Qu’est-ce que Kyber Network (KNC) ?
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Qu’est-ce que Kyber Network (KNC) ?

Qu’est-ce que Kyber Network (KNC) ?

Intermédiaire
Publié le Jun 20, 2022Mis à jour le Jun 15, 2023
7m

Résumé

Kyber Network est un protocole décentralisé construit sur Ethereum. Il est déployé sur plusieurs chaßnes compatibles avec les machines virtuelles Ethereum (EVM), telles que Polygon, BNB et Avalanche. 

Fondé par Loi Luu et Victor Tran, Kyber Network est un hub de liquidités qui vise à rendre le trading DeFi plus efficace et rentable. Le principal produit de Kyber Network est KyberSwap, un exchange décentralisé (DEX) qui permet aux utilisateurs d'échanger des tokens et de gagner des récompenses en fournissant de la liquidité.

Le protocole est régi par KyberDAO, et les propositions sont votées par les détenteurs du token natif du réseau Kyber, KNC.

Qu'est-ce que KyberSwap ?

KyberSwap est le produit phare alimenté par le réseau Kyber. Construit sur Ethereum, KyberSwap est un exchange décentralisé multichaßnes (DEX) qui permet aux utilisateurs d'effectuer des transactions sur l'un de ses 12 réseaux pris en charge, dont Ethereum, Polygon, BNB, Avalanche et Optimism.

KyberSwap est Ă©galement un agrĂ©gateur, ce qui signifie qu’il s’approvisionne en liquiditĂ©s non seulement Ă  partir de ses propres pools, mais Ă©galement auprĂšs de plus de 67 DEX sur ses rĂ©seaux pris en charge. Comme les autres DEX, KyberSwap est une plateforme de trading sans confiance, ce qui signifie que les utilisateurs ont un contrĂŽle total sur leurs ordres et leurs fonds. KyberSwap vise Ă  rĂ©soudre les problĂšmes de liquiditĂ© que de nombreux traders DeFi rencontrent chaque jour, tout en offrant des rĂ©compenses adĂ©quates aux fournisseurs de liquiditĂ© (LP).

KyberSwap permet aux utilisateurs d'échanger, de gagner de l'argent et de participer facilement à la DeFi dans chacune des chaßnes prises en charge. KyberSwap est une plateforme de trading décentralisée et sans autorisation. Cela signifie que les utilisateurs ont un contrÎle total sur leurs ordres et leurs fonds.

KyberSwap vise à relever les défis quotidiens de liquidité rencontrés par de nombreux traders DeFi tout en optimisant les récompenses pour les fournisseurs de liquidités avec des pools plus rentables.

Comment fonctionne KyberSwap ?

KyberSwap est divisé en deux protocoles principaux : Classic et Elastic.

KyberSwap adopte un protocole Dynamic Market Maker (DMM), qui est une version modifiée du modÚle Automated Market Maker (AMM) traditionnel utilisé par Uniswap et d'autres DEX. Il s'agit du premier protocole de tenue de marché DeFi qui ajuste dynamiquement les frais de LP en fonction des conditions du marché. Lorsque le marché est trop volatil, les frais peuvent augmenter dynamiquement pour mieux refléter les risques impliqués dans chaque trade. Lorsque le marché est stable et que la volatilité diminue, les frais diminuent. Le DMM recalcule automatiquement les frais en analysant les données de volume sur la chaßne pour chaque pool de liquidités.

La deuxiĂšme fonctionnalitĂ© de KyberSwap est une « courbe de prix programmable » appelĂ©e Amplification (AMP). Cela permet Ă  un pool de liquiditĂ©s d'imiter des niveaux de liquiditĂ© plus Ă©levĂ©s sans avoir besoin de plus de jetons. Les fournisseurs de liquiditĂ©s peuvent dĂ©finir leur propre AMP en fonction du type de paire de tokens dans le pool. Les paires avec des Ă©carts plus faibles, comme les stablecoins, auront un AMP plus Ă©levĂ©. À l'inverse, les paires plus volatiles auront un AMP plus faible. Les pools de liquiditĂ©s avec un AMP Ă©gal Ă  1 sont des pools qui fonctionnent toujours selon le modĂšle de frais dynamiques, mais sans amplification.

