TL؛DR
Venus پروٹوکول، BNB چین پر الگورتھم پر مبنی مالی مارکیٹ سسٹم ہے۔ اس کا مقصد صارفین کو غیر مرکزی اور محفوظ طریقے سے کرپٹو کرنسی قرض لینے اور قرض دینے کی اجازت دینا ہے۔
یہ پروٹوکول عوامی ہے، تاکہ کوئی بھی شخص اسے کرپٹو والیٹس جیسے MetaMask سے مربوط کر کے استعمال کرنے کی شروعات کر سکتا ہے۔ Venus پروٹوکول کی کمیونٹی، ٹوکن انعامات حاصل کرنے کے لیے، اپنے مقامی گورننس ٹوکن، XVS، کے ذریعے ایسے پروٹوکول کی ملکیت رکھتی اور کنٹرول کرتی ہے جو Venus پروٹوکول والٹ میں اسٹیک ہو سکتے ہوں۔
تعارف
غیر مرکزی فنانس (DeFi)، عموماً روایتی فنانس سے متعلقہ سروسز کی اضافی تعداد فراہم کرنے کا آغاز کر چکا ہے۔ Venus پروٹوکول کے ساتھ، صارفین عوامی طور پر اثاثہ جات کے پول سے بلا اجازت قرض دے اور قرض لے سکتے ہیں، اور ضمانتی عمل کے فراہم کنندگان اپنے غیر فعال فنڈز سے فائدہ حاصل کر سکتے ہیں۔
تاہم، مرکزی پلیئر ہینڈلنگ ٹرانزیکشنز کی بجائے، اسمارٹ معاہدہ جات جیسے پروٹوکول کو ٹیکنالوجیز کا استعمال کرتے ہوئے اس عمل کو خودکار بناتا ہے۔
Venus پروٹوکول کیا ہوتا ہے اور یہ کس طرح سے کام کرتا ہے؟
Venus پروٹوکول ایک الگورتھم پر مبنی مالی مارکیٹ اور مصنوعی اسٹیبل کوائن ہے۔ روایتی لحاظ سے، مالی مارکیٹ، معیشت کا ایک اہم جزو ہے جو کہ قلیل مدتی قرض کی ضروریات سے نمٹتا ہے۔
تاہم، اب Venus، غیر مرکزی فنانس (DeFi) قرض لینے اور قرض دینے کے عمل کو BNB چین پر لا رہا ہے۔ یہ ضمانتی عمل کے فراہم کنندگان کو بھی اجازت دیتی ہے کہ وہ زائد ضمانتی پوزیشنز کے ذریعے پلیٹ فارم کے مقامی مصنوعی اسٹیبل کوائنز (VAI) کو منٹ کر سکیں۔
Venus پروٹوکول، کمپاؤنڈ اور MakerDAO کا ایک فورک ہے۔ پہلا مالی مارکیٹ پروٹوکول اور دوسرا، ایک اسٹیبل کوائن منٹنگ پروٹوکول، دونوں Ethereum پر مبنی ہیں۔ Venus ان فنکشنز کو ایک میں ضم کرتا ہے، وہ صارفین کو، اس بات سے قطع نظر کہ وہ کون سا فنکشن استعمال کرتے ہیں، ایک ایکو سسٹم کے اندر یکساں ضمانتی عمل کو استعمال کرنے کی اجازت دے رہا ہے۔
آپ Venus پروٹوکول کو عوامی قرضہ جاتی ماحول کے طور پر سمجھ سکتے ہیں۔ پہلے، یہ بیکار کرپٹو کرنسی کے حامل BNB چین صارفین کو نیٹ ورک کو ضمانتی عمل فراہم کرنے کی اجازت دیتا ہے۔ دوسرا، جن صارفین کو زیادہ ضرورت ہوتی ہے، ان کو زائد ضمانتی کرپٹو کرنسی کی ضمانت کے عوض قرض دیتا ہے۔ پھر قرض دہندگان سالانہ مجموعی شرح سود حاصل کرتے ہیں، جبکہ قرض لینے والے اپنے متعلقہ قرضہ جات پر سود ادا کرتے ہیں۔
