TL;DR
A Kyber Network egy decentralizált protokoll, amely az Ethereum blokkláncon jött létre. Működése több EVM-kompatibilis blokkláncot is lefed, például a Polygon, a BNB, és az Avalanche láncokat.
A Loi Luu és Victor Tran alapította Kyber Network egy likviditási centrum, amelynek célja a DeFi-kereskedés eredményességének és költséghatékonyságának növelése. A Kyber Network fő terméke a KyberSwap, egy decentralizált tőzsde (DEX), amellyel a felhasználók likviditás nyújtásával folytathatnak tokenkereskedést és szerezhetnek jutalmakat.
A protokoll irányítását a KyberDAO végzi, az előterjesztésekről pedig a Kyber Network natív tokenjének (KNC) tulajdonosai szavaznak.
Mi az a KyberSwap?
A KyberSwap a Kyber Network vezető terméke. Az Ethereumon épült KyberSwap egy többláncú, decentralizált tőzsde (DEX), amelynek felhasználói a KyberSwap által támogatott 12 hálózaton végezhetnek tranzakciókat, például az Ethereum, a Polygon, a BNB, az Avalanche és az Optimism hálózatán.
A KyberSwap emellett aggregátorként is működik, vagyis az erőforrásait nemcsak a saját pooljaiból, hanem az általa támogatott blokkláncokon működő több mint 67 decentralizált tőzsdéről (DEX) is meríti. Más DEX-ekhez hasonlóan a KyberSwap is egy bizalom minimalizált kereskedési platform, ami azt jelenti, hogy a felhasználók teljes körű ellenőrzést gyakorolnak a megbízásaik és pénzeszközeik felett. A KyberSwap célja megoldani azokat a likviditási kihívásokat, amelyekkel számos DeFi-kereskedő nap mint nap szembesül, miközben megfelelő jutalmakat is kínál a likviditásszolgáltatóknak (LP-knek).
A KyberSwap lehetővé teszi, hogy a felhasználók az összes támogatott láncon zökkenőmentesen válthassák át tokenjeiket, juthassanak hozamokhoz, és vehessenek részt a DeFi-ökoszisztémában. A KyberSwap egy decentralizált és engedély nélküli kereskedési platform. Ez azt jelenti, hogy a felhasználók teljes körű ellenőrzést gyakorolnak a megbízásaik és pénzeszközeik felett.
A KyberSwap célja, hogy megoldja azokat a mindennapos likviditási kihívásokat, amelyekkel számos DeFi-kereskedő szembesül, miközben kiváló tőkehatékonyságú poolokkal maximalizálja a likviditásszolgáltatóknak járó jutalmakat.
Hogyan működik a KyberSwap?
A KyberSwap két fő protokollra osztható: Klasszikus (Classic) és Rugalmas (Elastic).
A KyberSwap Klasszikus Market Maker (KyberSwap Classic Dynamic Market Maker – DMM) protokoll az UniSwap és más DEX-ek által használt hagyományos Automatizált Market Maker (Automated Market Maker – AMM) modell módosított változata. Ez a DeFi első olyan market maker protokollja, amely az LP-díjakat a piaci viszonyok alapján dinamikusan alakítja. Amikor a piac túlságosan volatilis, a díjak emelkednek, hogy jobban tükrözzék az egyes ügyletekhez kapcsolódó kockázatokat. Amikor a piac stabil és csökken a volatilitás, a díjak is csökkennek. A DMM automatikusan újraszámolja a díjakat, elemezve az on-chain forgalmi adatokat az egyes likviditási poolokban.
A KyberSwap Classic másik funkciója egy „programozható árgörbe”, amely a felerősítés (Amplification – AMP) nevet kapta. Ezzel a likviditási pool további tokenek igénye nélkül utánozhatja a magasabb likviditási szinteket. Az LP-k a poolban elhelyezett tokenpár típusához igazítva beállíthatják a saját AMP-értéküket. Az alacsonyabb eltéréseket felmutató párok – például a stabilcoinok – magasabb AMP-értéket kapnak. Másfelől a volatilisebb párok AMP-értéke alacsonyabb lesz. Az AMP = 1 értékű likviditási poolok továbbra is a dinamikus díjmodellt követik, csak felerősítés nélkül.
