Tóm lược
Giao thức Venus là một hệ thống thị trường tiền tệ dựa trên thuật toán, được xây dựng trên BNB Chain. Mục đích của nó là cho phép người dùng cho vay và mượn tiền mã hóa theo cách phi tập trung và an toàn.
Giao thức này không cần cấp quyền, vì vậy bất kỳ ai cũng có thể bắt đầu sử dụng nó bằng cách kết nối các ví tiền mã hóa như MetaMask. Cộng đồng của Venus Protocol sở hữu và kiểm soát giao thức thông qua token quản trị gốc của nó, XVS, có thể được stake trong Vault (kho bạc) của Giao thức để kiếm phần thưởng token.
Giới thiệu
Tài chính phi tập trung (DeFi) đã bắt đầu cung cấp ngày càng nhiều dịch vụ thông thường, liên quan đến tài chính truyền thống. Với Venus Protocol, người dùng có thể cho vay hoặc mượn một cách không cần cấp quyền từ một bể các tài sản và các nhà cung cấp tài sản thế chấp có thể hưởng lợi thụ động từ các khoản tiền của họ.
Tuy nhiên, thay vì một người chơi tập trung xử lý các giao dịch, giao thức này sẽ tự động hóa quy trình bằng cách sử dụng các công nghệ như hợp đồng thông minh.
Venus Protocol là gì và nó hoạt động như thế nào?
Venus Protocol là một thị trường tiền thuật toán và giao thức stablecoin tổng hợp. Theo truyền thống, thị trường tiền tệ là một phần thiết yếu của nền kinh tế cần giải quyết các nhu cầu vay ngắn hạn.
Tuy nhiên, giờ đây, Venus đang đưa hoạt động cho vay và cho vay tài chính phi tập trung (DeFi) vào chuỗi BNB. Nó cũng cho phép các nhà cung cấp tài sản thế chấp đúc tiền ổn định tổng hợp gốc (VAI) của nền tảng bằng cách thế chấp quá mức các vị thế.
Venus Protocol là một nhánh của Compound và MakerDAO. Cả hai đều được xây dựng trên Ethereum, với giao thức đầu tiên là giao thức thị trường tiền tệ và giao thức thứ hai là giao thức đúc stablecoin. Venus tích hợp các chức năng này thành một, cho phép người dùng sử dụng cùng một tài sản thế chấp trong một hệ sinh thái, bất kể họ sử dụng chức năng nào.
Bạn có thể xem Giao thức Venus là một môi trường cho vay không cần xin phép. Thứ nhất, nó cho phép người dùng BNB Chain có tiền mã hóa nhàn rỗi cung cấp tài sản thế chấp cho mạng. Thứ hai, những người dùng cần nhiều hơn có thể vay bằng cách cầm cố tiền mã hóa được thế chấp quá mức. Người cho vay sau đó nhận được lãi suất gộp hàng năm, trong khi người đi vay trả lãi cho các khoản vay tương ứng của họ.
Lãi suất cho vay và đi vay được thiết lập bởi giao thức trong một đường cong năng suất thay đổi dựa trên việc sử dụng. Các tỷ lệ này được tự động hóa theo nhu cầu của thị trường cụ thể, chẳng hạn như BNB hoặc ETH. Tuy nhiên, quy trình quản trị của giao thức cũng đặt ra mức lãi suất tối thiểu và tối đa.
Quá trình đúc stablecoin tổng hợp diễn ra bằng cách sử dụng các vToken, từ tài sản thế chấp mà người dùng cung cấp cho Venus Protocol. vTokens đại diện cho tài sản thế chấp được ký gửi — ví dụ: người dùng nhận được vUSDT khi cung cấp USDT, sau đó họ có thể đổi lấy tài sản thế chấp cơ bản. Người dùng cũng có thể vay tới 50% giá trị tài sản thế chấp mà họ có trên giao thức từ vTokens của họ để đúc VAI.
Venus Protocol xác định lãi suất của stablecoin khác với cách nó thực hiện lãi suất cho vay và đi vay. Lãi suất đúc tiền là cố định và chỉ quy trình quản trị của giao thức này mới được phép hạ và tăng các mức lãi suất này.
Lịch sử của Venus Protocol
Venus Protocol được thành lập bởi một nhóm phát triển dự án từ công ty phát hành thẻ tín dụng tiền mã hóa toàn cầu Swipe, với việc ra mắt Venus (XVS) vào năm 2020. Ngay từ đầu, mục đích của dự án là thu hẹp khoảng cách giữa tài chính truyền thống và DeFi trên BNB Chain, đồng thời cung cấp cho người dùng một ứng dụng thay thế không gặp sự cố mà họ gặp phải trên Ethereum.
Mặc dù Swipe hỗ trợ sự phát triển của Venus Protocol, nhưng không có khoản XVS nào được đào trước cho những nhà phát triển hoặc người sáng lập. Như vậy, các chủ sở hữu XVS có toàn quyền kiểm soát giao thức và token.
Venus Protocol xác định lại các quy tắc của nó theo sở thích của cộng đồng. Ví dụ: bản nâng cấp Venus V2 bao gồm hình phạt thanh lý VAI cao hơn. Nó cũng đưa ra các khoản phí cho việc đúc VAI và rút tiền trên nền tảng, cả hai đều được thêm vào Kho bạc Dự trữ Venus (Venus Reserves Treasury). Ngoài ra, bản nâng cấp bao gồm một đợt airdrop Token phần thưởng Venus (VRT) gốc cho những người nắm giữ XVS hiện tại dưới dạng phần thưởng.
