Какво е Venus Protocol?
Начало
Статии
Какво е Venus Protocol?

Какво е Venus Protocol?

Напреднал
Публикувано Nov 10, 2022Актуализирано Jun 16, 2023
6m

Резюме

Venus Protocol е базирана на алгоритъм система на паричния пазар в BNB Chain. Той има за цел да позволи на потребителите да предоставят и получават назаем криптовалута по децентрализиран и сигурен начин.

Протоколът е без разрешение, така че всеки може да започне да го използва чрез свързване на крипто портфейли като MetaMask. Общността на Venus Protocol притежава и контролира протокола чрез собствения си токен за управление, XVS, който може да бъде заложен в трезора на Venus Protocol, за да печелите награди под формата на токени.

Въведение

Децентрализираните финанси (DeFi) започнаха да предлагат все по-голям брой услуги, обикновено свързани с традиционните финанси. С Venus Protocol потребителите могат без разрешение да дават или вземат назаем от набор от активи, а доставчиците на обезпечение могат да се възползват от техните пасивни средства.

Въпреки това, вместо централизиран играч, който обработва трансакциите, протоколът автоматизира процеса, използвайки технологии като смарт договори.

Какво е Venus Protocol и как работи?

Venus Protocol е алгоритмичен паричен пазар и синтетичен протокол за стейбълкойни. Традиционно паричният пазар е съществена част от икономиката, която се занимава с нуждите от краткосрочни заеми.

Сега обаче Venus въвежда предоставяне и вземане на заеми чрез децентрализирани финанси (DeFi) в BNB Chain. Той също така позволява на доставчиците на обезпечение да създават собствени синтетични стейбълкойни (VAI) на платформата чрез свръхобезпечаване на позиции.

Venus Protocol е разклонение на Compound и MakerDAO. И двата са базирани на Ethereum, като първият е протокол на паричния пазар, а вторият е протокол за създаване на стейбълкойни. Venus интегрира тези функции в едно, което позволява на потребителите да използват едно и също обезпечение в рамките на една екосистема, независимо коя функция използват.

Можете да мислите за Venus Protocol като среда за заемане без разрешение. Първо, позволява на потребителите на BNB Chain с неактивна криптовалута да предоставят обезпечение на мрежата. Второ, потребителите, които се нуждаят от повече, могат да вземат заеми, като заложат свръхобезпечена криптовалута. След това заемодателите получават сложни годишни лихвени проценти, докато заемополучателите плащат награди по съответните си заеми.

Лихвените проценти за предоставяне и получаване на заем се определят от протокола в крива на доходност, която варира в зависимост от използването. Тези проценти са автоматизирани според изискванията на конкретния пазар, като BNB или ETH. Въпреки това, процесът на управление на протокола също определя минимални и максимални нива на лихвен процент.

Създаването на синтетични стейбълкойни се извършва с помощта на vTokens, от обезпечението, което потребителите предоставят на Venus Protocol. vTokens представляват депозирано обезпечение - например потребителите получават vUSDT за предоставяне на USDT, което по-късно могат да осребрят за основното обезпечение. Потребителите могат също така да заемат до 50% от стойността на обезпечението, което имат по протокола, от своите vTokens, за да създават VAI.

Venus Protocol определя лихвените проценти на стейбълкойни по различен начин от това как създава лихвените проценти по предоставяне и вземане на заеми. Лихвените проценти за създаване са фиксирани и само процесът на управление на протокола има право да намалява и повишава тези проценти.

Историята на Venus Protocol

Venus Protocol е основан от екип за разработка на проекти от глобалния издател на кредитни карти за криптовалута Swipe, като Venus (XVS) стартира през 2020 г. От самото начало той имаше за цел да преодолее пропастта между традиционните финанси и DeFi в BNB Chain и да предостави на потребителите алтернативно приложение без проблемите, които са имали в Ethereum.

Въпреки че Swipe подкрепи разработването на Venus Protocol, нямаше XVS токени за предварително копаене за разработчици или основатели. Поради това, притежателите на XVS имат пълен контрол върху протокола и токена.

Venus Protocol предефинира своите правила според предпочитанията на общността. Например надграждането на Venus V2 включваше по-високи санкции за ликвидация на VAI. То също така въведе такси за създаване на VAI и теглене от платформата, като и двете бяха добавени към Venus Reserves Treasury. Освен това надстройката включваше еърдроп на собствения Venus Reward Token (VRT) до настоящите притежатели на XVS като награда.