A KyberSwap legújabb protokollja, a KyberSwap Elastic, egy tick-alapú AMM, koncentrált likviditással. A felhasználók az általuk választott konkrét ártartományhoz adhatnak likviditást, és olyan NFT-t kapnak, amely megtestesíti a likviditási pozíciójukat és a poolrészesedésüket.
A koncentrált likviditással az LP-k megjelölhetik azt az ártartományt, amelyhez likviditást kívánnak nyújtani. A kiválasztott ártartomány mutatja az LP gondolatait arról, hogy az aktuális ár milyen mértékeben ingadozik majd a jövőben. A nyújtott likviditást ezután a rendszer egyenletesen elosztja ebben az ártartományban. Az LP-k díjban részesülnek minden swapért, amelyet a rendszer egy konkrét árfolyamon (más szóval egy konkrét aktív tick mellett) dolgoz fel a kiválasztott tartományban. A díj arányos az adott árfolyamon (illetve az aktív tick mellett) biztosított likviditással.
A teljes ártartomány lehetővé teszi, hogy a tokenekkel bármilyen árfolyamon kereskedjenek, de az inaktív árfolyamtickekre allokált likviditás miatt alacsonyabb díjak kísérhetik, mint a koncentrált ártartományt.
A KyberSwap Elastic emellett egy újrabefektetési görbe (Reinvestment Curve) alkalmazásával automatikusan össze is vonja a díjakat. Ezzel nem csak kényelmet biztosít az LP-k számára, hiszen nem kell manuálisan visszahelyezniük a likviditást a poolba, de külön összevont díjak segítségével többet is kereshetnek, mivel a díjak felhalmozása a már összefont díjakon felül történik.
Emellett a KyberSwap Elastic több díjszintet és JIT-védelmet (JIT – Just In Time) is kínál, ami rugalmasságot és eszközöket biztosít az LP-knek, hogy a hozamstratégiájukat a biztonság feláldozása nélkül személyre szabhassák.
Az LP-k emellett a KyberSwap likviditási bányászfarmjain is jutalmakat szerezhetnek. Ez az, ahol a KyberSwap a blokkláncalapokkal és projektekkel karöltve dolgoz ki lehetőségeket az LP-knek.
A likviditásszolgáltatáson kívül a KyberSwap a DeFi-kereskedők megsegítését célzó funkciókat és professzionális kereskedési eszközöket is kínál, például a Discover, a Dynamic Trade Routing és a Pro Live Chart diagramfunkciót. A Discover egy intuitív DeFi-eszköz, amellyel a felhasználók az on-chain adatok, a kereskedési volumen és a technikai indikátorok segítségével megtalálhatják a potenciálisan népszerű tokeneket. A dinamikus ügyletirányítás (Dynamic Trade Routing) különböző DEX-eket vizsgál és megosztja az ügyleteket, hogy a támogatott hálózatokon megtalálja a legmegfelelőbb kereskedési útvonalat bármely tokenváltáshoz.
A Pro Chart Live a TradingView-val integrált szolgáltatás, amellyel a kereskedők feltérképezhetik az árfolyammozgásokat és teljes körű technikai elemzést végezhetnek.
Mitől egyedülálló a KyberSwap?
Ahogy már említettük, a KyberSwap Classic két különböző funkció – a DMM és a felerősítés – segítségével biztosítja az egészséges likviditást, miközben a KyberSwap Elastic koncentrált likviditást, automatikus összevonhatóságot, többszintű díjrendszert és JIT-védelmet nyújt, hogy a likviditásszolgáltatók biztonságos módon maximalizálhassák bevételeiket.
A likviditás biztosítja, hogy a kereskedők könnyedén, nagy árfolyamváltozások nélkül adhassák-vehessék az eszközöket. Az alacsony likviditás csúszáshoz és átmeneti veszteségekhez vezethet. Minél volatilisebb egy eszköz, annál valószínűbb, hogy az árfolyamváltozása negatívan hat a kereskedőkre.