پروٹوکول کی جانب سے قرض لینے اور قرض دینے کے لیے سود کی شرحیں کرو منافع پر سیٹ کی جاتی ہیں جو استعمال کے اعتبار سے مختلف ہوتی ہے۔ یہ شرحیں مخصوص مارکیٹ، جیسے BNB یا ETH کی طلب کے اعتبار سے خودکار ہو گئی ہیں۔ تاہم، پروٹوکول کی گورننس کا عمل بھی شرح سود کی سطحوں کو کم اور زائد پر سیٹ کرتا ہے۔
Venus پروٹوکول کو فراہم کردہ ضمانتی عمل کے صارفین، vTokens کا استعمال کرتے ہوئے مصنوعی اسٹیبل کوائن کی منٹنگ سرانجام دیتے ہیں۔ vTokens ڈپازٹ شدہ ضمانتی عمل کی نمائندگی کرتے ہیں — مثلاً، صارفین USDT کی فراہمی کے لیے وہ vUSDT حاصل کرتے ہیں، جو وہ بعد میں بنیادی ضمانتی عمل کے لیے ریڈیم کر سکیں۔ صارفین بھی اپنے vTokens سے VAI منٹ کرنے کے لیے اپنے پروٹوکول پر موجود ضمانتی قدر کا 50% تک قرض دے سکتے ہیں۔
Venus پروٹوکول، اسٹیبل کوائن کی سود کی شرحوں کو قرض دینے اور قرض لینے کی سود کی شرحوں کے مقابلے میں مختلف طریقہ کار سے متعین کرتا ہے۔ منٹنگ کے لیے سود کی شرحیں مختلف ہیں اور صرف پروٹول کی گورننس کے عمل کو یہ اختیار ہے کہ ان شرحوں کو کم یا زیادہ کریں۔
Venus پروٹوکول کی ہسٹری
Venus پروٹوکول کا قیام 2020 میں، پراجیکٹ ڈویلپمنٹ ٹیم کے ذریعے، عالمی کرپٹو کرنسی کریڈٹ کارڈ کے جاری کنندہ سوائپ کی جانب سے Venus (XVS) کے ساتھ شروع کیا گیا۔ ابتداء سے ہی، اس کا مقصد BNB چین پر موجود روایتی فنانس اور DeFi کے درمیان حائل وقفے کو ختم کرنا اور صارفین کو Ethereum پر درپیش مسائل سے مبرا ایک متبادل ایپلیکیشن فراہم کرنا ہے۔
تاہم جب تک، Venus پروٹوکول کی ڈویلپمنٹ سوائپ سے معاونت یافتہ تھی، تب تک یہاں XVS پری مائنز کے لیے کوئی ڈویلپرز، یا بانی موجود نہیں تھے۔ اسی طرح، XVS ہولڈرز پروٹوکول اور ٹوکن پر مکمل کنٹرول رکھتے ہیں۔
Venus پروٹوکول، کمیونٹی کی ترجیحات کے لحاظ سے اپنے اصولوں کو دوبارہ بیان کرتے ہیں۔ مثلاً، Venus V2 اپ گریڈ میں زائد VAI تصفیہ جاتی جرمانے شامل ہیں۔ اس نے VAI منٹنگ اور پلیٹ فارمز کو نکلوانے کے لیے فیس متعارف کروائی، جن دونوں کو Venus Reserves Treasury میں شامل کیا گیا تھا۔ مزید، اپ گریڈ میں انعام کے طور پر موجود XVS ہولڈرز میں مقامی Venus انعامی ٹوکن (VRT) کے ایئر ڈراپ کو شامل کیا گیا ہے۔
