Resumen
Venus Protocol es un sistema de mercado monetario controlado por un algoritmo, que se ejecuta en BNB Chain. Su objetivo es permitir a sus usuarios prestar y pedir prestadas criptomonedas de una manera descentralizada y segura.
Es un protocolo libre de permisos, de modo que cualquiera puede comenzar a usarlo al conectarse con billeteras cripto, como MetaMask. La comunidad de Venus Protocol es propietaria del protocolo y lo controla a través de su token de gobernanza nativo, XVS, que puede ponerse en staking en Venus Protocol Vault para ganar recompensas en forma de tokens.
Introducción
Las finanzas descentralizadas (DeFi) comenzaron a ofrecer una cantidad cada vez mayor de servicios típicamente asociados con las finanzas tradicionales. Con Venus Protocol, los usuarios pueden prestar o solicitar préstamos, sin permisos, desde un pool de activos, y los proveedores de la garantía pueden beneficiarse de los fondos pasivos.
Sin embargo, en vez de gestionar las transacciones por medio de un agente centralizado, el protocolo automatiza el proceso con tecnologías como los contratos inteligentes.
¿Qué es Venus Protocol y cómo funciona?
Venus Protocol es un mercado monetario algorítmico y un protocolo de stablecoins sintéticas. Tradicionalmente, el mercado monetario es una parte esencial de la economía que se ocupa de las necesidades de préstamos a corto plazo.
Ahora, sin embargo, Venus hace posible los préstamos y las solicitudes de préstamos de finanzas descentralizadas (DeFi) en BNB Chain. También permite que, al sobregarantizar posiciones (lo que se conoce como "overcollateralization"), los proveedores de garantía puedan acuñar la stablecoin sintética nativa de la plataforma (VAI).
Venus Protocol es un fork de Compound y MakerDAO, ambos desarrollados sobre Ethereum. El primero es un protocolo que funciona como mercado monetario y, el segundo, un protocolo para acuñar stablecoins. Venus integra estas funciones en una y permite así que los usuarios usen la misma garantía dentro de un ecosistema, independientemente de la función que utilicen.
Puedes pensar en Venus Protocol como un entorno para préstamos libre de permisos. Primero, permite que los usuarios de BNB Chain con criptomonedas inactivas puedan aportarle garantía a la red. Segundo, los usuarios que necesitan más criptomonedas pueden dejar prendados montos de criptomonedas sobregarantizados y solicitar préstamos. Los prestamistas luego reciben tasas de interés compuesto anual, mientras que los prestatarios pagan intereses por sus respectivos préstamos.
El protocolo establece las tasas de interés por prestar y solicitar préstamos en función de una curva de rendimiento que varía según la utilización. Las tasas de interés se ajustan automáticamente de acuerdo a las demandas del mercado específico, como BNB o ETH. Sin embargo, el proceso de gobernanza del protocolo también establece niveles mínimos y máximos para las tasas de interés.
La acuñación de stablecoins sintéticas se realiza por medio de los vTokens, que se entregan por la garantía que los usuarios proporcionan a Venus Protocol. Los vTokens representan la garantía depositada. Por ejemplo, los usuarios reciben vUSD por aportar USDT, que luego pueden reembolsar por la garantía subyacente. Con sus vTokens, los usuarios también pueden solicitar un préstamo de hasta el 50% del valor de la garantía que tienen en el protocolo para acuñar VAI.
Venus Protocol no determina las tasa de interés para las stablecoins de la misma manera que para las tasas de interés de los préstamos concedidos y las solicitudes de préstamos. Las tasas de interés para acuñar son fijas y solamente el proceso de gobernanza del protocolo tiene permitido disminuir o aumentar estas tasas.
La historia de Venus Protocol
Un equipo de desarrollo de proyectos de Swipe, el emisor de tarjetas de crédito de criptomonedas global, fundó Venus Protocol y el lanzamiento de Venus (XVS) llegaría luego en 2020. Desde el principio, el objetivo fue funcionar como un puente entre las finanzas tradicionales y DeFi en BNB Chain además de proporcionarles a los usuarios una aplicación alternativa sin los problemas que experimentaron en Ethereum.
Aunque Swipe apoyó el desarrollo de Venus Protocol, no hubo minados previos del token XVS para los desarrolladores ni fundadores. Como tal, los holders de XVS tienen control pleno sobre el protocolo y el token.
Venus Protocol redefine sus reglas de acuerdo con las preferencias de la comunidad. Por ejemplo, la actualización Venus V2 incluyó mayores penalizaciones por la liquidación de VAI. También adicionó comisiones por acuñar VAI y hacer retiros de la plataforma, ambas se agregaron al Venus Reserves Treasury (Tesoro de las reservas de Venus). Asimismo, la actualización incluyó un airdrop del token VRT (Venus Reward Token) para los holders de XVS a modo de recompensa.