Csúszásról akkor beszélünk, amikor egy ügylet az alacsony likviditás (vékony megbízás könyvek) miatt a kívántnál alacsonyabb vagy magasabb árfolyamon teljesül.
Átmeneti veszteségnek nevezzük azt, amikor egy kriptoeszköz árcsökkenést regisztrál, miután elhelyezik egy likviditási poolban.
A likviditás jelezheti, hogy mennyire könnyű a kereskedőknek megvenni vagy eladni egy eszközt: a könnyű ügyletek kedveznek az árstabilitásnak, a több piaci résztvevő pedig megnehezíti, hogy egyes szereplők befolyásolják a piacot.
Mi az a Kyber Network Crystal (KNC) token?
A Kyber Network Crystal (KNC) a KyberSwap natív tokenje, amely a Kyber Network ökoszisztémájának működéséhez szükséges. A proof-of-stake (PoS) konszenzusmechanizmus miatt a KNC-tulajdonosok részt vehetnek a DAO működésében és a hálózat jövőjét érintő összes irányítási javaslatról szavazhatnak a KNC-eszközeik stakelésével, illetve a szavazatukat delegálhatják egy harmadik fél platformra.
A KNC-tulajdonosok likviditási bányászjutalmakért stakelhetik is a tokenjeiket a megfelelő Rainmaker farmingpoolokban. A résztvevők más tevékenységekért – például részvétel a kereskedési versenyeken (Trading Contest), a Gleam Giveaway akciókban és AMA (kérdezz tőlem bármit) eseményeken – is jutalmakat kaphatnak.
KNC vásárlása a Binance-en
KNC-t olyan kriptotőzsdéken vásárolhat, mint a Binance.
1. Lépjen be a Binance-fiókjába, majd kattintson a [Kereskedés] -> [Azonnali] lehetőségre.
2. Írja be a „KNC” szót a keresőmezőbe a rendelkezésre álló kereskedési párok megtekintéséhez. Ebben a példában a KNC/BUSD párt használjuk.
3. Az [Azonnali] mezőben adja meg a megvásárolni kívánt KNC-mennyiséget. Ebben a példában piaci megbízást fogunk használni. Kattintson a [KNC vásárlása] gombra, és a megvásárolt KNC-t a rendszer jóváírja az azonnali tárcájában.
A KyberSwap használata
Ha a KyberSwapon szeretné átváltani tokenjeit, akkor a kezdéshez kövesse az alábbi lépéseket.
1. Nyissa meg a KyberSwap weboldalát.
2. Csatlakoztassa DeFi-tárcáját. A KyberSwap a következő tárcákat támogatja: MetaMask, Coin98, WalletConnect, Coinbase Wallet és Ledger.
3. Válassza ki a kívánt tokenpárt. A tranzakciója részletes adatait a „More Information” (További információk) oldalon tekintheti meg.
4. Folytassa a swapot, és erősítse meg a tranzakciót a kriptotárcájában.
A platformon nem a swap az egyetlen végrehajtható tranzakciótípus. A felhasználók likviditást is nyújthatnak az egyik KyberSwap pool segítségével vagy új poolok létrehozásával. LP-tokenjeiket stakelhetik is valamelyik elérhető farmon.
Záró gondolatok
A Kyber Network egy likviditási centrum, amely az Ethereum láncon létrehozott DEX, a KyberSwap működését támogatja. A decentralizált szolgáltatások olyan központja, ahol a DeFi-rajongók építhetnek, tokeneket cserélhetnek, és fejleszthetik a kriptovilágot. A KyberSwap tevékenységének középpontjában a DeFi-térben aktív LP-k és kereskedők felhasználói élményének javítása áll.
Felelősségi nyilatkozat: A kriptovaluta-befektetés magas piaci kockázattal jár. A Binance nem vállal felelősséget az Ön kereskedési veszteségeiért. A jelen cikk tartalma kizárólag oktatási célokat szolgál, és nem tekintendő pénzügyi tanácsadásnak vagy befektetési javaslatnak.