Ringkasan
Kyber Network adalah protokol terdesentralisasi yang dibangun di Ethereum. Protokol ini telah diterapkan pada beberapa chain yang kompatibel dengan Mesin Virtual Ethereum (EVM), seperti Polygon, BNB, dan Avalanche.
Didirikan oleh Loi Luu dan Victor Tran, Kyber Network merupakan pusat likuiditas yang bertujuan untuk membuat perdagangan DeFi lebih efisien dan hemat biaya. Produk utama Kyber Network adalah KyberSwap, yaitu bursa terdesentralisasi (DEX) yang memungkinkan pengguna berdagang token dan mendapatkan reward dengan menyediakan likuiditas.
Protokol ini dikelola oleh KyberDAO. Proposal akan melalui proses voting oleh pemilik KNC, token asli Kyber Network.
Apa itu KyberSwap?
KyberSwap adalah produk unggulannya yang didukung oleh Kyber Network. KyberSwap, yang dibangun di Ethereum, adalah bursa terdesentralisasi (DEX) multi-chain yang memungkinkan pengguna untuk melakukan transaksi pada salah satu dari 12 jaringan yang didukung, termasuk Ethereum, Polygon, BNB Chain, Avalanche, dan Optimism.
KyberSwap juga merupakan agregator. Artinya, KyberSwap mendapatkan likuiditas bukan hanya dari pool-nya sendiri, melainkan juga lebih dari 67 DEX pada jaringan yang didukung. Serupa dengan DEX lainnya, KyberSwap merupakan platform perdagangan yang bersifat trustless. Artinya, pengguna memiliki kendali penuh terhadap order dan dananya. KyberSwap bertujuan untuk mengatasi tantangan likuiditas yang dihadapi oleh kebanyakan pedagang DeFi sambil menyediakan reward yang cukup bagi penyedia likuiditas (LP).
KyberSwap memungkinkan pengguna untuk melakukan swap, menghasilkan, dan berpartisipasi dalam DeFi dengan mudah dalam setiap chain yang didukung. KyberSwap adalah platform perdagangan yang terdesentralisasi dan permissionless. Artinya, pengguna memiliki kendali penuh terhadap order dan dana mereka.
KyberSwap bertujuan untuk mengatasi tantangan likuiditas harian yang dialami oleh banyak Pedagang DeFi sambil memaksimalkan reward bagi penyedia likuiditas dengan pool hemat modal yang unggul.
Bagaimana cara kerja KyberSwap?
KyberSwap dibagi menjadi dua protokol utama: Classic dan Elastic.
KyberSwap Classic memiliki protokol Dynamic Market Maker (DMM), yaitu versi modifikasi dari model Automated Market Maker (AMM) tradisional yang digunakan oleh Uniswap dan DEX lainnya. DMM adalah protokol market maker DeFi pertama yang menyesuaikan biaya LP secara dinamis berdasarkan kondisi pasar. Ketika pasar menjadi terlalu volatil, biaya akan naik untuk mencerminkan risiko yang terkandung dalam setiap perdagangan dengan lebih baik. Ketika pasar menjadi stabil dan volatilitas menurun, biaya akan turun. DMM menghitung ulang biaya secara otomatis dengan menganalisis data volume on-chain untuk setiap pool likuiditas.
Fitur kedua dari KyberSwap Classic adalah “kurva harga yang dapat diprogram” yang disebut Amplification (AMP). Fitur ini memungkinkan pool likuiditas untuk meniru likuiditas dengan tingkat lebih tinggi tanpa memerlukan lebih banyak token. LP dapat mengatur AMP sendiri berdasarkan jenis pasangan token dalam pool. Pasangan dengan deviasi yang lebih rendah, seperti stablecoin, akan memiliki AMP yang lebih tinggi. Di sisi lain, pasangan yang lebih volatil akan memiliki AMP yang lebih rendah. Pool likuiditas dengan AMP yang setara dengan 1 adalah pool yang masih berfungsi menurut model biaya dinamis, tetapi tanpa amplifikasi.
Protokol terbaru KyberSwap, yaitu KyberSwap Elastic, adalah AMM berbasis tick dengan likuiditas terkonsentrasi. Pengguna dapat menambahkan likuiditas ke rentang harga tertentu dan menerima NFT yang mewakili posisi likuiditas mereka dan bagian dari pool.
Dengan likuiditas terkonsentrasi, LP dapat menentukan rentang harga yang ingin ditambahi likuiditas. Rentang harga yang dipilih mewakili besarnya keyakinan LP bahwa harga saat ini akan berfluktuasi di masa depan. Kemudian, likuiditas yang diberikan akan didistribusikan secara merata pada rentang harga ini. LP mendapatkan biaya untuk setiap swap yang akan diproses pada harga tertentu (dengan kata lain, tick aktif tertentu) dalam rentang yang dipilih secara proporsional terhadap likuiditas yang disediakan pada harga tersebut (atau pada tick aktif tersebut).
Rentang harga yang penuh memungkinkan token untuk diperdagangkan dengan harga mana pun, tetapi dapat memiliki biaya yang lebih rendah daripada rentang harga terkonsentrasi akibat alokasi likuiditas pada tick harga yang tidak aktif.
KyberSwap Elastic juga melakukan pelipatgandaan otomatis (auto-compound) terhadap biaya bagi LP yang menggunakan Kurva Investasi Ulang. Selain memudahkan LP karena mereka tidak harus menambahkan kembali likuiditas secara manual ke dalam pool, melipatgandakan biaya secara terpisah juga memungkinkan LP untuk mendapatkan lebih banyak karena biaya diakumulasi bersama dengan biaya yang dilipatgandakan.
