TL;DR
Kyber Network es un protocolo descentralizado construido sobre Ethereum. Se implementa en múltiples cadenas compatibles con Ethereum Virtual Machine (EVM), como Polygon, BNB y Avalanche.
Fundado por Loi Luu y Victor Tran, Kyber Network es un centro de liquidez que tiene como objetivo hacer que el trading DeFi sea más eficiente y rentable. El producto principal de Kyber Network es KyberSwap, un exchange descentralizado (DEX) que permite a los usuarios intercambiar tokens y ganar recompensas al proporcionar liquidez.
El protocolo está gobernado por KyberDAO y los holders del token nativo de Kyber Network, KNC, votan las propuestas.
¿Qué es KyberSwap?
KyberSwap es el producto insignia impulsado por Kyber Network. Desarrollado en Ethereum, KyberSwap es un exchange descentralizado (DEX) multicadena que permite a los usuarios realizar transacciones en cualquiera de las 12 redes compatibles, incluidas Ethereum, Polygon, BNB Chain, Avalanche y Optimism.
KyberSwap también es un agregador, lo que significa que obtiene liquidez no solo de sus propios pools, sino también de más de 67 DEX de sus redes compatibles. De manera similar a otros DEX, KyberSwap es una plataforma de trading trustless, lo que quiere decir que los usuarios tienen el control absoluto sobre sus órdenes y fondos. KyberSwap tiene como objetivo resolver los desafíos de liquidez que enfrentan muchos traders DeFi cada día y, al mismo tiempo, brindar recompensas adecuadas a los proveedores de liquidez (LP).
KyberSwap permite a los usuarios realizar swaps, obtener rendimientos y participar fluidamente en DeFi en cada una de las cadenas admitidas. KyberSwap es una plataforma de trading descentralizada y sin permiso, lo que significa que los usuarios tienen un control absoluto sobre sus órdenes y fondos.
KyberSwap tiene como objetivo resolver los desafíos diarios de liquidez a los que muchos traders de DeFi se enfrentan, maximizando a la vez las recompensas de los proveedores de liquidez mediante pools mucho más eficientes en términos de capital.
¿Cómo funciona KyberSwap?
KyberSwap se divide en dos protocolos principales: Classic y Elastic.
KyberSwap Classic adopta un protocolo Dynamic Market Maker (DMM), que es una versión modificada del modelo tradicional Automated Market Maker (AMM) utilizado por Uniswap y otros DEX. Es el primer protocolo market maker DeFi que ajusta de manera dinámica las comisiones de los proveedores de liquidez en función de las condiciones del mercado. Cuando el mercado es demasiado volátil, las comisiones aumentan para reflejar mejor los riesgos involucrados en cada trade. Cuando el mercado es estable y la volatilidad cae, las comisiones se reducen. El protocolo DMM recalcula automáticamente las comisiones analizando los datos de volumen en la cadena de cada pool de liquidez.
La segunda funcionalidad de KyberSwap Classic es una "curva de precios programable" denominada Amplification (AMP). Esta permite que un pool de liquidez imite niveles de liquidez más elevados sin necesidad de contar con más tokens. Los proveedores de liquidez pueden configurar su propia AMP según el tipo de par de tokens del pool. Los pares con menores desviaciones, como las stablecoins, tendrán una AMP más alta. Por otro lado, los pares más volátiles tendrán una AMP más baja. Los pools de liquidez con AMP equivalentes a 1 son pools que siguen funcionando de acuerdo con el modelo de comisión dinámica, pero sin amplificación.
El protocolo más nuevo de KyberSwap, denominado KyberSwap Elastic, es un AMM basado en tick con liquidez concentrada. Los usuarios pueden agregar liquidez al rango de precio específico que elijan y recibir un NFT que representa su posición de liquidez y su parte en el pool.
Con la liquidez concentrada, los proveedores de liquidez pueden especificar el rango de precio al que desean agregar liquidez. El rango de precio seleccionado representa el grado en el que el proveedor de liquidez piensa que fluctuará el precio actual en el futuro. La liquidez proporcionada se distribuirá de manera uniforme en ese rango de precio. Los proveedores de liquidez obtienen una comisión por cualquier swap procesado a un precio específico (en otras palabras, a un tick activo específico) en el rango seleccionado, proporcional a la liquidez proporcionada en ese precio (o en el tick activo).
Un rango de precio completo permite que se haga trading de los tokens a cualquier precio, pero puede aportar comisiones más bajas que un rango de precio concentrado, debido a la asignación de liquidez en ticks de precios inactivos.
KyberSwap Elastic también combina comisiones automáticamente para los proveedores de liquidez que usan la Curva de Reinversión. Esto no solo facilita las cosas para los proveedores de liquidez, ya que no tienen que agregar liquidez manualmente en el pool, sino que permite que se combinen las comisiones por separado para que los proveedores ganen más a medida que las comisiones se acumulan además de las comisiones combinadas.
Adicionalmente, KyberSwap Elastic cuenta con múltiples niveles de comisiones y protección JIT (Just In Time) para brindar a los proveedores de liquidez la flexibilidad y las herramientas para personalizar sus estrategias de ganancias sin comprometer la seguridad.
