Résumé
Le Protocole Venus est un système de marché monétaire basé sur des algorithmes sur la BNB Chain. Il vise à permettre aux utilisateurs de prêter et d'emprunter des cryptomonnaies de manière décentralisée et sécurisée.
Le protocole est sans autorisation, de sorte que tout le monde puisse commencer à l'utiliser en y connectant des portefeuilles crypto comme MetaMask. La communauté du Protocole Venus gère et contrôle le protocole par le biais de son token de gouvernance natif, le XVS, qui peut être staké dans le vault du Protocole Venus pour gagner des récompenses en tokens.
Introduction
La finance décentralisée (DeFi) a commencé à offrir un nombre croissant de services précédemment associés à la finance classique. Grâce au Protocole Venus, les utilisateurs peuvent prêter ou emprunter sans autorisation à partir d'un pool d'actifs, et les fournisseurs de garanties peuvent faire travailler leurs fonds inutilisés.
Cependant, au lieu que ce soit un acteur centralisé qui gère les transactions, le protocole automatise le processus en utilisant des technologies basées sur les smart contracts.
Qu'est-ce que le Protocole Venus et comment fonctionne-t-il ?
Le Protocole Venus est un marché monétaire algorithmique et un protocole de stablecoin synthétique. Traditionnellement, un marché monétaire est une partie essentielle de l'économie qui traite des besoins de prêts à court terme.
Aujourd'hui, Venus offre des prêts et des emprunts DeFi (finance décentralisée) sur la BNB Chain. Il permet également aux fournisseurs de garanties d'émettre le stablecoin synthétique natif de la plateforme (le VAI) en surcollatéralisant leurs positions.
Le Protocole Venus est un fork de Compound et de MakerDAO. Les deux sont basés sur Ethereum, le premier étant un protocole de marché monétaire et le deuxième, un protocole d'émission de stablecoins. Venus consolide ces fonctions en une seule, ce qui permet aux utilisateurs d'utiliser les mêmes garanties au sein d'un même écosystème, quelle que soit la fonction qu'ils utilisent.
Vous pouvez considérer le Protocole Venus comme un environnement de prêt sans autorisation. Tout d'abord, il permet aux utilisateurs de la BNB Chain ayant des cryptomonnaies inutilisées de fournir des garanties au réseau. Ensuite, les utilisateurs qui ont besoin de plus de fonds peuvent emprunter en mettant en garanties des cryptomonnaies de façon surcollatéralisée. Les prêteurs reçoivent ensuite des taux d'intérêt annuels composés, tandis que les emprunteurs paient des intérêts sur leurs prêts respectifs.
Les taux d'intérêt des prêts et des emprunts sont définis par le protocole selon une courbe de rendement qui varie en fonction de l'utilisation. Ces taux sont automatisés en fonction de la demande du marché spécifique, comme le BNB ou l'ETH. Cependant, le processus de gouvernance du protocole fixe également des niveaux de taux d'intérêt minimum et maximum.
L'émission du stablecoin synthétique s'effectue à l'aide de vTokens, à partir des garanties que les utilisateurs fournissent au Protocole Venus. Les vTokens représentent les garanties déposées. Par exemple, les utilisateurs reçoivent des vUSDT lorsqu'ils déposent des USDT, qu'ils peuvent ensuite échanger contre la garantie sous-jacente. Les utilisateurs peuvent également emprunter jusqu'à 50 % de la valeur de la garantie qu'ils ont déposée sur le protocole en vTokens pour émettre du VAI.
Le Protocole Venus détermine les taux d'intérêt des stablecoins différemment de la façon dont il le fait pour les taux d'intérêt des prêts et des emprunts. Les taux d'intérêt pour l'émission de cryptomonnaies sont fixes et seul le processus de gouvernance du protocole permet de baisser ou d'augmenter ces taux.
L'histoire du Protocole Venus
Le Protocole Venus a été fondé par une équipe de développement de projet de l'émetteur mondial de cartes de crédit crypto Swipe, avec l'aide de Venus (XVS) et lancé en 2020. Dès le départ, son objectif était de combler le fossé entre la finance classique et la DeFi sur la BNB Chain et de fournir aux utilisateurs une application alternative exempte des problèmes qu'ils pouvaient rencontrer sur Ethereum.
Bien que Swipe ait soutenu le développement du Protocole Venus, il n'y a pas eu de distribution de tokens XVS préminés pour les développeurs ou les fondateurs. Les détenteurs de XVS ont donc un contrôle total sur le protocole et le token.
Le Protocole Venus redéfinit ses règles en fonction des préférences de la communauté. Par exemple, la mise à niveau Venus V2 comprenait des pénalités de liquidation VAI plus élevées. Elle a également introduit des frais pour l'émission de VAI et les retraits depuis la plateforme. Ces revenus sont ensuite versés au trésor de Venus. De plus, la mise à niveau comprenait un airdrop du token natif, le Venus Reward Token (VRT), aux détenteurs actuels de XVS.