Le tout nouveau protocole de KyberSwap, intitulé KyberSwap Elastic, est un AMM basé sur des pas de cotation avec des liquidités concentrées. Les utilisateurs peuvent ajouter de la liquidité à une fourchette de prix spécifique de leur choix et recevoir un NFT qui représente leur position de liquidité et leur part du pool.

GrĂące Ă  la liquiditĂ© concentrĂ©e, les LP peuvent spĂ©cifier la fourchette de prix Ă  laquelle ils souhaitent ajouter de la liquiditĂ©. La gamme de prix sĂ©lectionnĂ©e reprĂ©sente le degrĂ© auquel un fournisseur de liquiditĂ© pense que le prix actuel fluctuera Ă  l'avenir. Les liquiditĂ©s fournies seront ensuite rĂ©parties uniformĂ©ment sur cette fourchette de prix. Les fournisseurs de liquiditĂ© reçoivent des frais pour tout swap Ă  traiter Ă  un prix spĂ©cifique (en d’autres termes, Ă  un pas actif spĂ©cifique) dans la plage sĂ©lectionnĂ©e, proportionnelle Ă  la liquiditĂ© fournie Ă  ce prix (ou Ă  ce pas actif).

Une gamme de prix complĂšte permet aux tokens d’ĂȘtre Ă©changĂ©s Ă  n’importe quel prix, mais peut entraĂźner des frais infĂ©rieurs Ă  ceux d’une fourchette de prix concentrĂ©e, en raison de l’allocation de liquiditĂ© sur les pas de prix inactifs.

KyberSwap Elastic rĂ©investit Ă©galement automatiquement les frais pour les fournisseurs de liquiditĂ© en utilisant une courbe de rĂ©investissement. Non seulement cela rend les choses plus pratiques pour les fournisseurs de liquiditĂ© car ils n’ont pas besoin d’ajouter manuellement des liquiditĂ©s dans le pool, mais les frais composĂ©s sĂ©parĂ©ment permettent aux fournisseurs de gagner plus.

De plus, KyberSwap Elastic est doté de plusieurs niveaux de frais et de la protection JIT (Just In Time) pour offrir aux fournisseurs de liquidité la flexibilité et les outils nécessaires pour adapter leurs stratégies de gain sans compromettre la sécurité.

Les fournisseurs de liquiditĂ©s peuvent Ă©galement gagner des rĂ©compenses grĂące au farming de liquiditĂ© de KyberSwap. C’est lĂ  que KyberSwap travaille avec des fondations et des projets blockchain pour fournir des offres pour les lLP.

Au-delĂ  des services de liquiditĂ©, KyberSwap dispose de fonctionnalitĂ©s et d’outils de trading professionnels conçus pour aider les traders DeFi, tels que DiscoverDynamic Trade Routing et Pro Live Chart. Discover est un outil DeFi intuitif qui aide les utilisateurs Ă  trouver des tokens potentiellement tendance en utilisant une combinaison de donnĂ©es blockchain, de volume de transactions et d’indicateurs techniques. Dynamic Trade Routing analyse diffĂ©rents DEX et divise les transactions pour trouver la route de trading la plus appropriĂ©e pour tout Ă©change de tokens sur les rĂ©seaux pris en charge.

Enfin, Pro Chart Live est intégré à TradingView pour aider les traders à effectuer une analyse technique complÚte.

Qu’est-ce qui rend KyberSwap unique ? 

Comme mentionné ci-dessus, KyberSwap Classic utilise deux fonctionnalités différentes, DMM et Amplification, pour assurer une liquidité saine, tandis que KyberSwap Elastic apporte une liquidité concentrée, un réinvestissement automatique, plusieurs niveaux de frais et une protection JIT pour aider les fournisseurs de liquidité à maximiser leurs revenus en toute sécurité.

La liquidité permet aux traders d'acheter et de vendre facilement des actifs sans changement de prix important. Une faible liquidité entraßne un glissement et une perte non permanente. Plus un actif est volatil, plus il est probable que ses changements de prix auront un impact négatif sur les traders.