Какво е възможно на Venus Protocol?

Venus Protocol позволява на потребителите да дават и получават заем без разрешение от набор от активи. Потребителите могат също да създават стейбълкойни (VAI) със свръхобезпечени позиции и да участват в управлението на протокола.

Кредитиране

Потребителите могат да дават заем и да печелят променяща се доходност от активите, които предоставят. Venus Protocol създава пулове от тези заети криптовалути с помощта на смарт договор и периодично им разпространява vToken-и. По този начин протоколът отключва неизползвана стойност, която вече е в BNB Chain, но няма пазар за заеми като Биткойн и Лайткойн.

Вземане на заем

Venus Protocol използва свръхобезпечена кредитна система, която изисква от заемополучателите да заложат обезпечение, преди да вземат заем. Например, ако Ethereum има обезпечителна стойност от 50%, потребителите могат да заемат до 50% от стойността на собствения си ETH. След това те могат да имат думата в коефициента на обезпечение чрез процеса на управление на протокола.

Въпреки това, според бялата книга на Venus Protocol, стойността на обезпечението обикновено е около 40% до 75%. Потребителите трябва да бъдат внимателни, защото ако стойността на обезпечението падне твърде ниско, тяхната позиция ще бъде ликвидирана. 

Създаване на стейбълкойни

Създаването и осребряването на синтетичния стейбълкойн VAI е фиксирано на 1 USD, въпреки че цената му все още може да варира в зависимост от търсенето и предлагането. 

Потребителите на Venus Protocol могат да създават стейбълкойна, като използват оставащото обезпечение от предишни депозити на vToken. Освен това всеки може да създава стейбълкойни без централни органи и да използва новосъздадени стейбълкойни за цели като печелене на доходност от други DeFi проекти.

Управление

Потребителите също могат да повлияят на бъдещето на Venus Protocol. Протоколът е напълно контролиран от общността чрез неговия токен за управление XVS, който е BEP-20 токен, който може да се използва за гласуване.

Потребителите могат да гласуват по редица въпроси, свързани с протокола, включително подобрения, добавяне на нови токени към протокола, коригиране на лихвените проценти и резервиране на делегирания на графика за разпределение. Venus Protocol също планира да изгради продукт, наречен Venus Vault, който ще позволи на потребителите да заключват токени за управление, за да подобрят способността на протокола за борба с риска и да разпределят награди за стейкинг.

Какво прави Venus Protocol уникален?

Venus Protocol помага за пренасянето на общи услуги за финансово кредитиране към базирани на блокчейн децентрализирани протоколи, въпреки че не е първият, който го прави – има базирани на Ethereum DeFi приложения с активи на стойност милиарди долари, заключени в тях.

Тези приложения обаче имат своите болни точки, като високи разходи, ниска скорост на мрежата и липса на криптовалути от други блокчейни (напр. XRP и Litecoin). Протоколът Venus се различава от много други протоколи на паричния пазар по това, че позволява използването на предоставеното обезпечение не само за вземане на заеми, но и за създаване на стейбълкойни.

В допълнение, потребителите могат да печелят доходност от създадените токени, за разлика от други протоколи, които заключват такива токени в смарт договори, без ползи от базовите активи. Venus Protocol елиминира необходимостта от премахване на собствени активи от паричния пазар за създаване на стейбълкойни.

За разлика от много известни стейбълкойни, синтетичните стабилни монети на Venus Protocol не са подкрепени от традиционни финансови активи или фиатни валути, а от кошница от други криптовалути. Освен това BNB Chain прави трансакциите бързи и евтини, като същевременно предоставя мрежа от опаковани токени и ликвидност.

Заключителни мисли

Venus Protocol съчетава паричния пазар и генерирането на стейбълкойни в рамките на един и същи протокол, което може да бъде от полза за крипто екосистемата чрез отключване на обезпечение. Освен това скоростта на BNB Chain и ниските трансакционни разходи отварят тези финансови продукти за всеки, който притежава портфейл с криптовалута. Сега хората по целия свят могат да вземат заеми срещу, да печелят награди върху заеми и да предоставят обезпечение, както и да създават стейбълкойни при поискване.

Допълнителни статии