TL;DR
A Kyber Network é um protocolo descentralizado construído na Ethereum. O protocolo é implantado em múltiplas blockchains compatíveis com a Ethereum Virtual Machine (EVM), como a Polygon, BNB Chain e Avalanche.
Fundada por Loi Luu e Victor Tran, a Kyber Network é uma plataforma de liquidez que visa tornar o trading DeFi mais eficiente e econômico. O principal produto da Kyber Network é o KyberSwap, uma corretora descentralizada (DEX) que permite que os usuários negociem tokens e obtenham recompensas ao fornecer liquidez.
O protocolo é regido pela KyberDAO e as propostas são votadas pelos holders do token nativo da Kyber Network, o KNC.
O que é KyberSwap?
KyberSwap é o principal produto desenvolvido pela Kyber Network. Construído na Ethereum, o KyberSwap é uma corretora descentralizada (DEX) multi-chain que permite aos usuários realizar transações em qualquer uma de suas 12 redes suportadas, incluindo a Ethereum, Polygon, BNB Chain, Avalanche e Optimism.
O KyberSwap também é um agregador, ou seja, ele fornece liquidez não apenas de suas próprias pools, mas também de mais de 67 DEXs através de suas redes compatíveis. Semelhante a outras DEXs, o KyberSwap é uma plataforma trustless de trading na qual os usuários têm controle total sobre suas ordens e seus fundos. O KyberSwap visa resolver os desafios de liquidez que muitos traders DeFi enfrentam, além de fornecer recompensas adequadas aos provedores de liquidez (LPs).
O KyberSwap permite que os usuários façam swap (trocas), obtenham rendimentos e participem do setor DeFi em cada uma das blockchains suportadas. O KyberSwap é uma plataforma de trading descentralizada e permissionless. Isso significa que os usuários têm controle total sobre suas ordens e fundos.
O KyberSwap visa resolver os desafios diários de liquidez que muitos Traders DeFi encontram, ao mesmo tempo em que maximiza as recompensas para provedores de liquidez, através de suas pools superiores que oferecem um uso mais eficiente de capital.
Como funciona o KyberSwap?
O KyberSwap é dividido em dois protocolos principais: Classic e Elastic.
O KyberSwap Classic adota o protocolo Dynamic Market Maker (DMM), que é uma versão modificada do modelo tradicional Automated Market Maker (AMM) usado pelo UniSwap e outras DEXs. É o primeiro protocolo de market maker DeFi que ajusta dinamicamente as taxas de LP com base nas condições do mercado. Quando o mercado está muito volátil, as taxas aumentam para refletir melhor os riscos envolvidos em cada trade. Quando o mercado está estável e a volatilidade cai, as taxas diminuem. O DMM recalcula automaticamente as taxas, analisando os dados de volume on-chain para cada pool de liquidez.
O segundo recurso do KyberSwap Classic é uma “curva de preço programável” chamada Amplification (AMP) - fator de amplificação. Esse recurso permite que a pool de liquidez simule níveis mais altos de liquidez, sem a necessidade de mais tokens. Os provedores de liquidez (LPs) podem definir seu próprio AMP de acordo com o tipo de par de tokens na pool. Pares com desvios menores, como stablecoins, terão um fator AMP mais alto. Por outro lado, o fator AMP de pares mais voláteis será menor. Pools de liquidez com AMP igual a 1 são pools que ainda funcionam de acordo com o modelo de taxa dinâmica, mas sem amplificação.
O protocolo mais recente do KyberSwap, o KyberSwap Elastic, é um AMM baseado em ticks com liquidez concentrada. Os usuários podem adicionar liquidez a uma faixa de preço específica de sua escolha e receber um NFT que representa sua posição de liquidez e a sua participação na pool.
Com esse modelo de liquidez concentrada, os LPs podem especificar a faixa de preço à qual desejam adicionar liquidez. A faixa de preço selecionada representa a expectativa do LP em relação ao preço atual e sua variação no futuro. A liquidez fornecida será então distribuída uniformemente considerando esse intervalo de preços. Os LPs recebem uma taxa para que qualquer swap seja processado a um preço específico (ou seja, a um tick ativo específico) no intervalo selecionado, proporcional à liquidez fornecida a esse preço (ou a esse tick ativo).
Uma faixa de preço abrangente permite que os tokens sejam negociados a qualquer preço, mas oferecem taxas mais baixas do que uma faixa de preço concentrada, devido à alocação de liquidez em ticks de preço inativos.
O KyberSwap Elastic também tem o recurso de investimento automático (auto-compound) das taxas de LPs, usando uma Curva de Reinvestimento. É um modelo conveniente para os LPs, pois eles não precisam adicionar liquidez manualmente à pool. As taxas compostas separadamente e o recurso de auto-compound permitem que os LPs ganhem mais à medida que as taxas se acumulam.