Qu'est-il possible de faire avec le Protocole Venus ?
Le Protocole Venus permet aux utilisateurs de prêter et d'emprunter sans autorisation à partir d'un pool d'actifs. Les utilisateurs peuvent également émettre des stablecoins (VAI) grâce à leurs positions surcollatéralisées et participer à la gouvernance du protocole.
Prêts
Les utilisateurs peuvent prêter et obtenir un rendement dynamique sur les actifs qu'ils fournissent. Le Protocole Venus crée des pools de cryptomonnaies prêtées à l'aide d'un smart contract et y distribue périodiquement des vTokens. De cette façon, le protocole déverrouille la valeur des fonds non utilisés qui sont déjà sur la BNB Chain mais n'ont pas de marché de prêt propre comme le Bitcoin ou le Litecoin.
Emprunter
Le Protocole Venus utilise un système de prêt surcollatéralisé qui oblige les emprunteurs à déposer une garantie avant de pouvoir emprunter. Par exemple, si Ethereum a une valeur de garantie de 50 %, les utilisateurs peuvent emprunter jusqu'à 50 % de la valeur déposée en ETH. Ils peuvent ensuite participer aux décisions concernant le taux de garantie par le biais du processus de gouvernance du protocole.
Selon le whitepaper du Protocole Venus, le taux de garantie est généralement de 40 % à 75 %. Les utilisateurs doivent faire preuve de prudence car si la valeur de leur garantie baisse trop, leur position sera liquidée.
Émettre des stablecoins
L'émission et l'échange du stablecoin synthétique VAI sont fixés à 1 USD, bien que son prix puisse toujours fluctuer en fonction de l'offre et de la demande.
Les utilisateurs du Protocole Venus peuvent émettre le stablecoin en utilisant la garantie restante des dépôts précédents de vToken. En outre, tout le monde peut émettre des stablecoins sans l'intervention d'une autorité centrale et les utiliser pour générer du rendement sur d'autres projets DeFi par exemple.
Gouvernance
Les utilisateurs peuvent également influencer l'avenir du Protocole Venus. Le protocole est entièrement contrôlé par sa communauté par son token de gouvernance, le XVS, qui est un token BEP-20 qui peut être utilisé pour voter.
Les utilisateurs peuvent voter sur un certain nombre de questions liées au protocole, dont les améliorations, l'ajout de nouveaux tokens au protocole, l'ajustement des taux d'intérêt et la réservation de délégations du calendrier de distribution. Le Protocole Venus prévoit également de créer un produit appelé Venus Vault qui permettra aux utilisateurs de verrouiller les tokens de gouvernance pour améliorer la capacité du protocole à se protéger du risque et de distribuer les récompenses de staking.
Qu'est-ce qui rend le Protocole Venus unique ?
Le Protocole Venus contribue à apporter des services de prêts financiers courants aux protocoles décentralisés basés sur la blockchain, bien qu'il ne soit pas le premier à le faire. Il existe des applications DeFi basées sur Ethereum avec des actifs verrouillés d'une valeur de plusieurs milliards de dollars.
Cependant, ces applications ont des désavantages, tels que des coûts élevés, la faible vitesse du réseau et le manque de cryptomonnaies provenant d'autres blockchains (p. ex., XRP et Litecoin). Le Protocole Venus diffère de nombreux autres protocoles de marché monétaire en ce qu'il permet l'utilisation de garanties fournies non seulement pour emprunter, mais aussi pour émettre des stablecoins.
En outre, les utilisateurs peuvent obtenir des rendements à partir de tokens émis, contrairement à d'autres protocoles qui verrouillent ces tokens dans les smart contracts, empêchant toute utilisation des actifs sous-jacents. Le Protocole Venus élimine la nécessité de supprimer ses propres actifs d'un marché monétaire pour émettre des stablecoins.
Contrairement à de nombreux stablecoins connus, les stablecoins synthétiques du Protocole Venus ne sont pas adossés à des actifs financiers classiques ou à des monnaies fiat, mais par un panier d'autres cryptomonnaies. En outre, la BNB Chain rend les transactions rapides et peu coûteuses tout en fournissant un réseau de tokens wrappés et de liquidités.
Pour conclure
Le Protocole Venus associe un marché monétaire et la génération de stablecoins au sein du même protocole, ce qui peut profiter à l'écosystème des cryptomonnaies en débloquant les garanties. En outre, la rapidité et les faibles coûts de transaction de la BNB Chain ouvrent ces produits financiers à toute personne possédant un portefeuille crypto. Désormais, les gens du monde entier peuvent emprunter, gagner des intérêts, fournir des garanties, et émettre des stablecoins à la demande.