TL;DR
A Venus Protocol egy algoritmus-alapú pénzpiaci rendszer a BNB Chain blokkláncon. Célja, hogy lehetővé tegye a felhasználók számára a kriptovaluták decentralizált és biztonságos hitelezését és kölcsönvételét.
A protokoll engedély nélküli, vagyis bárki használhatja, ehhez csak egy kriptotárcát kell csatlakoztatnia, például a MetaMaskot. A Venus Protocol közössége egyben a protokoll tulajdonosa és irányítója, ami a protokoll natív irányítási tokenjén, az XVS-en keresztül valósul meg. A token a Venus Protocol Vault segítségével tokenjutalmakért stakelhető.
Bevezetés
A decentralizált pénzügy (DeFi) egyre több szolgáltatást kínál, általában a hagyományos pénzügyekhez kapcsolódva. A Venus Protocol segítségével a felhasználók engedély nélkül hitelezhetnek vagy vehetnek fel kölcsönöket egy eszközpoolból, a fedezetnyújtók pedig élvezhetik a passzív pénzek előnyeit.
Ugyanakkor ahelyett, hogy egy centralizált szereplő kezelné a tranzakciókat, a protokoll olyan technológiák segítségével automatizálja a folyamatot, mint az okosszerződések.
Mi az a Venus Protocol és hogyan működik?
A Venus Protocol egy algoritmikus pénzpiaci és szintetikus stabilcoin protokoll. A hagyományos megközelítés szerint a gazdaságnak elengedhetetlen része a pénzpiac, amely a rövid távú hitelezési igényekkel foglalkozik.
Most azonban a Venus elhozza a decentralizált (DeFi) hitelezés és kölcsönfelvétel intézményét a BNB Chain blokkláncra. A fedezetet biztosítók számára lehetővé teszi azt is, hogy a pozícióik túlfedezésével részt vegyenek a platform szintetikus stabilcoinjának (VAI) létrehozásában.
A Venus Protocol a Compound és a MakerDAO elágazásaként jött létre. Mindkettő Ethereum-alapú. Az első egy pénzpiaci protokoll, a másik pedig egy stabilcoin mintelési protokoll. A Venus ezeket a funkciókat integrálta magában. Segítségével a felhasználók ugyanazt a fedezetet alkalmazhatják az ökoszisztémán belül, függetlenül attól hogy melyik funkciót használják.
Úgy is felfoghatjuk a Venus Protocolt, mint egy engedély nélküli hitelezési környezetet. Először is, lehetővé teszi, hogy a tétlen kriptovalutával rendelkező BNB Chain felhasználók fedezetet szolgáltassanak a hálózatnak. Másodszor, azok a felhasználók, akiknek többre van szükségük, kölcsönt vehetnek fel a túlfedezett kriptovalutájuk felajánlásával. A hitelezők ezután évi kamatos kamatot kapnak, míg a hitelfelvevők kamatot fizetnek az általuk felvett hitelre.
A hitelezési és hitelfelvételi kamatrátákat a protokoll határozza meg egy hozamgörbe segítségével, amely a felhasználás alapján változik. Ezek a ráták a konkrét piaci – például BNB vagy ETH – kereslettel összhangban automatizáltak. Ugyanakkor a protokoll irányítási folyamata is meghatároz minimum és maximum kamatrátaszinteket.
A szintetikus stabilcoin mintelés vTokenek használatával zajlik, a felhasználók által a Venus Protocol számára nyújtott fedezetből. A vTokenek a letétbe helyezett fedezetet képviselik – például: a felhasználók vUSDT-t kapnak a letétbe helyezett USDT-ért, amelyet később visszaválthatnak a mögöttes fedezetre. A felhasználók emellett a protokollban nyilvántartott fedezetük értékének 50%-áig kölcsönt vehetnek fel a vTokenjeikből, hogy VAI tokeneket készítsenek.
A Venus Protocol a stabilcoin-kamatrátákat a hitelezési és hitelfelvételi kamatrátáktól eltérő módon határozza meg. A stabilcoin mintelési kamatráták rögzítettek, és ezeket a rátákat csak a protokoll irányítási folyamata emelheti vagy csökkentheti.
A Venus Protocol története
A Venus Protocolt a Swipe globális kriptovaluta hitelkártya-kibocsátó egyik fejlesztőcsapata alapította. A Venus (XVS) 2020-ban indult el. A célja a kezdetektől fogva az volt, hogy a BNB Chain blokkláncon áthidalja a hagyományos pénzügyek és a DeFi közötti szakadékot, és olyan alternatív alkalmazást adjon a felhasználók kezébe, amely mentes az Ethereumon tapasztalható problémáktól.
Bár a Swipe támogatta a Venus Protocol fejlesztését, a fejlesztők, illetve az alapítók nem kaptak előre kibányászott XVS tokeneket. Így az XVS tulajdonosok teljes körű irányítást gyakorolnak a protokoll és a token felett.
A Venus Protocol a közösségi preferenciákkal összhangban újradefiniálja a szabályait. Például a Venus V2 frissítés magasabb VAI-likvidálási büntetést tartalmazott. Emellett díjat vezetett be a VAI tokenek minteléséhez és a platformlehívásokhoz, később mindkét tételt a Venus Tartalék Kincstárhoz (Venus Reserves Treasury) adták. A frissítés emellett tartalmazott egy Venus Reward Token (VRT) airdropot is a projekt natív tokenjében, az XVS tulajdonosok számára.