Venus پروٹوکول پر کیا ممکن ہے؟
Venus پروٹوکول اثاثہ جات کے پول سے بلا اجازت قرض دینے اور قرض لینے کے لیے فعال کرتا ہے۔ صارفین زائد ضمانتی عمل کی پوزیشنز کے ساتھ اور پروٹوکول کی گورننس میں شرکت کر کے بھی اسٹیبل کوائنز (VAI) کو منٹ کر سکتے ہیں۔
ادھار دینا
صارفین اپنے فراہم کردہ اثاثہ جات پر قرض دے سکتے ہیں اور متحرک منافع کو حاصل کر سکتے ہیں۔ Venus پروٹوکول اسمارٹ معاہدے کا استعمال کرتے ہوئے ان قرض شدہ کرپٹو کرنسیز کے پولز کو تخلیق کرتا ہے اور وقتاً فوقتاً ان میں vTokens تقسیم کرتا ہے۔ اسی طرح، پروٹوکول BNB چین پر موجود غیر استعمال شدہ قدر کو ان لاک کرتا ہے لیکن Bitcoin اور Litecoin کے جیسے قرضہ دینے والی مارکیٹ کا حامل نہیں ہے۔
قرض لینا
Venus پروٹوکول، زائد ضمانتی قرضہ جاتی سسٹم استعمال کرتا ہے جو کہ قرض لینے سے قبل قرض دہندگان سے ضمانتی عمل سے ضمانت فراہم کرنے کا تقاضا کرتا ہے۔ مثلاً، اگر Ethereum 50% ضمانتی مالیت کا حامل ہے، تو صارفین اپنے خود کے ETH کی مالیت کے 50% تک کا قرض لے سکتے ہیں۔ پھر یہ پروٹوکول کی گورننس کے عمل کے ذریعے ضمانتی عمل کے تناسب کے متعلق ایک نظریہ رکھ سکتے ہیں۔
تاہم، Venus پروٹوکول کے وائٹ پیپر کے تحت، عام طور پر ضمانتی عمل کی مالیت تقریباً 40% سے 75% ہوتی ہے۔ صارفین کو لازماً احتیاط برتنی چاہیئے کیونکہ اگر ضمانتی عمل کی مالیت بہت نیچے چلی گئی، تو ان کی پوزیشن کا تصفیہ کر دیا جائے گا۔
منٹنگ اسٹیبل کوائنز
مصنوعی اسٹیبل کوائن VAI 1 USD کی منٹنگ اور ریڈمپشن پر فکس کر دیا گیا ہے، جبکہ رسد اور طلب کے لحاظ سے اس کی قیمت میں اتار چڑھاؤ آ سکتا ہے۔
Venus پروٹوکول صارفین گزشتہ vToken ڈپازٹس کے ذریعے بقیہ ضمانتی عمل کا استعمال کرتے ہوئے اسٹیبل کوائن کو منٹ کر سکتے ہیں۔ مزید برآں، مرکزی حکام کے بغیر کوئی بھی شخص اسٹیبل کوائنز کو منٹ کر سکتا ہے اور دیگر DeFi پراجیکٹس پر منافع حاصل کرنے جیسے مقاصد کے لیے نئے منٹ کردہ اسٹیبل کوائنز کا استعمال کر سکتے ہیں۔
گورننس
صارفین Venus پروٹوکول کے مستقبل کو بھی متاثر کر سکتے ہیں۔ پروٹوکول، مکمل طور پر اپنے گورننس ٹوکن XVS کے ذریعے، کمیونٹی کی جانب سے کنٹرول کیا جاتا ہے، جو کہ ووٹنگ کے لیے استعمال ہونے والا BEP-20 ٹوکن ہے۔