  • Le glissement se produit lorsqu'une transaction s'exĂ©cute Ă  un prix infĂ©rieur ou supĂ©rieur Ă  celui souhaitĂ© en raison d'une faible liquiditĂ© (carnet d'ordres a faible liquiditĂ©).

  • La perte intermittente peut ĂȘtre dĂ©finie comme une baisse de prix subie par un actif crypto aprĂšs l’avoir placĂ© dans un pool de liquiditĂ©s.

La liquiditĂ© peut ĂȘtre considĂ©rĂ©e comme la facilitĂ© avec laquelle les traders sont en mesure d'acheter ou de vendre un actif : les transactions faciles favorisent la stabilitĂ© des prix, et un plus grand nombre de participants rend plus difficile pour les entitĂ©s uniques d'affecter le marchĂ©.

Qu'est-ce que le jeton Kyber Network Crystal (KNC) ?

Le token Kyber Network Crystal (KNC) est le jeton natif de KyberSwap qui alimente l’écosystĂšme Kyber Network. GrĂące au mĂ©canisme de consensus de preuve d'enjeu (PoS), les dĂ©tenteurs de KNC peuvent participer Ă  la DAO et voter pour toutes les propositions de gouvernance liĂ©es Ă  l'avenir du rĂ©seau en stakant leurs KNC ou en dĂ©lĂ©guant leur vote Ă  une plateforme tierce.

Les détenteurs de KNC peuvent également staker leurs tokens dans les pools de farming Rainmaker éligibles pour obtenir des récompenses de minage de liquidité. Les participants peuvent également gagner des récompenses KNC via des concours Gleam, des AMA ou des concours de trading.

Comment acheter du KNC sur Binance ?

Vous pouvez acheter des KNC sur des plateformes d'échange de cryptomonnaies comme Binance. 

1. Connectez-vous à votre compte Binance et accédez à [Trader] - [Spot].

2. Ensuite, saisissez « KNC » dans la barre de recherche pour afficher la liste des paires de trading disponibles. Nous utiliserons KNC/BUSD à titre d'exemple.

3. Ensuite, accédez à l'onglet [Spot] et saisissez le montant de KNC que vous souhaitez acheter. Dans cet exemple, nous utiliserons un ordre Market. Cliquez sur [Acheter KNC] pour confirmer l'ordre. Vos KNC seront crédités sur votre portefeuille Spot.

Comment utiliser KyberSwap

Si vous cherchez Ă  Ă©changer vos tokens sur KyberSwap, suivez les Ă©tapes ci-dessous pour vous lancer.

1. Rendez-vous sur KyberSwap.

2. Connectez votre portefeuille DeFi. KyberSwap prend en charge MetaMask, Coin98, WalletConnect, Coinbase Wallet et Ledger.

3. Sélectionnez la paire de tokens cryptographiques de votre choix. Vous pouvez vérifier les détails de votre transaction sous « More Information ».

4. Échangez et confirmez la transaction sur votre portefeuille crypto.

Les swaps ne sont pas le seul type de transaction pouvant ĂȘtre effectuĂ©e sur la plateforme. Outre les swaps, les utilisateurs peuvent Ă©galement fournir des liquiditĂ©s en utilisant l'un des pools de KyberSwap ou en crĂ©ant de nouveaux pools. Ils peuvent Ă©galement staker leurs tokens LP dans l'une des fermes Ă©ligibles.

Conclusion

Kyber Network est un hub de liquiditĂ© qui alimente KyberSwap, un exchange dĂ©centralisĂ© construit sur Ethereum. Il s'agit d'un centre de services dĂ©centralisĂ©s et d'un lieu oĂč les passionnĂ©s de DeFi peuvent construire, Ă©changer et amĂ©liorer l'espace crypto. KyberSwap s'efforce d'amĂ©liorer l'expĂ©rience des fournisseurs de liquiditĂ© et des traders dans l'espace DeFi.

Clause de non-responsabilitĂ© : l'investissement en cryptomonnaies est soumis Ă  un risque de marchĂ© Ă©levĂ©. Binance n'est pas responsable de vos pertes de trading. Les informations prĂ©sentes dans cet article sont fournies Ă  des fins Ă©ducatives uniquement et ne doivent pas ĂȘtre considĂ©rĂ©es comme des conseils financiers ou une recommandation d'investissement.