Có thể dùng Venus Protocol để làm gì?
Giao thức Venus cho phép người dùng cho vay và mượn mà không cần xin phép từ một bể các tài sản. Người dùng cũng có thể đúc stablecoin (VAI) với các vị thế được thế chấp quá mức và tham gia vào việc quản trị giao thức.
Cho vay
Người dùng có thể cho vay và kiếm lợi tức thay đổi trên tài sản họ cung cấp. Giao thức Venus tạo ra các bể tiền mã hóa được cho vay này bằng cách sử dụng một hợp đồng thông minh và phân phối định kỳ các vToken cho chúng. Bằng cách này, giao thức sẽ giải phóng giá trị chưa sử dụng đã có trên BNB Chain nhưng không có thị trường cho vay như Bitcoin và Litecoin.
Vay
Venus Protocol sử dụng một hệ thống cho vay thế chấp quá mức, yêu cầu người vay phải cầm cố tài sản thế chấp trước khi vay. Ví dụ: nếu Ethereum có giá trị tài sản thế chấp là 50%, người dùng có thể vay tới 50% giá trị ETH của chính họ. Sau đó, họ có thể có tiếng nói trong tỷ lệ tài sản thế chấp thông qua quy trình quản trị của giao thức.
Tuy nhiên, theo sách trắng của Venus Protocol, giá trị tài sản thế chấp thường vào khoảng 40% đến 75%. Người dùng phải thận trọng vì nếu giá trị tài sản thế chấp giảm quá thấp, vị thế của họ sẽ bị thanh lý.
Đúc stablecoin
Việc đúc và mua lại stablecoin tổng hợp VAI được cố định ở mức 1 USD, mặc dù giá của nó vẫn có thể dao động tùy theo cung và cầu.
Người dùng Venus Protocol có thể đúc stablecoin bằng cách sử dụng tài sản thế chấp còn lại từ các khoản tiền gửi vToken trước đó. Hơn nữa, bất kỳ ai cũng có thể đúc stablecoin mà không cần cơ quan trung ương và sử dụng các stablecoin mới được đúc cho các mục đích như kiếm lợi nhuận từ các dự án DeFi khác.
Quản trị
Người dùng cũng có thể tham gia quyết định tương lai của Venus Protocol. Giao thức được kiểm soát hoàn toàn bởi cộng đồng thông qua token quản trị XVS, đây là token BEP-20 có thể được sử dụng để bỏ phiếu.
Người dùng có thể bỏ phiếu về một số vấn đề liên quan đến giao thức, bao gồm các cải tiến, thêm các token mới vào giao thức, điều chỉnh lãi suất và đặt trước các ủy quyền lịch trình phân phối. Giao thức Venus cũng có kế hoạch xây dựng một sản phẩm có tên là Venus Vault cho phép người dùng khóa các token quản trị để cải thiện khả năng chống rủi ro của giao thức và phân phối phần thưởng stake.
Điều gì làm cho Venus Protocol trở nên độc đáo?
Giao thức Venus giúp đưa các dịch vụ cho vay tài chính phổ biến sang các giao thức phi tập trung dựa trên blockchain, mặc dù đây không phải là giao thức đầu tiên làm như vậy – đã có nhiều ứng dụng DeFi hoạt động trên Ethereum với tài sản trị giá hàng tỷ USD bị khóa trong đó.
Tuy nhiên, các ứng dụng này có những nhược điểm, chẳng hạn như chi phí cao, tốc độ mạng thấp và thiếu tiền mã hóa từ các blockchain khác (ví dụ: XRP và Litecoin). Giao thức Venus khác với nhiều giao thức thị trường tiền tệ khác ở chỗ nó cho phép sử dụng tài sản thế chấp được cung cấp không chỉ để vay mà còn để đúc các stablecoin.
Ngoài ra, người dùng có thể kiếm được lợi nhuận từ các token được đúc, trái ngược với các giao thức khác khóa các token đó trong các hợp đồng thông minh, không có lợi ích từ tài sản cơ bản. Venus Protocol loại bỏ nhu cầu loại bỏ tài sản của chính mình khỏi thị trường tiền tệ để đúc các stablecoin.
Không giống như nhiều loại tiền ổn định nổi bật, các loại tiền ổn định tổng hợp của Venus Protocol không được hỗ trợ bởi các tài sản tài chính truyền thống hoặc tiền pháp định mà bởi một rổ các loại tiền mã hóa khác. Hơn nữa, BNB Chain thực hiện các giao dịch nhanh chóng và chi phí thấp đồng thời cung cấp một mạng lưới các token được bọc và thanh khoản.
Tổng kết
Giao thức Venus kết hợp thị trường tiền tệ và tạo stablecoin trong cùng một giao thức, mang lại khả năng mở khóa tài sản thế chấp cho hệ sinh thái tiền mã hóa. Ngoài ra, tốc độ và chi phí giao dịch thấp của BNB Chain cũng giúp các sản phẩm tài chính trở nên dễ tiếp cận hơn với bất kỳ ai sở hữu ví tiền mã hóa. Giờ đây, mọi người trên toàn thế giới có thể vay mượn, kiếm lãi và cung cấp tài sản thế chấp, cũng như đúc các stablecoin theo nhu cầu của họ.