variable Zinsen erhalten. Mithilfe eines Smart Contracts führt das Protokoll diese geliehenen Kryptowährungen in Pools zusammen und verteilt periodisch vTokens an die Kreditgeber. Auf diese Weise können Nutzer eine Rendite auf ihre Kryptowährungen erzielen, die sie auf der BNB Chain halten, für die es aber noch keinen Kreditmarkt wie für Bitcoin und Litecoin gibt.
Kreditaufnahme
Venus Protocol verwendet ein Kreditsystem, bei dem Kreditnehmer vor der Kreditaufnahme Sicherheiten hinterlegen müssen. Wenn beispielsweise der Besicherungsgrad für Ethereum 50% beträgt, können Nutzer bis zu 50% des Wertes ihrer ETH-Coins ausleihen. Außerdem können sie dann im Rahmen des Governance-Prozesses von Venus Protocol über den Besicherungsgrad mitbestimmen.
Dem Whitepaper des Protokolls zufolge liegt der Besicherungsgrad in der Regel zwischen 40% und 75%. Kreditnehmer müssen vorsichtig sein, denn wenn der Wert ihrer Sicherheiten fällt, ist es möglich, dass ihre Position liquidiert wird.
Minting von Stablecoins
Die synthetischen VAI-Stablecoins können auf Basis eines Preises von 1 US-Dollar erzeugt und eingelöst werden. Der Handelspreis an Kryptobörsen kann jedoch in Abhängigkeit von Angebot und Nachfrage von diesem Wert abweichen.
Die Nutzer von Venus Protocol können einen Teil des Wertes der hinterlegten Sicherheiten verwenden, um VAI-Stablecoins mit ihren vTokens zu prägen – ohne auf eine zentrale Kontrollinstanz angewiesen zu sein. Die neu geschaffenen Coins können beispielsweise dazu verwendet werden, eine Rendite aus anderen DeFi-Projekten zu erzielen.
Governance
Die Nutzer können auch über die Zukunft des Protokolls mitbestimmen. Das Protokoll wird vollständig von der Community über den Governance-Token XVS kontrolliert, der ein BEP-20-Token ist und für Abstimmungen verwendet werden kann.
XVS-Inhaber können über eine Reihe von protokollbezogenen Themen abstimmen, darunter Verbesserungen, die Aufnahme neuer Tokens ins Protokoll, die Anpassung der Zinssätze und Angelegenheiten im Zusammenhang mit Delegiertenstimmen. Venus Protocol plant außerdem die Entwicklung eines neuen Produkts, Venus Vault, das es den Nutzern ermöglicht, Governance-Tokens zu staken, um zur Verbesserung der Sicherheit des Protokolls beizutragen und Staking-Belohnungen zu erhalten.
Was macht Venus Protocol einzigartig?
Venus Protocol macht gängige Kreditvergabedienste im DeFi-Bereich verfügbar, auch wenn das Protokoll nicht der erste Anbieter solcher Services ist. So gibt es Ethereum-basierte DeFi-Anwendungen, die Assets im Wert von Milliarden von US-Dollar in ihrem Protokoll gesperrt haben.
Diese Anwendungen haben jedoch ihre Schwachstellen wie hohe Kosten, geringe Netzwerkgeschwindigkeit und das Fehlen gewisser Kryptowährungen anderer Blockchains (z.B. XRP und Litecoin). Venus Protocol unterscheidet sich von vielen anderen Geldmarktprotokollen dadurch, dass es die Verwendung der bereitgestellten Sicherheiten nicht nur zur Kreditaufnahme, sondern auch zur Erzeugung von Stablecoins erlaubt.
Des Weiteren können die Nutzer mit den neu generierten Tokens eine Rendite erzielen, im Gegensatz zu anderen Protokollen, die solche Tokens in Smart Contracts einschließen, ohne dass die Nutzer davon profitieren. Mit dem Protokoll entfällt die Notwendigkeit, Assets zu leihen, um Stablecoins zu prägen.
Im Unterschied zu vielen beliebten Stablecoins sind die synthetischen Stablecoins von Venus Protocol nicht durch Fiatwährungen oder andere traditionelle Finanzwerte, sondern durch einen Korb anderer Kryptowährungen gedeckt. Darüber hinaus ermöglicht die BNB Chain schnelle und günstige Transaktionen und bietet eine große Anzahl von Wrapped-Tokens sowie hohe Liquidität.
Zusammenfassung
Venus Protocol kombiniert einen Geldmarkt und Stablecoin-Minting in einem Protokoll. Als Ergebnis profitieren die Nutzer von einer Rendite auf ihre hinterlegten Sicherheiten. Darüber hinaus machen die Geschwindigkeit und die niedrigen Transaktionsgebühren der BNB Chain die Finanzprodukte für jeden zugänglich, der eine Krypto-Wallet besitzt. Daher können heute Menschen rund um die Welt einen Kredit aufnehmen, Zinsen verdienen und Sicherheiten bereitstellen sowie Stablecoins erzeugen.