¿Qué se puede hacer en Venus Protocol?
Venus Protocol habilita a los usuarios a prestar y solicitar préstamos, sin permisos, desde un pool de activos. Además, pueden acuñar stablecoins (VAI) al sobregarantizar posiciones y participar en la gobernanza del protocolo.
Conceder préstamos
Los usuarios pueden conceder préstamos y ganar un rendimiento variable sobre los activos que aportan. Venus Protocol utiliza un contrato inteligente para crear pools con estas criptomonedas prestadas y distribuye vTokens entre los usuarios periódicamente. De esta forma, el protocolo desbloquea el valor sin uso que ya se encuentra en BNB Chain, pero que carece de un mercado de préstamos, como sucede en Bitcoin o Litecoin.
Solicitar préstamos
Venus Protocol utiliza un sistema de préstamos sobregarantizados en el que los prestatarios deben dejar prendada una garantía antes de solicitar un préstamo. Por ejemplo, si ETH tiene un valor de garantía de un 50%, los usuarios pueden tomar prestado hasta un 50% del valor de su propio ETH. Luego, pueden dar su opinión en cuanto a la tasa de garantía a través del proceso de gobernanza del protocolo.
Sin embargo, de acuerdo con el whitepaper de Venus Protocol, el valor de garantía por lo general está entre un 40% y un 75%. Los usuarios deben ser precavidos, ya que si el valor de garantía baja demasiado, se liquidarán sus posiciones.
Acuñar stablecoins
La acuñación y el reembolso de la stablecoin sintética VAI tienen un precio de 1 USD, aunque esto puede fluctuar de acuerdo a la oferta y la demanda.
Los usuarios de Venus Protocol pueden utilizar el resto de su garantía correspondiente a depósitos previos de vTokens para acuñar la stablecoin. Además, cualquiera puede acuñar stablecoins sin recurrir a autoridades centrales y utilizar stablecoins recientemente acuñadas para propósitos tales como generar rendimientos en otros proyectos DeFi.
Gobernanza
Los usuarios también pueden influir en el futuro de Venus Protocol. La comunidad controla plenamente el protocolo a través de XVS, su token de gobernanza, un token BEP-20 que puede utilizarse para votar.
Los usuarios pueden votar en relación a una serie de problemas relacionados con el protocolo, incluidas las mejoras, la incorporación de nuevos tokens al protocolo, el ajuste de las tasas de interés y las delegaciones del programa de distribución de la reserva. Venus Protocol también planea construir un producto llamado Venus Vault que les permitirá a los usuarios bloquear tokens de gobernanza para mejorar la capacidad antirriesgo del protocolo y distribuir recompensas de staking.
¿Qué hace que Venus Protocol sea único?
Venus Protocol ayuda a trasladar los servicios de préstamos financieros normales a los protocolos descentralizados desarrollados sobre la blockchain, aunque no es el primero en hacerlo; existen aplicaciones DeFi desarrolladas en Ethereum que cuentan con activos por un valor de miles de millones de dólares bloqueados en ellos.
Sin embargo, estas aplicaciones tienen sus puntos débiles, tales como altos costos, baja velocidad de red y falta de criptomonedas de otras blockchains (por ejemplo, XRP y Litecoin). Venus Protocol es diferente a muchos otros protocolos que funcionan como mercados monetarios, dado que habilita el uso de la garantía aportada no solo para solicitar préstamos, sino también para acuñar stablecoins.
Adicionalmente, los usuarios pueden ganar rendimientos con sus tokens acuñados, mientras que otros protocolos bloquean dichos tokens en contratos inteligentes, sin ofrecer beneficios por los activos subyacentes. Venus Protocol elimina la necesidad de quitar los activos de un mercado monetario para acuñar stablecoins.
A diferencia de muchas stablecoins destacadas, las stablecoins sintéticas de Venus Protocol no están respaldadas por activos financieros tradicionales o fiat, sino por una canasta de otras criptomonedas. De igual manera, BNB Chain realiza transacciones rápidas y de bajo costo y, al mismo tiempo, ofrece una red de wrapped tokens y liquidez.
Conclusiones
Venus Protocol combina el mercado monetario y la generación de stablecoins dentro del mismo protocolo, lo que puede beneficiar al ecosistema cripto al desbloquear el valor garantizado. Además, la velocidad y los bajos costos por transacción de BNB Chain habilitan estos productos financieros para cualquier persona que posea una billetera de criptomonedas. Ahora, personas de todo el mundo pueden solicitar préstamos, ganar intereses y aportar garantía, así como acuñar stablecoins a pedido.