Além disso, o KyberSwap Elastic tem vários níveis de taxas e proteção JIT (Just In Time Protection), oferecendo aos LPs a flexibilidade e as ferramentas para personalização das estratégias de investimento, sem comprometer a segurança.
Os provedores de liquidez também obtêm recompensas através dos farms de mineração de liquidez do KyberSwap. A equipe do KyberSwap trabalha com fundações e projetos de blockchain para fornecer muitas ofertas aos LPs.
Além dos serviços de liquidez, o KyberSwap possui recursos e ferramentas de trading profissional, projetados para ajudar os traders DeFi, como o Discover, Dynamic Trade Routing e Pro Live Chart. O Discover é uma ferramenta DeFi intuitiva que ajuda os usuários a encontrar tokens em alta, usando uma combinação de dados on-chain, volume de trading e indicadores técnicos. O Dynamic Trade Routing consulta diferentes DEXs e encontra a rota de trading mais adequada para qualquer swap de tokens nas redes compatíveis.
O Pro Chart Live, por outro lado, é integrado ao TradingView e ajuda os traders a mapear e conduzir uma análise técnica completa.
O que torna o KyberSwap único?
Como mencionado acima, o KyberSwap Classic usa dois recursos diferentes — DMM e Amplification — para garantir uma liquidez saudável, enquanto o KyberSwap Elastic oferece liquidez concentrada, recurso de auto-compound, vários níveis de taxas e a proteção JIT para ajudar os provedores de liquidez a maximizar seus ganhos com segurança.
A liquidez garante que os traders comprem e vendam ativos facilmente e sem grandes mudanças de preço. A baixa liquidez gera slippage e perda impermanente. Quanto mais volátil for um ativo, maior a probabilidade de suas mudanças de preço afetarem negativamente os traders.
Slippage é quando um trade é executado a um preço mais baixo ou mais alto do que o desejado, devido a baixa liquidez (livro de ordens com poucas ofertas disponíveis).
A perda impermanente pode ser definida como uma diminuição de preço experimentada por um criptoativo após a sua adição a uma pool de liquidez.
A liquidez pode ser considerada a facilidade com que os traders conseguem comprar ou vender um ativo: negociações fáceis favorecem a estabilidade de preços e um número maior de participantes reduz as chances de uma única entidade afetar o mercado.
O que é o token Kyber Network Crystal (KNC)?
Kyber Network Crystal (KNC) é o token nativo do KyberSwap, que fomenta o ecossistema da Kyber Network. Ele funciona com um mecanismo de consenso Proof of Stake (PoS). Os holders do token podem participar da DAO e votar nas propostas de governança relacionadas ao futuro da rede através do staking de seus ativos KNC ou delegando seus votos a uma plataforma de terceiros.
Os holders de KNC também podem fazer staking de seus tokens em farming pools Rainmaker elegíveis para obter recompensas de mineração de liquidez. Em outras atividades, como Competições de Trading, Sorteios no Gleam e AMAs, os participantes também são recompensados com tokens KNC.
Como comprar KNC na Binance?
Você pode comprar KNC em corretoras de criptomoedas como a Binance.
1. Faça login em sua conta Binance e acesse [Trade] -> [Spot].
2. Digite “KNC” na barra de pesquisas para ver a lista dos pares de trading disponíveis. Usaremos o par KNC/BUSD como exemplo.
3. Na aba [Spot], insira a quantia de KNC que deseja comprar. Neste exemplo, usaremos uma Market order (ordem a mercado). Clique em [Comprar KNC] para confirmar a sua ordem. Os tokens KNC serão creditados em sua Carteira Spot.
Como usar o KyberSwap
Se você quer trocar (swap) seus tokens no KyberSwap, siga as etapas abaixo para começar.
1. Acesse o KyberSwap.
2. Conecte sua carteira DeFi. O KyberSwap é compatível com as carteiras MetaMask, Coin98, WalletConnect, Coinbase Wallet e Ledger.
3. Selecione o par de tokens desejado. Em “Mais Informações”, você pode consultar os detalhes da sua transação.
4. Conclua o swap e confirme a transação em sua carteira de criptomoedas.
O serviço de swap não é o único tipo de transação disponível na plataforma. Os usuários também podem fornecer liquidez usando uma das pools do KyberSwap ou criando novas pools. Também é possível fazer staking de seus tokens LP em uma das farms elegíveis.
Considerações finais
Kyber Network é a plataforma de liquidez que fomenta o KyberSwap, uma DEX construída na Ethereum. É uma plataforma para serviços descentralizados e um local onde os entusiastas DeFi podem construir, negociar e aprimorar o ecossistema cripto. A equipe do KyberSwap está focada em melhorar a experiência de LPs e traders no setor DeFi.
Aviso Legal: o investimento em criptomoedas está sujeito ao alto risco de mercado. A Binance não se responsabiliza por nenhuma de suas perdas em atividades de trading. As afirmações apresentadas neste artigo são apenas para fins educacionais e não devem ser consideradas como aconselhamento financeiro ou recomendação de investimento.