صارفین پروٹوکول سے متعلق مسائل، بشمول بہتریوں، پروٹوکول میں نئے ٹوکنز کو شامل کرنے، سود کی شرحیں ایڈجسٹ کرنے اور تقسیم کردہ شیڈول کے تفویضات کو ریزرو رکھنے کے لیے لاتعداد ووٹ کر سکتے ہیں۔ Venus پروٹوکول، Venus Vault نامی پراڈکٹ تخلیق کرنے کے منصوبے بھی بناتا ہے جو کہ پروٹوکول کی انسداد خطرے کی قابلیت اور اسٹیکنگ انعامات تقسیم کرنے کے لیے گورننس ٹوکنز کو لاک کرنے کی خاطر صارفین کو فعال کرے گا۔
Venus پروٹوکول کو منفرد کیسے بنائیں؟
Venus پروٹوکول، غیر مرکزی پروٹوکول پر مبنی بلاک چین کو عام مالیاتی قرضہ جاتی سروسز فراہم کرنے میں مدد دیتا ہے، اگرچہ یہ ایسا کرنے والا پہلا نہیں ہے — Ethereum پر مبنی DeFi ایپلیکیشنز بلین ڈالرز کی مالیت کے لاک شدہ اثاثہ جات کی حامل ہیں۔
تاہم، ان ایپلیکیشنز کے اپنے تشویشی نکات ہیں، جیسے زائد قیمتیں، کم نیٹ ورک کی رفتار، اور دیگر بلاک چینز (مثلاً، XRP اور Litecoin) سے کرپٹو کرنسیز میں کمی۔ Venus پروٹوکول فراہم کردہ ضمانتی عمل کے استعمال کو نہ صرف قرض لینے کے لیے، بلکہ اسٹیبل کوائنز کی منٹنگ کے لیے بھی فعال کرتا ہے، اس لیے مالی مارکیٹ کے دیگر کئی پروٹوکولز سے مختلف ہے۔
نیز، صارفین دیگر پروٹوکولز کے برعکس جو اسمارٹ معاہدہ جات میں ایسے ٹوکنز کو لاک کر دیتا ہے، بنیادی اثاثہ جات سے حاصل بغیر کسی فائدے کے، منٹ شدہ ٹوکنز سے منافع حاصل کر سکتے ہیں۔ Venus پروٹوکول، مالی مارکیٹ سے اسٹیبل کوائنز کو منٹ کرنے کے لیے، کسی شخص کے اپنے اثاثہ جات کو ہٹانے کی ضرورت کو صرفِ نظر کرتا ہے۔
کئی نمایاں اسٹیبل کوائنز کے برخلاف، Venus پروٹوکول کے مصنوعی اسٹیبل کوائنز روایتی طور پر مالیاتی اثاثہ جات یا فیاٹ سے نہیں لیکن دیگر کرپٹو کرنسیز کی باسکٹ سے تقویت یافتہ ہیں۔ مزید اس کے، BNB چین ریپ شدہ ٹوکنز اور لیکویڈیٹی کا نیٹ ورک فراہم کرتے ہوئے ٹرانزیکشنز کو تیز اور کم قیمت میں سر انجام دیتے ہیں۔
اختتامی خیالات
Venus پروٹوکول اسی پروٹوکول میں مالی مارکیٹ اور اسٹیبل کوائن کی پیداوار کو اکٹھا کرتا ہے، جو ضمانتی عمل کو ان لاک کر کے کرپٹو ایکو سسٹم کو فائدہ دے سکتے ہیں۔ مزید برآں، BNB چین کی رفتار اور کم ٹرانزیکشن کی قیمتیں ان مالیاتی پراڈکٹس کے لیے کھلی رہتی ہیں جو کرپٹو کرنسی والیٹ کے حامل ہیں۔ اب، دنیا بھر کے لوگ حاصل کردہ سود، اور ضمانت فراہم کرنے، نیز آن ڈیمانڈ اسٹیبل کوائنز کے عوض قرض لے سکتے ہیں۔