Mit lehet tenni a Venus Protocol hálózatán?
A Venus Protocol lehetővé teszi, hogy a felhasználók engedély nélküli hitelnyújtási és hitelfelvételi tevékenységet folytassanak egy eszközpool segítségével. A felhasználók emellett stabilcoint (VAI) is mintelhetnek a túlfedezett pozícióikkal, és részt vehetnek a protokoll irányításában.
Hitelezés
A felhasználók hitelt helyezhetnek ki, és változó hozamokra tehetnek szert a felajánlott eszközeik után. A Venus Protocol ezekből a hitelbe adott kriptovalutákból poolokat hoz létre okosszerződésekkel, és rendszeresen vTokeneket oszt szét a hitelezők között. Így a protokoll feloldja a fel nem használt értéket, amely már amúgy is a BNB Chain blokkláncon van, de nincs olyan hitelezési piaca, mint a Bitcoinnak és a Litecoinnak.
Kölcsönfelvétel
A Venus Protocol túlfedezett hitelezési rendszert használ, amely megköveteli, hogy a hitelfelvevők fedezetet nyújtsanak a hitelfelvétel előtt. Például, ha az Ethereum fedezetértéke 50%, akkor a felhasználók a saját ETH-juk értékének 50%-át vehetik fel hitelösszegként. Ezután a protokoll irányítási folyamatán keresztül hallathatják a hangjukat a fedezeti arány kérdésében.
Ugyanakkor a Venus Protocol fehérkönyve szerint a fedezeti érték általában 40% és 75% között mozog. A felhasználóknak körültekintően kell eljárniuk, mert ha a fedezeti érték túlságosan lecsökken, akkor a pozíciójukat likvidálja a rendszer.
Stabilcoinok mintelése
A VAI szintetikus stabilcoin mintelése és visszaváltása 1 USD rögzített árfolyamon történik, bár a kereslet és a kínálat változásával összhangban az árfolyam némileg ingadozhat.
A Venus Protocol felhasználói a korábbi vToken-letétek fennmaradó fedezetértékét felhasználva bocsáthatnak ki stabilcoint. Emellett bárki kibocsáthat stabilcoint központi hatóságok nélkül, és az újonnan létrehozott stabilcoinokat különböző célokra használhatják, például hozamszerzésre más DeFi projektekben.
Irányítás
A felhasználók emellett a Venus Protocol jövőjét is befolyásolhatják. A protocol teljes mértékben a közösség irányítja az XVS irányítási tokenen keresztül, amely egy BEP-20 token és szavazásra használható.
A felhasználók a protokollal kapcsolatban számos különböző kérdésben szavazhatnak, beleértve a fejlesztéseket, az új tokenek protokollhoz adását, a kamatráták módosítását és a tartalékelosztási ütemterv delegálását is. A Venus Protocol tervei között szerepel egy Venus Vault nevű termék létrehozása, amellyel a felhasználók zárolhatják az irányítási tokenjeiket, javítva a protokoll kockázat-ellenálló képességét és eloszthatják a stakelési jutalmakat.
Mitől egyedi a Venus Protocol?
A Venus Protocol segít a széles körben használt pénzügyi hitelszolgáltatásokat blokkláncalapú decentralizált protokollokon is elérhetővé tenni, bár nem az első, aki ezt teszi. Léteznek Ethereum-alapú DeFi-alkalmazások, amelyek zárolt eszközértéke dollármilliárdokban mérhető.
Mindazonáltal ezeknek az alkalmazásoknak is megvannak a maguk problémái, például a magas költségek, az alacsony hálózati sebesség és a más blokkláncokról származó kriptovaluták hiánya (pl. XRP és Litecoin). A Venus Protocol abban különbözik sok más pénzpiaci protokolltól, hogy nemcsak kölcsönfelvételhez engedi használni a biztosított fedezetet, hanem stabilcoinok minteléséhez is.
Emellett a felhasználók hozamra tehetnek szert a kibocsátott tokenekből ellenben azokkal a protokollokkal, amelyek az ilyen tokeneket okosszerződésekbe zárják, és nincs lehetőség hasznot húzni a mögöttes eszközökből. A Venus Protocollal nem kell eltávolítani a saját eszközöket egy pénzpiacról a stabilcoinok kibocsátásához.
Számos prominens stabilcoinnal ellentétben a Venus Protocol szintetikus stabilcoinjai mögött nem hagyományos pénzügyi eszközökből vagy fiat-pénzekből álló fedezet van, hanem más kriptovalutákból álló kosár. Sőt, a BNB Chain hálózata gyorsan és alacsony költséggel hajtja végre a tranzakciókat, miközben becsomagolt (wrapped) tokenekből álló és likviditást nyújtó hálózatot kínál.
Záró gondolatok
A Venus Protocol a pénzpiacokat és a stabilcoin-generálást kombinálja egyetlen protokollban, amely a fedezetben rejlő lehetőségek felszabadításával válik a kriptoökoszisztéma hasznára. Mi több, a BNB Chain sebessége és alacsony tranzakciós költsége bárki számára elérhetővé teszi ezeket a pénzügyi termékeket, akinek van saját kriptovaluta-tárcája. Most már világszerte bárki biztosíthat fedezetet, felvehet rá hitelt, kereshet vele kamatot, és saját igényeinek megfelelő mennyiségű stabilcoint készíthet.