Los proveedores de liquidez también pueden ganar recompensas a través de las granjas de minería de liquidez de KyberSwap. Aquí es donde KyberSwap trabaja con los proyectos y fundamentos de la blockchain para brindar ofertas a los proveedores de liquidez.
Más allá de los servicios de liquidez, KyberSwap tiene funcionalidades y herramientas de trading profesional diseñadas para ayudar a los traders de DeFi, como Discover, Dynamic Trade Routing y Pro Live Chart. Discover es un herramienta DeFi intuitiva que ayuda a los usuarios a encontrar tokens potencialmente en tendencia mediante una combinación de datos en la cadena, volumen de trading e indicadores técnicos. Dynamic Trade Routing escanea diferentes DEX y divide los trades para encontrar la ruta de trading más adecuada para cualquier swap de token en las redes compatibles.
Pro Live Chart, por otro lado, está integrada con TradingView y ayuda a los traders a mapear y realizar un análisis técnico completo.
¿Qué hace único a KyberSwap?
Como se mencionó antes, KyberSwap Classic utiliza dos funcionalidades distintas, DMM y Amplification, para garantizar buena liquidez, mientras que KyberSwap Elastic ofrece liquidez concentrada, capacidad de combinación automática, múltiples niveles de comisiones y protección JIT para ayudar a los proveedores de liquidez a maximizar sus ganancias de manera segura y protegida.
La liquidez garantiza que los traders puedan comprar y vender activos fácilmente sin grandes cambios de precio. La baja liquidez trae como consecuencia deslizamiento e impermanent loss. Cuanto más volátil sea el activo, es más probable que los cambios de precio afecten de manera negativa a los traders.
El deslizamiento se produce cuando un trade se ejecuta a un precio menor o mayor que el deseado debido a una baja liquidez (libro de órdenes poco profundo).
La impermanent loss puede definirse como una disminución del precio experimentada por un criptoactivo tras ser depositado en un pool de liquidez.
La liquidez puede considerarse como la facilidad con la que los traders pueden comprar o vender un activo: los trades fáciles favorecen la estabilidad de los precios, y un alto número de participantes dificulta que entidades individuales afecten el mercado.
¿Qué es el token Kyber Network Crystal (KNC)?
Kyber Network Crystal (KNC) es el token nativo de KyberSwap que impulsa el ecosistema de Kyber Network. Al funcionar mediante el mecanismo de consenso Proof of Stake (PoS), los holders de KNC pueden participar en la DAO y votar todas las propuestas de gobernanza relacionadas con el futuro de la red haciendo staking con sus activos KNC o delegando su voto a plataformas de terceros.
Los holders de KNC también pueden hacer staking de sus tokens en pools de farming Rainmaker elegibles para obtener recompensas de minería de liquidez. En el caso de otras actividades como Torneos de trading, Sorteos Gleam y sesiones AMA, los participantes también son recompensados con tokens KNC.
Cómo comprar KNC en Binance
Puedes comprar KNC en exchanges de criptomonedas como Binance.
1. Inicia sesión en tu cuenta de Binance y dirígete a [Trade] -> [Spot].
2. Escribe "KNC" en la barra de búsqueda para ver los pares de trading disponibles. Usaremos KNC/BUSD como ejemplo.
3. Dirígete al cuadro [Spot] e ingresa la cantidad de KNC que deseas comprar. En este ejemplo, utilizaremos una orden market. Haz clic en [Comprar KNC] para confirmar tu orden. El KNC comprado se acreditará en tu billetera spot.
Cómo utilizar KyberSwap
Si deseas realizar swap con tus tokens de KyberSwap, sigue estos pasos para empezar.
1. Visita KyberSwap.
2. Conecta tu billetera DeFi. KyberSwap es compatible con MetaMask, Coin98, WalletConnect, Coinbase Wallet y Ledger.
3. Selecciona tu par de token de criptomonedas deseado. Puedes consultar los detalles de tu transacción en "Más información".
4. Realiza el swap y confirma la transacción en tu billetera de criptomonedas.
El swap no es el único tipo de transacción que se puede realizar en la plataforma. Los usuarios también pueden proporcionar liquidez utilizando uno de los pools de KyberSwap o creando nuevos pools. También pueden hacer staking con sus tokens LP en una de las granjas elegibles.
Conclusiones
Kyber Network es el centro de liquidez que impulsa a KyberSwap, un exchange descentralizado (DEX) desarrollado en Ethereum. Es un centro de servicios descentralizados y un lugar en el que los entusiastas de DeFi pueden crear, intercambiar y mejorar el sector cripto. KyberSwap tiene como objetivo mejorar la experiencia para los proveedores de liquidez y traders en el espacio DeFi.
Aviso legal: La inversión en criptomonedas está sujeta a un alto riesgo de mercado. Binance no se hace responsable de tus pérdidas de trading. Lo enunciado en este artículo tiene un fin únicamente educativo y no debe considerarse como una asesoría o recomendación de inversión.