Selain itu, KyberSwap Elastic memiliki beberapa tingkat biaya dan Perlindungan JIT (Just In Time) agar LP memiliki fleksibilitas dan alat untuk menyesuaikan strategi penghasilan tanpa mengorbankan keamanan.
LP juga bisa mendapatkan reward melalui farm mining likuiditas KyberSwap. Dalam farm ini, KyberSwap bekerja sama dengan fondasi dan proyek blockchain lain untuk memberikan penawaran bagi LP.
Selain layanan likuiditas, KyberSwap memiliki fitur dan alat pedagang pro yang dirancang untuk membantu pedagang DeFi, seperti Discover, Dynamic Trade Routing, dan Pro Live Chart. Discover adalah alat DeFi intuitif yang membantu pengguna menemukan token yang berpotensi menjadi tren menggunakan kombinasi data on-chain, volume perdagangan, dan indikator teknis. Dynamic Trade Routing memindai berbagai DEX dan membagi perdagangan untuk menemukan rute perdagangan yang paling cocok untuk swap token pada jaringan yang didukung.
Di sisi lain, Pro Live Chart terintegrasi dengan TradingView untuk membantu pedagang memetakan dan melakukan analisis teknis yang lengkap.
Apa yang membuat KyberSwap unik?
Seperti yang sudah disebutkan, KyberSwap Classic menggunakan dua macam fitur, yaitu DMM dan Amplification, untuk memastikan likuiditas yang sehat. Sementara itu, KyberSwap Elastic menghadirkan likuiditas terkonsentrasi, auto-compound, berbagai tingkat biaya, dan perlindungan JIT untuk membantu penyedia likuiditas memaksimalkan penghasilannya dengan aman.
Likuiditas memastikan bahwa pedagang dapat membeli dan menjual aset dengan mudah tanpa perubahan harga yang besar. Likuiditas yang rendah akan menyebabkan slippage dan kerugian tidak permanen. Jika sebuah aset makin volatil, maka perubahan harganya akan makin cenderung berdampak buruk bagi pedagang.
Slippage adalah ketika perdagangan dieksekusi pada harga yang lebih rendah atau lebih tinggi daripada yang diinginkan akibat likuiditas rendah (buku order tipis).
Kerugian tidak permanen dapat dijelaskan sebagai penurunan harga yang dialami oleh sebuah aset kripto setelah ditaruh dalam pool likuiditas.
Likuiditas dapat dianggap sebagai tingkat kemudahan yang memungkinkan pedagang membeli atau menjual aset. Perdagangan yang mudah akan mendorong stabilitas harga, sedangkan jumlah peserta yang tinggi akan menyulitkan satu entitas dalam memengaruhi pasar.
Apa itu token Kyber Network Crystal (KNC)?
Kyber Network Crystal (KNC) adalah token asli KyberSwap yang mendukung ekosistem Kyber Network. Dengan menggunakan mekanisme konsensus proof-of-stake (PoS), pemilik KNC dapat berpartisipasi dalam DAO dan melakukan voting untuk semua proposal tata kelola terkait masa depan jaringan dengan melakukan staking aset KNC atau mendelegasikan voting mereka kepada platform pihak ketiga.
Pemilik KNC juga dapat melakukan staking token dalam pool farming Rainmaker yang memenuhi syarat untuk mendapatkan reward mining likuiditas. Untuk aktivitas lain seperti Kontes Perdagangan, Gleam Giveaway, dan AMA, peserta juga diberi reward dengan token KNC.
Cara membeli KNC di Binance
Anda dapat membeli KNC di bursa mata uang kripto, seperti Binance.
1. Masuk ke akun Binance Anda, lalu klik [Trade] - [Spot].
2. Ketik “KNC” di bilah pencarian untuk melihat pasangan dagang yang tersedia. Kita akan menggunakan KNC/BUSD sebagai contoh.
3. Buka kotak [Spot], lalu masukkan jumlah KNC yang ingin dibeli. Dalam contoh ini, kita akan menggunakan Market order. Klik [Buy KNC] (Beli KNC), lalu KNC yang dibeli akan ditambahkan ke Dompet Spot Anda.
Cara menggunakan KyberSwap
Jika Anda ingin melakukan swap token di KyberSwap, ikuti langkah-langkah berikut untuk memulai.
1. Kunjungi KyberSwap.
2. Hubungkan dompet DeFi Anda. KyberSwap mendukung MetaMask, Coin98, WalletConnect, Coinbase Wallet, dan Ledger.
3. Pilih pasangan token yang diinginkan. Anda dapat memeriksa detail transaksi Anda dalam “More Information” (Informasi Selengkapnya).
4. Lanjutkan dengan melakukan swap dan konfirmasi transaksi di dompet kripto Anda.
Swap bukan hanya satu-satunya jenis transaksi yang dapat dilakukan di platform ini. Pengguna juga dapat menyediakan likuiditas dengan menggunakan salah satu pool KyberSwap atau membuat pool baru. Mereka juga dapat melakukan staking token LP dalam salah satu farm yang memenuhi syarat.
Penutup
Kyber Network adalah pusat likuiditas yang mendukung KyberSwap, yaitu DEX yang dibangun di Ethereum. Kyber Network adalah pusat untuk layanan terdesentralisasi dan tempat para penggemar DeFi membangun, bertukar, dan meningkatkan ruang kripto. KyberSwap berfokus dalam meningkatkan pengalaman bagi LP dan pedagang di dunia DeFi.
Penafian: Investasi mata uang kripto mengandung risiko pasar yang tinggi. Binance tidak bertanggung jawab atas kerugian perdagangan Anda. Pernyataan yang dibuat artikel ini adalah untuk tujuan pendidikan saja dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat keuangan ataupun saran investasi.